当大多数人刚开始接触交易时，常常会问一个问题：自己应该选择哪个时间周期进行交易？在网络上，你可能会看到一些所谓的“交易大师”谈他们的日内交易策略和方法（而这些人很多时候自己都未必真正实现了稳定盈利），但对于绝大多数交易者而言，日线周期其实才是最适合的选择，而且优势非常明显。
所谓“日线周期”或“日线图”，是指你的图表设置为每一根K线都代表完整一天的交易活动。由于大多数大型机构都会使用每日收盘价来分析市场，因此，日线K线相比其他任意设定的时间周期（例如5分钟K线）往往更具参考价值和市场意义。
在这篇关于日线交易的完整指南中，我们将回答以下问题：
✔ 为什么日线周期比其他时间周期更重要？
✔ 使用日线进行交易有哪些优势？
✔ 日线交易是否也存在缺点？
除此之外，我们还会讲解如何开始进行日线级别交易！
关于日线周期，你必须知道的一件事（非常重要！）
如果关于日线周期，你只需要记住一件事，那就是：日图K线比分钟级K线更具市场意义。
这是什么意思呢？因为与5分钟、10分钟或30分钟K线相比，日线K线涵盖了更多的市场行为和更大的成交量。这也意味着，市场所形成的各种形态背后，实际上有更多真实的交易行为在支撑。
举个例子：如果我们在5分钟图上发现某种形态，这个形态可能仅仅是在100笔交易的基础上形成的；但如果我们在日线图上看到同样的形态，那很可能意味着其背后对应的是数万笔、甚至更多的交易（具体取决于交易品种本身）。
而这之所以是一个巨大的优势，真正的原因在于，市场本身具有很强的随机性。市场中的大部分价格波动其实都是随机的，真正具备稳定优势的部分非常少。并且，时间周期越小，随机性就越强，因为推动市场价格变化所需要的成交量也越少。
由此可见，日线周期之所以更重要，是因为推动市场形成波动需要更大的成交量支持。
换一种更容易理解的说法，随着随机波动彼此抵消，市场中那些“非随机”的因素会变得更加清晰可见。因此，我们可以对日线K线所反映出的市场走势给予更高程度的信任。
当然，这并不意味着日线周期中不存在随机性。随机因素在日线级别中同样发挥着重要作用，只不过相比更小的时间周期，它的影响没有那么强而已。
日线交易的优势
虽然“市场噪音更少”或许是日线周期最大的优势，但它其实还有许多其他值得了解的好处。这些优势不仅体现在技术层面，也涉及到交易成功中极其重要的情绪与心理因素。
下面我们就来看看其中几个主要优势！
1. 更省时间
很显然，由于日线K线一天只收盘一次，你不需要长时间盯着电脑屏幕。你完全可以把更多时间用于其他事情，而不是一直守在图表前等待策略发出信号。
运行日线交易系统真正需要做的，只是在市场收盘后查看一下行情即可。你甚至不需要精确卡着K线收盘的时间，因为大多数情况下，你下达的订单都是为下一个交易日准备的。
也就是说，只要你有空，就可以检查自己的交易策略。而这通常不会成为问题，因为市场收盘后，你往往拥有数小时的时间窗口来完成这些工作。
当然，你仍然需要监控风险，并设置止损，以便在行情不利时退出交易。不过，止损订单通常只需点击一下按钮即可完成设置，一旦价格触及止损位，系统就会自动帮你平仓离场。
换句话说，如果你的时间有限，那么日线交易会是非常理想的选择。
2. 更大的盈利空间
在日线周期中进行交易时，你通常会比日内交易持仓更久，从而给行情更多时间朝着有利方向发展。这会带来更高的单笔平均盈利，同时也能让你更好地抵御交易成本对利润的侵蚀，例如点差、手续费等因素。
3. 交易成本更低
在较小的时间周期中交易时，你经常会面临这样一个问题：单笔平均盈利过低，而交易手续费却相对较高。
