今晚是学院6月的第五节直播课，我分别从“G7峰会与FOMC前瞻”，“原油跟踪与央行黄金储备调研”，“5月消费与地产数据解读”，“冰火两重天与半导体供应商”四个方面解读了基本面的一些信息，并结合G7，法国，FOMC，沃什，缩表，布伦特，WTI，黄金储备，WGC，金银油，乡村，线上，地产，汽车，必选消费，碳基通缩，硅基通胀，半导体供应商，A股，港股等给出了接下来的布局思路。
国际市场方面，市场短期关注的焦点转向美联储6月利率会议，这次的会议很关键，不仅仅是因为有点阵图，更重要的是，这次会议是美联储主席沃什的首秀。
如上图所示，市场目前普遍预期这次利率会议按兵不动，美国5月CPI数据高达4.2%，就业市场依然强劲，这锁死了短期内降息的可能性。
如果今夜大家不看球要看沃什的话，可以聚焦以下几个核心看点。
第一，政策声明是否会删除此前的降息偏向，这是最确定的变量。
第二，点阵图将如何更新，市场预计全年降息的预期将被移除。
第三，新主席沃什力推的“缩表优先”政策会如何落地。
第四，也是最重要的，沃什在首场记者会上的表态，他需要在白宫的降息诉求和央行独立性之间找到平衡，预计会口头偏鹰。
第五，他是否会释放改革货币政策框架的信号。
综上所述，本次会议的基准情景是“口头鹰、行动稳”。这对市场意味着，科技等高估值板块将承压，美债收益率易上难下，黄金和油价短期也面临压力。
对于A股而言，全球流动性收紧的预期可能会压制高估值的AI赛道。这也是为何我在前文《0615：反弹如期而至，乐观情绪到位后谨防再次回落！》要提醒大家留意回落二次探底的风险。
国内市场方面，碳基通缩，硅基通胀。这是最近大家挂在嘴边的一个梗，今天给大家分享一组数据来证实这件事，即，当下的行情有人说是熊市，也有人说是牛市，都对，因为这些人都在描述同一个市场的不同的面。
大A市场当下呈现出冰火两重天的两面。
先看火的那一面。在AI产业链的带动下，市场整体赚钱效应非常强。全市场个股的平均涨幅超过了100%，有超过三成的股票实现了翻倍。通信、电子等AI相关板块涨幅惊人，并且诞生了60只十倍股，龙头股上纬XX的涨幅甚至超过了43倍。
再看冰的这一面。目前，已经有近700只个股的股价跌破了行情启动的起点，而且这个数字在过去三个月里快速扩大。医药生物行业成为了重灾区，地产、消费等传统板块也持续承压，部分龙头股跌幅超过50%。
如果在结合今夜直播课上我为大家讲解的5月消费和地产数据，以及半导体供应商的讲解，相信大家都能够理解当下市场所产生的这种撕裂现象。从今年的元旦过后，我就一直在和大家强调今年有一条非常重要的主线，这条主线，就是端午节后有可能要上来的那个巨大的IPO。
整体上来说，当前A股是典型的结构性牛市，资金高度集中在AI等高景气赛道，导致了“强者恒强、弱者走弱”的局面。面对股价下跌，不少公司也开始通过回购和增持来稳定市场信心。
人家老马都已经把SpaceX给端上来了，我们这边也应该把高科技也端上去，对不对？！
你方唱罢我登场，你强任你强，清风拂山岗啊！
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$NQ100指数主连 2409(NQmain)$ $道琼斯指数主连 2409(YMmain)$ $SP500指数主连 2409(ESmain)$ $黄金主连 2408(GCmain)$ $WTI原油主连 2408(CLmain)$ $A50指数主连 2601(CNmain)$ $恒生指数主连 2601(HSImain)$
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