35%好吧。你这数学_老虎社区_美港股上老虎 - 老虎社区

35%好吧。你这数学是体育老师教的吗

美光较6月高点回落30%，华尔街重估AI存储周期：估值、盈利峰值与价格拐点成焦点

免责声明：上述内容仅代表发帖人个人观点，不构成本平台的任何投资建议。

精彩评论

我们需要你的真知灼见来填补这片空白

发表看法

{"i18n":{"language":"zh_CN"},"detailType":1,"isChannel":false,"data":{"magic":2,"id":586683162759488,"tweetId":"586683162759488","gmtCreate":1784264620870,"gmtModify":1784264622798,"author":{"id":3540680319507322,"idStr":"3540680319507322","authorId":3540680319507322,"authorIdStr":"3540680319507322","name":"BenBina","avatar":"https://static.laohu8.com/default-avatar.jpg","vip":1,"userType":1,"introduction":"","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":8,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[],"wearingBadges":[],"fanSize":31,"starInvestorFlag":false},"themes":[],"images":[],"coverImages":[],"title":"","html":"<html><head></head><body><p>35%好吧。你这数学是体育老师教的吗</p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p>35%好吧。你这数学是体育老师教的吗</p></body></html>","text":"35%好吧。你这数学是体育老师教的吗","highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/586683162759488","repostId":1104766888,"repostType":4,"repost":{"id":"1104766888","kind":"news","weMediaInfo":{"introduction":"为用户提供金融资讯、行情、数据，旨在帮助投资者理解世界，做投资决策。","home_visible":1,"media_name":"老虎资讯综合","id":"102","head_image":"https://static.tigerbbs.com/8274c5b9d4c2852bfb1c4d6ce16c68ba"},"pubTimestamp":1784255829,"share":"https://www.laohu8.com/m/news/1104766888?lang=zh_CN&edition=full","pubTime":"2026-07-17 10:37","market":"us","language":"zh","title":"美光较6月高点回落30%，华尔街重估AI存储周期：估值、盈利峰值与价格拐点成焦点","url":"https://stock-news.laohu8.com/highlight/detail?id=1104766888","media":"老虎资讯综合","summary":"美光科技过去一年受益于AI存储需求和DRAM、NAND价格上涨，但近期股价已较6月22日高点回落约30%，并首次跌破50日均线。Trivariate Research将美光称为“市场最重要的股票”，认为其已成为AI周期和风险偏好的代理变量，并测算其峰值每股收益或高于市场预期。不过，市场对存储价格拐点的担忧仍在升温，美光周四跌超5%，闪迪重挫逾12%，费城半导体指数跌超4%。Evercore ISI则认为，DRAM和NAND供应约束可能在今年底进一步恶化，并持续到明年大部分时间。","content":"<html><head></head><body><p style=\"text-align: left;\"><a href=\"https://laohu8.com/S/MU\">美光科技</a>过去一年是AI存储行情的核心标的之一，但这只股票近期的走势开始让市场重新审视存储周期的位置。Trivariate Research在最新报告中将美光称为“市场最重要的股票”，理由是它已经成为AI周期和风险偏好的重要代理变量。</p><p style=\"text-align: left;\">美光是美国少数直接参与AI存储供应链的核心厂商，受益于DRAM、NAND和高带宽内存需求上升，过去几个季度价格上涨带动盈利大幅改善。但问题也随之出现：当股价涨幅足够大之后，市场开始担心存储芯片价格何时见顶。</p><p style=\"text-align: left;\">美光股价目前已较6月22日高点回落约30%，周三收盘跌破50日均线，为4月7日以来首次。对一只此前高度依赖动量交易的芯片股来说，这个信号并不轻。过去几周，美股市场已经失去存储股和部分高位芯片股的带动，费城半导体指数也明显承压。</p><p style=\"text-align: left;\">Trivariate Research认为，美光当前估值并不算高。该机构指出，在报告发布时，美光股价仍高于900美元，对应正常化每股收益不到11倍；而在股价跌破850美元后，估值倍数进一步下降。对于一家处在AI供应链关键位置的美国存储芯片公司来说，这一估值水平偏低。</p><p style=\"text-align: left;\">为了判断美光未来盈利能力，Trivariate对AI周期见顶及后续下行阶段做了1万种情景模拟。即便在存储周期重新回到商品化交易、且下行速度比历史周期慢一倍的假设下，该机构仍测算美光峰值每股收益可达194美元，熊市情景下为156美元。