别在英伟达的温水里谈自研，智驾有自己的“水电煤”
当前车企的智驾宣传，越来越像手机圈十年前的“跑分大战”。
台上PPT翻得飞快，张口闭口都是Orin X、Thor、几百上千TOPS算力，要么就是“全栈自研芯片流片成功”。仿佛只要堆上顶级硬件，或者喊出自研口号，高阶智驾的体验就能自动拉满。
但消费者的实际体感却给出了截然不同的答案：有的车型搭载着行业顶配算力，却在城市高架的匝道汇入时频频画龙；有的车企投入数十亿自研芯片，量产交付时间却屡屡跳票，让车主的期待落了空。
这不禁让人反思：当智驾竞争进入深水区，我们是否被“算力焦虑”绑架了？外购顶配芯片不是体验的保票，全栈自研也未必是护城河。
近期，招银国际环球市场发布研报，报告认为，车企自研芯片（包括鸿蒙智行）在中国市场份额不会超过20%，剩余80%的市场仍留给独立供应商。在价格战白热化的当下，行业真正需要的，是一个能让所有车企都用得起、用得好的“智驾基础设施”，而非更多悲壮的孤勇者。
算力不等于智力，体验好才是护城河
很多车企把“高TOPS”当成营销万金油，但这就像宣传厨师“臂力惊人”一样，臂力大不代表菜好吃。
算力只是食材，体验才是那道菜。同样的英伟达Orin芯片，在不同车企手里表现天差地别。为什么？因为决定智驾好不好用的，根本不是峰值算力，而是模型适配、长尾场景验证、功能安全这些看不见的“脏活累活”。芯片只提供AI底座，真正的“老司机经验”藏在数百万公里的路测数据和无数次算法迭代里。
尤其在中国复杂路况下，好用、安全、买得起，远比参数表上的数字更重要。国产芯片的真正战场，不是实验室里跑分超越英伟达，而是谁能把中国路况吃透，把整车成本打下来，让智驾真正飞入寻常百姓家。
不是车企不够强，是芯片这门生意太“重”了
车企自研芯片的决心值得肯定，但商业规律不容违背。芯片研发是典型的重资产、长周期赛道，晶圆、EDA、流片、车规认证等环节均需持续重金投入，单次流片失败就可能损失数千万美元。苹果自研基带多年仍未完全替代高通，西门子、飞利浦先后剥离芯片业务，都印证了这一赛道的残酷性。
规模效应是自研芯片的致命短板。单一车企年销几十万辆的体量，难以摊薄数十亿级的研发投入；而第三方平台企业服务数十家车企、上百款车型，能通过海量订单稀释成本，实现更优的经济模型。在车企普遍亏损、资本回归理性的2026年，继续为低效自研输血，既不符合股东利益，也难以对用户负责。
技术迭代的加速进一步放大了风险。端到端、世界模型等技术快速演进，车企自研芯片多为适配当下算法定制，两三年后便可能面临架构落后、工具链重构的困境，陷入“研发-落后-再研发”的烧钱循环。除极少数具备对外供货能力的头部企业外，多数车企与其重复缴纳产业链学费，不如聚焦体验定义、产品打磨与用户服务这些核心能力。
让每家车企都用上“智驾水电煤”，这才是终极解法
电动化上半场已经给出了答案：早期车企都想自研电池，但最终是宁德时代这样的基础设施企业撑起了整个产业。
如果说行业需要自己的“宁德时代”，那么地平线就是当前最接近这一角色的实践者。它没有陷入参数内卷，而是用十年时间构建了一套完整的“芯片+工具链+生态”基础设施，成为连接车企与高阶智驾的核心枢纽。这种第三方平台的长期价值，恰恰建立在足够广阔的市场空间之上——当绝大多数车企放弃低效自研、转向专业分工时，头部供应商所能承接的规模化需求，便足以支撑其持续迭代与成本下探，形成正向循环。
其征程系列芯片累计出货量已突破千万片，这种规模化落地能力是多数自研车企无法企及的。更重要的是，地平线打造了开放的工具链与生态，让车企无需从零搭建底层体系，就能快速完成算法适配与量产验证——理想、比亚迪、奇瑞等数十家车企的高阶智驾方案，均基于这一平台落地，大幅缩短了研发周期、压低了整车成本。
其芯片架构针对国内复杂的交通场景优化，配合实车数据反馈闭环，能更快解决匝道汇入、非机动车混行等本土痛点。这种“懂中国路、贴车企需、控得住成本”的能力，正是智驾普惠化的关键支撑，也为行业提供了可复制的基础设施范本。
上述招银国际环球市场发布的研报指出，对于目前已拥有自研芯片的新势力，无一例外都是智驾软件全栈自研，而对于其他车企来说，不仅较难理解自研芯片真正的需求，且大部分都采用多家供应商的智驾方案，一旦全部车型采用自研芯片+自研软件的方案，无法分散风险，或对销量产生不可估量的影响。
因此，车企自研芯片（包括鸿蒙智行）在中国市场份额不会超过20%，剩余80%的市场仍留给独立供应商。其中，预计地平线将占据50% 的市场份额，而英伟达份额将萎缩，**很难渗透到中低端市场。
写在最后
周期决定选择。顺周期时，车企热衷全栈自研讲故事；逆周期时，市场回归理性，成本、规模化与可持续性成为硬指标。未来智驾芯片格局大概率二元并存：英伟达保持全球算力生态优势，特斯拉等极少数巨头坚持垂直整合；而对绝大多数车企而言，核心诉求从来不是“造出自己的芯片”，而是“低成本、稳定落地全域智驾”。
依托第三方基础设施平台，不是妥协，而是清醒。毕竟，用户购买的是一辆好开、安全、买得起的智能汽车，而非一块刻着车企Logo的硅片。
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