举个例子：假设你有一套交易策略，每年会产生1000笔交易，而每笔交易的成本为5美元。
再假设你的账户资金为20,000美元。
那么，仅仅为了覆盖手续费成本、实现盈亏平衡，你每年就需要获得25%的收益率。也就是说，你一年需要赚取5000美元，仅仅是为了支付交易佣金。
但如果你交易的是一套日线系统，而它每年只进行100笔交易，那么实现盈亏平衡所需的收益率就只剩下2.5%。
从这个角度来看，日线周期能够帮助你保留更多真正属于自己的利润。
4. 更少盯盘时间 = 更少犯错
还有一个会让交易者损失大量资金的重要因素，那就是：犯错。
当你拥有一套有效的交易策略之后，真正需要做的，就是坚持执行它。
你的优势来源于交易策略本身，因此，一旦偏离系统规则，往往就难以取得理想结果。
事实上，不按照交易系统的规则执行，本质上就等于用随机性替代原本真实存在的交易优势。
这时候，你会越来越像一个“赌徒”，而不是一名真正的交易者。然而，市场中最难抗拒的事情之一，就是“主观随意操作”的诱惑。
而盯盘时间越长，你越容易受到情绪影响，从而临时改变计划、冲动交易。因此，屏幕前待的时间越少，你陷入这种陷阱的概率也就越低。
总的来说，日线交易能够降低你犯错的概率，因为你不需要长时间思考交易、反复盯着持仓变化。很多时候，交易者最大的敌人不是市场，而是那个忍不住“再动一下”的自己。
5. 拥有更多时间来开发交易策略
在交易中，最重要的永远是你所使用的交易策略。
如果一个交易者的策略本身没有优势，那么从长期来看，他就不可能实现稳定盈利。而开发新的交易策略，本身就是一件非常耗时的事情。
像日内交易这类高频交易方式，往往会占据你绝大部分时间，让你几乎没有精力去测试、研究和优化新的交易系统。但在日线周期中，你每天可能只需要花15分钟左右处理交易事务。
这意味着，你将拥有大量额外时间开发新的交易策略，测试新的交易思路以及优化和完善现有系统。
对于真正想长期成长的交易者而言，这一点其实非常重要。因为成熟交易者的时间，往往更多花在“研究系统”上，而不是“盯着行情跳动”。
6. 你依然可以拥有全职工作
对于大多数人来说，交易并不是唯一的收入来源。
更多时候，人们会把交易当作一种补充收入的方式，提高资金增长速度的工具和超越传统被动投资收益的方法。
而日线交易最大的优势之一，就是它允许你在保留现有全职工作的同时，依然参与市场交易并获取潜在收益。
你无需辞职，也不需要整天盯盘，就能够参与市场。
为了让你更直观地理解交易可能带来的长期影响，我们可以借助“复利效应”来看看差距会有多大。
假设你投资了10,000美元。
如果你的收益率与标普500指数（S&P 500）的历史平均回报率相同，那么10年后，你的资金大约会增长至26,000美元。但如果你每年能够比标普500指数多获得10%的超额收益，那么10年后，你的资金将增长至约62,000美元。
这就是复利的威力。
哪怕每年只是多出几个百分点的收益率，只要时间足够长，最终结果都会产生极其巨大的差距。
日线K线的缺点
当然，交易日线周期也并非只有优点。
下面我们来看看其中最重要的两个缺点。
1. 隔夜跳空风险
很多人反对进行日线交易，最常见的理由就是：持仓需要过夜。
当市场休市时，如果发生某种“黑天鹅事件”，你将无法立即平仓离场。你只能等到市场重新开盘，而到那时，价格可能已经远远跌破你的止损位。
这种隔夜跳空风险确实真实存在。
因此，为了避免在黑天鹅事件中遭受毁灭性损失，你必须确保单笔交易的风险敞口不能过大。