相比之下，市场一致预期约为178美元，Trivariate认为这一预期可能低估了美光盈利峰值。</p><p style=\"text-align: left;\">但偏乐观的测算没有挡住股价下跌，美东时间周四，美光下跌5.65%，同属NAND存储方向的<a href=\"https://laohu8.com/S/SNDK\">闪迪</a>重挫逾12%，费城半导体指数下跌4.3%。自6月22日创下14634.72点历史高位以来，费城半导体指数30只成分股全部回落，其中<a href=\"https://laohu8.com/S/MRVL\">迈威尔科技</a>跌幅达到36%，表现最弱。截至周四，SOX成分股中仅13.3%仍位于50日均线上方。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://community-static.tradeup.com/news/e655cc8f3c731ec2be799821b693fab7\" data-align=\"center\" tg-width=\"704\" tg-height=\"248\"/><span></span></p><p style=\"text-align: left;\">近期压在美光股价上的另一个因素，是市场对存储价格拐点的担忧。有报道称，AI新云厂商<a href=\"https://laohu8.com/S/CRWV\">CoreWeave, Inc.</a>正考虑使用金融衍生品，对冲未来内存和存储芯片价格下跌风险。Evercore ISI分析师Amit Daryanani认为，投资者可能将这一消息解读为存储价格接近顶部的信号。</p><p style=\"text-align: left;\">不过，Daryanani并不认为供需紧张会很快缓解。他在报告中提到，基于供应链调查和原始设备制造商反馈，DRAM和NAND的供应约束可能在今年底进一步恶化，并持续到明年大部分时间。</p></body></html>","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>美光较6月高点回落30%，华尔街重估AI存储周期：估值、盈利峰值与价格拐点成焦点</title>\n<style type=\"text/css\">\na,abbr,acronym,address,applet,article,aside,audio,b,big,blockquote,body,canvas,caption,center,cite,code,dd,del,details,dfn,div,dl,dt,\nem,embed,fieldset,figcaption,figure,footer,form,h1,h2,h3,h4,h5,h6,header,hgroup,html,i,iframe,img,ins,kbd,label,legend,li,mark,menu,nav,\nobject,ol,output,p,pre,q,ruby,s,samp,section,small,span,strike,strong,sub,summary,sup,table,tbody,td,tfoot,th,thead,time,tr,tt,u,ul,var,video{ font:inherit;margin:0;padding:0;vertical-align:baseline;border:0 }\nbody{ font-size:16px; line-height:1.5; color:#999; background:transparent; }\n.wrapper{ overflow:hidden;word-break:break-all;padding:10px; }\nh1,h2{ font-weight:normal; line-height:1.35; margin-bottom:.6em; }\nh3,h4,h5,h6{ line-height:1.35; margin-bottom:1em; }\nh1{ font-size:24px; }\nh2{ font-size:20px; }\nh3{ font-size:18px; }\nh4{ font-size:16px; }\nh5{ font-size:14px; }\nh6{ font-size:12px; }\np,ul,ol,blockquote,dl,table{ margin:1.2em 0; }\nul,ol{ margin-left:2em; }\nul{ list-style:disc; }\nol{ list-style:decimal; }\nli,li p{ margin:10px 0;}\nimg{ max-width:100%;display:block;margin:0 auto 1em; }\nblockquote{ color:#B5B2B1; border-left:3px solid #aaa; padding:1em; }\nstrong,b{font-weight:bold;}\nem,i{font-style:italic;}\ntable{ width:100%;border-collapse:collapse;border-spacing:1px;margin:1em 0;font-size:.9em; }\nth,td{ padding:5px;text-align:left;border:1px solid #aaa; }\nth{ font-weight:bold;background:#5d5d5d; }\n.symbol-link{font-weight:bold;}\n/* header{ border-bottom:1px solid #494756; } */\n.title{ margin:0 0 8px;line-height:1.3;color:#ddd; }\n.meta {color:#5e5c6d;font-size:13px;margin:0 0 .5em; }\na{text-decoration:none; color:#2a4b87;}\n.meta .head { display: