有序上调开支

    今天盘后谷歌财报算是万众瞩目，毕竟作为AI全栈尖子生，谷歌之前的表现和业绩一直都不错，这次数据肯定是不成问题，但市场重点也不在此。

    现在整个AI行业都面临严峻的问题：开支太高，必然被抛售；缩减开支，恐慌更大；现在是必须温和上调开支，体现可持续性。目前已经有很多传闻说谷歌缩减资本开支，但这个属于无稽之谈，大厂直到2028年开支都是增长，且连续放缓已经明牌，市场计价了这些。

    此前SK证券下调海力士盈利预期的报告反而是大厂利好：在长协情况下，HBM价格锁定，不会过度涨价，所以资本开支不会被涨价影响太多，存储的利空是云巨头的利好，甚至能提振整个行业。谷歌官方肯定也知道市场什么情况，大概会稳住市场，防止恐慌蔓延到股市之外。

    当然，许多卖方也已经给出了谷歌明年3500亿左右的开支，一般情况下谷歌二季报不会给明年开支，但现在市场呼声很高，可能主动给出指引，也有可能在电话会议上被问到，这个需要具体看，但肯定不会主观给市场不好的预期。

    等待大厂在脆弱时刻的财报，希望能救市。

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