不过，这其实并不仅仅是日线交易才需要注意的问题，而是所有交易方式都必须遵守的风险控制原则。
然而，大多数人没有意识到的一点是，市场其实会为你承担这部分额外风险而“支付报酬”。
这是什么意思呢？
请比较下面两种收益曲线：
第一条曲线：仅在白天持仓交易所获得的收益。
第二条曲线：收盘时买入，并在第二天开盘时卖出所获得的收益。
这里所比较的是S&P 500（更准确地说，是其ETF产品 SPY ）的表现。
结果显示，市场在“隔夜时段”的表现，实际上往往优于日内时段。也就是说，你承担的那部分额外隔夜风险，通常是能够获得相应回报的。
因此，正如你所看到的，隔夜风险其实并没有很多人想象中那么可怕。
你本质上只是用额外的一部分风险，去交换更多潜在利润而已。
2. 交易机会更少
使用日线K线进行交易，通常意味着，在单一交易品种上，你会遇到更少的交易机会。因为日线数据“移动”得更慢，每天只会形成一根新的K线。
虽然这一点在某种程度上确实成立，但它未必是真正的缺点。
一些对交易理解并不深入的“交易导师”，常常会让人误以为，所有交易机会的质量都是一样的。
但事实恰恰相反。
如果说交易中真有什么长期有效的规律，那很可能就是，你对交易机会筛选得越严格，最终交易结果往往越优秀。
日内交易并不意味着你每天都在一只股票上频繁进进出出。实际上，大多数时间，你都在等待真正合适的交易信号出现。
你可能需要“扫描”大量股票，最终才找到少数几个真正值得出手的机会。而这些符合条件的标的，甚至可能只占你所扫描股票总数的1%，甚至更少。
此外，还有一个因素几乎可以彻底消除“交易机会太少”这个问题：市场上本身就存在成千上万只股票可供选择。
再结合2套、3套甚至更多不同的交易策略，基本能够确保你不会因为缺少机会而无事可做。
相反，这反而会带来一个巨大的优势：由于可选机会足够多，你完全可以做到高度挑选，只参与那些质量最好的交易。
很多时候，优秀交易者真正的优势，并不是“交易更多”，而是有能力耐心等待，并只做最值得出手的那一笔。
你是否应该选择日线周期交易？
你可能已经注意到，我们在某种程度上反驳了日线周期的一些“负面因素”，甚至把它们转化成了优势。事实上，并不存在某个时间周期天然优于另一个时间周期。
真正重要的，从来都不是时间周期本身，而是你所使用的交易策略。而相比短周期交易，在日线周期中寻找有效交易策略，通常要容易得多。
不仅如此，日线级别的交易策略往往也比日内交易策略更加稳健。
因此，我们建议所有刚开始接触交易的人，优先从日线级别的波段交易开始。
因为它比日内交易更容易执行，同时依然具备非常可观的盈利潜力。而当你未来想进一步提升交易水平时，毫无疑问算法交易会是更高级的发展方向。
如何交易日线周期？
如果你已经决定开始进行日线K线交易，那么你做出了一个非常不错的选择！
在这一部分中，我们将介绍两种最常见的日线交易方式：波段交易和趋势/仓位交易。
波段交易
波段交易，是最适合新手以及时间有限交易者的一种交易方式。
作为一名波段交易者，你的持仓时间通常从1天到数周不等。这意味着你能够在市场中停留足够长的时间，从而抓住那些日内交易者往往会错过的中期行情波动。
当你的交易策略建立完成并能够稳定运行之后，你每天可能只需要花15分钟左右处理交易事务。
你需要做的事情通常只是，使用扫描工具运行交易策略，查看是否出现买入信号，然后为下一交易日挂好订单。
整个流程其实非常高效。
趋势/仓位交易
趋势交易是一种持仓时间比波段交易更长的交易方式。其持仓周期通常从数周到数月不等，有时甚至会持有数年。