inline-block; overflow: hidden}\n.head .h-thumb { width: 30px; height: 30px; margin: 0; padding: 0; border-radius: 50%; float: left;}\n.head .h-content { margin: 0; padding: 0 0 0 9px; float: left;}\n.head .h-name {font-size: 13px; color: #eee; margin: 0;}\n.head .h-time {font-size: 11px; color: #7E829C; margin: 0;line-height: 11px;}\n.small {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.9); -webkit-transform: scale(0.9); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.smaller {font-size: 12.5px; display: inline-block; transform: scale(0.8); -webkit-transform: scale(0.8); transform-origin: left; -webkit-transform-origin: left;}\n.bt-text {font-size: 12px;margin: 1.5em 0 0 0}\n.bt-text p {margin: 0}\n</style>\n</head>\n<body>\n<div class=\"wrapper\">\n<header>\n<h2 class=\"title\">\n美光较6月高点回落30%，华尔街重估AI存储周期：估值、盈利峰值与价格拐点成焦点\n</h2>\n\n<h4 class=\"meta\">\n\n\n<a class=\"head\" href=\"https://laohu8.com/wemedia/102\">\n\n\n<div class=\"h-thumb\" style=\"background-image:url(https://static.tigerbbs.com/8274c5b9d4c2852bfb1c4d6ce16c68ba);background-size:cover;\"></div>\n\n<div class=\"h-content\">\n<p class=\"h-name\">老虎资讯综合 </p>\n<p class=\"h-time\">2026-07-17 10:37</p>\n</div>\n\n</a>\n\n\n</h4>\n\n</header>\n<article>\n<html><head></head><body><p style=\"text-align: left;\"><a href=\"https://laohu8.com/S/MU\">美光科技</a>过去一年是AI存储行情的核心标的之一，但这只股票近期的走势开始让市场重新审视存储周期的位置。Trivariate Research在最新报告中将美光称为“市场最重要的股票”，理由是它已经成为AI周期和风险偏好的重要代理变量。</p><p style=\"text-align: left;\">美光是美国少数直接参与AI存储供应链的核心厂商，受益于DRAM、NAND和高带宽内存需求上升，过去几个季度价格上涨带动盈利大幅改善。但问题也随之出现：当股价涨幅足够大之后，市场开始担心存储芯片价格何时见顶。</p><p style=\"text-align: left;\">美光股价目前已较6月22日高点回落约30%，周三收盘跌破50日均线，为4月7日以来首次。对一只此前高度依赖动量交易的芯片股来说，这个信号并不轻。过去几周，美股市场已经失去存储股和部分高位芯片股的带动，费城半导体指数也明显承压。</p><p style=\"text-align: left;\">Trivariate Research认为，美光当前估值并不算高。该机构指出，在报告发布时，美光股价仍高于900美元，对应正常化每股收益不到11倍；而在股价跌破850美元后，估值倍数进一步下降。对于一家处在AI供应链关键位置的美国存储芯片公司来说，这一估值水平偏低。</p><p style=\"text-align: left;\">为了判断美光未来盈利能力，Trivariate对AI周期见顶及后续下行阶段做了1万种情景模拟。即便在存储周期重新回到商品化交易、且下行速度比历史周期慢一倍的假设下，该机构仍测算美光峰值每股收益可达194美元，熊市情景下为156美元。相比之下，市场一致预期约为178美元，Trivariate认为这一预期可能低估了美光盈利峰值。</p><p style=\"text-align: left;\">但偏乐观的测算没有挡住股价下跌，美东时间周四，美光下跌5.65%，同属NAND存储方向的<a href=\"https://laohu8.com/S/SNDK\">闪迪</a>重挫逾12%，费城半导体指数下跌4.3%。自6月22日创下14634.72点历史高位以来，费城半导体指数30只成分股全部回落，其中<a href=\"https://laohu8.com/S/MRVL\">迈威尔科技</a>跌幅达到36%，表现最弱。截至周四，SOX成分股中仅13.3%仍位于50日均线上方。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://community-static.tradeup.com/news/e655cc8f3c731ec2be799821b693fab7\" data-align=\"center\" tg-width=\"704\" tg-height=\"248\"/><span></span></p><p style=\"text-align: left;\">近期压在美光股价上的另一个因素，是市场对存储价格拐点的担忧。有报道称，AI新云厂商<a href=\"https://laohu8.com/S/CRWV\">CoreWeave, Inc.