隔夜美股存储芯片相关个股集体大跌，美光科技、闪迪、西部数据跌幅都超了8%。A股对应的科技板块昨天已经提前跌过一轮，所以今天大概率会探底回升，不用过度恐慌。

 

网传阿里千问要正式接入苹果智能系统，未来国内iPhone、iPad、Mac以及Vision Pro用户，都能用上搭载千问AI的本地化智能体验。这消息一出，阿里美股盘中直接冲高7个点，最终收盘涨了4.79%，还顺势带飞了一众中概股。

 

近期的苹果走势特别强势，昨晚股价大涨超4%，市值马上就要追上英伟达了。核心原因是苹果打算布局AI芯片自研，计划收购相关人工智能芯片业务。简单说，这事对全球芯片代工、供货类个股是利空，但对苹果自身是实打实的利好。而苹果大涨，也会间接带动A股的苹果概念、消费电子板块回暖。

 

昨天A股大盘看着波澜不惊，没大跌也没跳水，但内部分化特别严重，芯片半导体板块再次上演跌停潮。不得不说科技板块就是这么极致：行情好的时候，是人人追捧的星辰大海、市场主线；行情差的时候，就是让人关灯吃面的大坑。

 

哪怕昨天韩国科技股大涨，A股科技板块却逆势走弱，主要两个原因：一是量化资金刻意规避相关标的，规避监管嫌疑；二是长鑫科技IPO落地，属于典型的利好兑现、落地砸盘。

 

下面说说题材板块方面：

 

一、医药板块

 

昨天医药板块的炒作情绪彻底引爆，资金直接挖到了实验猴这个小众细分方向，板块内多只个股一字涨停，直接把整个医药题材带向高潮。

 

现在市场玩梗也是玩出了新花样，网上都在调侃“别站在光里了，要站在猴里”，甚至连沾边猴子饲料、上游香蕉供应的上市公司都被资金拉到涨停，炒作氛围彻底疯狂。

 

但这里必须提醒大家一句：实验猴赛道本身体量极小，纯粹是消息驱动的短线炒作，情绪来得快、退潮也快，盲目追高大概率当天就被套，千万别跟风乱冲。

 

不过大家不用全盘看空医药，创新药才是真正的核心主线，逻辑完全没有松动。目前板块持续有新资金进场承接，叠加医保政策不断放宽、国产创新药出海订单持续落地，基本面支撑非常扎实。现在创新药稳稳走在上行通道，没有出现放量见顶的信号，后续依旧可以重点关注，但板块内部肯定会持续分化，选股一定要精挑细选。

 

二、国产算力

 

前几天持续跟大家分享的国产链算力方向，核心聚焦AI服务器、交换机、超节点产业链、芯片堆叠封装这些细分，注意不是4月中旬聊的科创芯片赛道，大家别搞混。

 

昨天国产算力的核心个股波动特别剧烈，早盘竞价抢筹高开，结果盘中被资金砸到深水，直到下午才慢慢回暖，大部分个股收出长下影大长腿。今天板块整体延续小幅承压走势，但核心标的基本都站稳在十日线上方，趋势没坏。

 

消息面上，****950超节点即将在人工智能大会亮相，会给板块带来短期催化。而底层核心逻辑更硬：国产算力替代已经完成dsV4闭环验证，相关企业的业绩正在逐步放量兑现，行业成长逻辑清晰。

 

现阶段的调整，只是前期获利盘的正常消化，亏钱大多是节奏没踩对、持仓时间问题，整个国产算力的行业上升趋势完全没有被破坏。

 

三、其他优质题材备选

 

首先还是创新药，这段时间科技板块反复分歧、剧烈震荡的时候，创新药总能逆势承接资金、走出独立行情，持续性非常不错。而且板块既有业绩放量支撑，又有政策利好加持，后续可以持续当作核心备选题材。

 

其次是券商板块，从数据来看，券商的PB、PE都处于历史极低位置，但行业整体业绩却保持高增长，股价和基本面严重背离。虽然短期走势磨磨唧唧、爆发力一般，但胜在安全边际极高，适合稳健投资者潜伏关注。

 

最后是消费板块，可以重点关注白酒方向，目前估值合理、性价比突出，具备不错的配置价值。