趋势交易者通常依赖某种“趋势跟随”逻辑，也就是说，他们会尝试寻找那些可能持续发展的趋势，并尽可能长时间地跟随行情运行。
虽然趋势交易在今天依然有效，但许多在20世纪60、70年代广泛使用的经典趋势跟随策略，如今已经不像当年那样好用了。
然而，这依然无法阻止一些“交易大师”继续把这些方法包装成在当今市场中依旧无往不利的策略……
主观交易，还是系统化交易？
无论你选择哪种交易方式……无论是日线交易还是分钟级交易……你最终都会面临一个重要选择：系统化交易还是主观交易。
什么是系统化交易？
所谓系统化交易，是指你拥有一套明确的买卖规则，并且这些规则已经通过历史数据测试验证。
换句话说，入场条件明确、出场规则明确、风险控制明确，并且经过回测验证其具备统计优势。
什么是主观交易？
而所谓主观交易，则是指你通过在图表上观察指标、形态以及其他技术分析工具，依靠“视觉判断”来决定何时进场。这种方式更多依赖个人经验、盘感以及临场判断。
我们对两者的看法
我们非常明确地认为，在如今的市场环境下，真正更有效的方法是系统化交易。你必须明确自己的交易优势是什么，并验证它是否真的有效。
否则，你很难长期稳定盈利。
当然，市场中始终会有一些能够成功进行主观交易的人。
但这往往是因为，他们已经在长期交易过程中，无意识或有意识地记住了某些有效模式，并成功将这些模式运用于市场之中。
换句话说，很多优秀的主观交易者，本质上其实是在“脑子里运行着一套系统”，只是他们自己未必完全意识到而已。
日线周期中最常见的两种交易策略
现在，我们已经介绍了两种最常见的交易风格，接下来该讲讲日线周期中最受欢迎的两类交易策略了。
均值回归
均值回归，指的是市场在某个方向出现过度波动后，最终倾向于回归其“平均水平”的现象。作为交易者，我们会尝试识别市场何时向某个方向移动过度，然后采取“逆势”操作，押注市场即将出现反转。
也就是说，当市场跌得太多时，我们称其为“超卖”；当市场涨得太多时，我们称其为“超买”。
而均值回归策略的核心思路，就是在市场出现超买或超卖状态时，反向进场，等待价格向均值回归。均值回归策略在股票市场中表现尤其出色。
事实上，波段交易信号服务中的大部分交易，都是基于均值回归逻辑。很多短线暴跌后的反弹、本轮情绪过热后的回落，本质上都属于均值回归行为。
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趋势跟随
日线周期中另一类非常常见的交易策略，就是趋势跟随。在趋势跟随策略中，我们假设市场会沿着当前动能方向继续运行。因此，交易者会选择顺势而为，跟随市场当前的趋势方向进行交易。
也就是说，上涨趋势中寻找做多机会；下跌趋势中寻找做空机会。从逻辑上来说，趋势跟随与均值回归几乎是完全相反的思维模式。
均值回归认为，“涨太多会跌，跌太多会涨。”而趋势跟随认为：“强者恒强，弱者恒弱。”
虽然听起来有些矛盾，但事实上，你完全可以在同一个市场中，同时交易均值回归和趋势跟随策略。
关键区别在于，你如何定义：哪些时候市场已经进入“超买/超卖”状态，更容易回归均值；哪些时候市场正处于强趋势阶段，更值得顺势跟随。
这也是很多成熟交易系统真正的核心，并不是永远只做一种逻辑，而是学会区分：什么时候该“逆势”，什么时候该“顺势”。
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如何开始进行日线交易——一步一步教你入门
既然你已经阅读到这里，我们相信你一定希望获得一些真正能够落地执行的建议，帮助你开始进行日线级别交易。