</a>正考虑使用金融衍生品，对冲未来内存和存储芯片价格下跌风险。Evercore ISI分析师Amit Daryanani认为，投资者可能将这一消息解读为存储价格接近顶部的信号。</p><p style=\"text-align: left;\">不过，Daryanani并不认为供需紧张会很快缓解。他在报告中提到，基于供应链调查和原始设备制造商反馈，DRAM和NAND的供应约束可能在今年底进一步恶化，并持续到明年大部分时间。</p></body></html>\n\n</article>\n</div>\n</body>\n</html>\n","type":0,"thumbnail":"https://static.tigerbbs.com/97dc49a1c38f37d8c33d7241fccf9976","relate_stocks":{"SNDG":"Leverage Shares 2X Long SNDK Daily ETF","MUD":"1倍做空MU ETF-Direxion","CWVX":"2倍做多CRWV ETF-Tradr","SNDQ":"Tradr 2X Short SNDK Daily ETF","CRWU":"2倍做多CRWV ETF-T-Rex","MRVL":"迈威尔科技","SNDC":"Corgi SNDK 2x Daily ETF","MULL":"2倍做多MU ETF-GraniteShares","SNDU":"T-Rex 2X Long SNDK Daily Target ETF","SNXX":"Tradr 2X Long SNDK Daily ETF","MU":"美光科技","CORD":"T-REX 2X INVERSE CRWV DAILY TARGET ETF","MVLL":"2倍做多MRVL ETF-GraniteShares","CRWV":"CoreWeave, Inc.","CWII":"REX CRWV Growth & Income ETF","MRVU":"Direxion Daily MRVL Bull 2X ETF","MUU":"2倍做多MU ETF-Direxion","SNDK":"闪迪","CRWG":"2倍做多CRWV ETF-Leverage Shares"},"source_url":"","is_english":false,"share_image_url":"https://static.laohu8.com/e9f99090a1c2ed51c021029395664489","article_id":"1104766888","content_text":"美光科技过去一年是AI存储行情的核心标的之一，但这只股票近期的走势开始让市场重新审视存储周期的位置。Trivariate Research在最新报告中将美光称为“市场最重要的股票”，理由是它已经成为AI周期和风险偏好的重要代理变量。美光是美国少数直接参与AI存储供应链的核心厂商，受益于DRAM、NAND和高带宽内存需求上升，过去几个季度价格上涨带动盈利大幅改善。但问题也随之出现：当股价涨幅足够大之后，市场开始担心存储芯片价格何时见顶。美光股价目前已较6月22日高点回落约30%，周三收盘跌破50日均线，为4月7日以来首次。对一只此前高度依赖动量交易的芯片股来说，这个信号并不轻。过去几周，美股市场已经失去存储股和部分高位芯片股的带动，费城半导体指数也明显承压。Trivariate Research认为，美光当前估值并不算高。该机构指出，在报告发布时，美光股价仍高于900美元，对应正常化每股收益不到11倍；而在股价跌破850美元后，估值倍数进一步下降。对于一家处在AI供应链关键位置的美国存储芯片公司来说，这一估值水平偏低。为了判断美光未来盈利能力，Trivariate对AI周期见顶及后续下行阶段做了1万种情景模拟。即便在存储周期重新回到商品化交易、且下行速度比历史周期慢一倍的假设下，该机构仍测算美光峰值每股收益可达194美元，熊市情景下为156美元。相比之下，市场一致预期约为178美元，Trivariate认为这一预期可能低估了美光盈利峰值。但偏乐观的测算没有挡住股价下跌，美东时间周四，美光下跌5.65%，同属NAND存储方向的闪迪重挫逾12%，费城半导体指数下跌4.3%。自6月22日创下14634.72点历史高位以来，费城半导体指数30只成分股全部回落，其中迈威尔科技跌幅达到36%，表现最弱。截至周四，SOX成分股中仅13.3%仍位于50日均线上方。近期压在美光股价上的另一个因素，是市场对存储价格拐点的担忧。有报道称，AI新云厂商CoreWeave, Inc.正考虑使用金融衍生品，对冲未来内存和存储芯片价格下跌风险。Evercore ISI分析师Amit Daryanani认为，投资者可能将这一消息解读为存储价格接近顶部的信号。不过，Daryanani并不认为供需紧张会很快缓解。他在报告中提到，基于供应链调查和原始设备制造商反馈，DRAM和NAND的供应约束可能在今年底进一步恶化，并持续到明年大部分时间。","news_type":1,"symbols_score_info":{"SNDC":0.6,"SNXX":0.6,"MULL":0.6,"MU":2.1,"SNDG":0.6,"SNDQ":0.6,"CRWV":2.1,"MUU":0.6,"SNDK":2.1,"CWVX":0.6,"MUD":0.6,"MVLL":0.6,"SNDU":0.6,"CORD":0.6,"MRVL":2,"CRWU":0.6,"CWII":0.6,"MRVU":0.6,"CRWG":0.6}},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":41,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":32,"optionInvolvedFlag":false,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"isTiger":false,"isWeiXinMini":false,"url":"/m/post/586683162759488"}