最近中东局势又乱套了，特朗普已经正式通知国会，美国和伊朗的战事再度开打，局势持续恶化，直接把全球资本市场搅得天翻地覆。

 

外围市场现在波动特别剧烈：首先是布伦特原油期货直接暴力拉升，涨幅突破9%；其次市场预期变了，美联储这个月加息的概率直接拉到50%，不确定性大幅增加；最后美股三大指数集体收跌，科技、半导体板块重挫，费城半导体指数大跌4.78%，存储龙头闪迪更是暴跌超12%。

 

外围利空集中砸盘，这也直接给今天的A股科技股蒙上了一层阴影，压力非常大。

 

先说说昨天的A股，完全是惊魂大跌，堪称年内最惨行情之一。全场个股普跌，行情极度割裂，个股涨跌中位数直接跌到-4.19%，超430只个股跌停，市场亏钱效应彻底拉满。大盘更是直接跌破年线，这也是去年924行情之后的第二次破位。

 

很多人现在都在观望：上次跌破年线后，市场很快连收两根中阳线，强势收复失地，这次还能复刻之前的反弹剧本吗？

 

这里给大家提个醒，重点看接下来两个交易日的走势！如果没法快速把年线收回来，技术面就会确认有效破位，后续市场整体重心大概率持续下移。到时候大盘下一个关键支撑位，直接看3800点附近，这个风险一定要提前防范！

 

另外必须说下当下A股最扎心的现状：外围股市虽然也大跌，但人家是涨完历史新高后的回调，属于高位洗盘。而咱们A股完全不一样，指数看着没崩，但全市场只有大概20%的权重股在硬撑盘面，剩下80%以上的个股，股价还趴在2800点的位置。这种极致的结构性撕裂，导致大盘看着还行，绝大多数人的账户早就亏得一塌糊涂。

 

接下来看看题材方向：

 

一、医药板块（政策利好落地，确定性拉满）

 

医药板块最近迎来重磅政策加持，利好非常实在。国务院已经原则上通过了《中医药振兴发展“十五五”规划》，叠加最新落地的新版基药目录政策，行业红利正式开启。

 

7月9日，国家卫健委、国家中医药局、国家疾控局三部门联合发文，敲定了2026年版国家基本药物目录，明确今年9月1日正式落地实施。新版目录一共收录794种药品，其中化学药、生物制品476种，中成药318种，而且所有符合国家标准的中药饮片，全部纳入基药管理，不再单独罗列品种。

 

这次政策最大的亮点，就是打通了创新药的下沉通道。创新药不仅能靠医保谈判快速进入医院，还能借助基药目录覆盖全国基层医疗市场。目前基药、医保、商保创新药三大目录形成联动，给创新药搭建了多层次的准入渠道，长期利好整个医药创新赛道。

 

二、国产算力赛道（基本面扎实，唯一问题是大盘环境）

 

近期重磅行业盛会来袭，2026世界人工智能大会将于7月17日正式开幕。这次大会含金量很高，****、曙光等一众国产头部厂商，都会带来旗下最强的AI算力产品集中亮相，相当于国产AI算力实力的一次集体展示。

 

说实话，目前国产算力链的逻辑、市场热度、筹码结构都很优质，基本面完全没问题，唯一的短板就是当下极差的大盘行情。

 

这里跟大家说下当下的选股思路：现在市场情绪极其不稳定，纯情绪题材完全是过山车行情，前几天商业航天还批量涨停，隔天就集体跌停，完全是收割行情，跟风炒作风险极大。

 

相比之下，国产算力属于趋势主线，安全性高很多。乱世选稳的，现在行情差，别去碰那些纯情绪、靠炒作的短线题材，容易被收割。优先选逻辑硬、有政策和行业事件支撑、筹码稳定的国产算力链，是当下最靠谱的选择。反观海外算力相关标的，比如兆易，目前筹码已经彻底混乱，短期不适合参与。