那么，下面就是你需要完成的几个步骤！
1. 找到一套交易策略
每一位长期稳定盈利的交易者，都拥有一套具备盈利能力的交易策略。这一点不可或缺。
很多人认为，只需要像书本或网络教程里教的那样，简单使用一些常见指标就可以赚钱。
但现实并非如此。
我们曾经使用历史数据测试过市场上大多数公开流行的方法，而真正具备可交易价值的，其实少之又少。
因此，你需要建立属于自己的交易策略，并通过历史回测验证其有效性，确保它足够稳健，并能够适用于真实市场。
很多交易者失败，并不是因为不够努力，而是因为他们从未真正验证过自己的策略是否具备统计优势。
2. 制定交易计划
当你拥有交易策略之后，下一步就是建立完整的交易计划。
交易计划的作用，是明确你的风险控制规则，例如仓位管理、回撤控制、风险暴露以及停止交易条件等。
以下是你应该重点考虑的内容：
回撤管理
当账户回撤超过某个阈值时，你准备怎么做？
例如，是否应该降低仓位规模？还是继续维持原有仓位？是否暂停交易并重新评估策略？
成熟交易者永远会提前思考最坏情况，而不是等亏损出现后才临时反应。
每笔交易该承担多少风险？
你需要明确，单笔交易最多愿意亏损多少；所有持仓合计允许承担多少总风险。
举个例子：如果你同时持有3只股票，每笔交易风险都是2%，那么你的整体风险暴露其实已经达到：3×2%=6%
很多新手以为自己“每单只亏2%”，却忽略了多个持仓叠加后的总体风险。
什么时候停止使用这套策略？
所有交易策略，最终都会失效。
这一点非常重要。因此，你必须提前知道，什么时候应该放弃当前策略。
通常来说，可以参考历史最大回撤的某个倍数作为停止标准。因为真正危险的，并不是亏损本身，而是在策略已经失效时，你却仍然继续交易。
3. 扫描交易信号
接下来，你需要将自己的交易策略导入某种扫描软件中。
之后要做的事情就很简单了。等待市场出现符合条件的信号，然后按照系统规则执行交易。
这也是系统化交易真正迷人的地方，你不需要每天预测市场，更多时候，你只是耐心等待系统给出属于你的机会。
4. 记录你的交易
一定要建立一个交易日志，把你所有的交易以及当时的情绪状态记录下来。随着时间推移，当你回头查看这些记录时，它将对你产生极大的帮助，因为你能够清楚看到自己哪些地方需要改进。慢慢地，你会开始发现一些规律，并识别出究竟是什么在阻碍你的成长。
以下是交易日志中建议记录的一些内容：
✔ 交易信息，例如入场日期、出场日期以及仓位大小。
✔ 你的情绪状态，也就是你在下单时的心理感受。比如，你是否正经历人生中的某段困难时期，从而让自己更容易犯错？
✔ 你所犯下的错误，同样非常重要，必须记录下来。
✔ 那些表现出色、值得骄傲的时刻也不要忽略。因为人们往往容易遗忘成功时刻，但它们同样值得被记录。你不会希望自己的交易日志变成一本过于沉闷、只剩失败与懊悔的记录册。
5. 定期回顾过去的交易记录
你应该定期重新翻阅自己之前的交易记录。
很快你就会从中获得关于自己交易行为的重要洞察。利用这些发现去改善自己的弱点，随着时间推移，你会逐渐成长为一名更优秀的交易者。
总结
对于任何想要在市场中实现盈利的人来说，日线周期确实是一个非常优秀的交易周期。虽然它可能不像其他时间周期那样刺激、充满诱惑，但它毫无疑问是最好的时间周期之一。
不过，如果你对更高级、盈利潜力更强的交易方式感兴趣，那么你一定应该了解一下算法交易。算法交易正在迅速崛起，并且毫无疑问，它代表着未来交易的发展方向。
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