市场今日震荡，随后低开高走，预计两市成交2.8万亿，量能小幅走弱，行业上，AI硬件算力重新走强，消费电子、人工智能等方向涨幅居前，AI应用、游戏传媒等多数方向回落。
消息来看，传伊朗军事组织计划永久封闭霍尔木兹海峡，来报复小以在黎巴嫩的军事升级行为。有媒体报道，懂王用“F”开头的脏话抨击以的忘恩负义行为，并在今日紧急宣称，将在“一周内”与伊朗达成新协议，懂王这有点像老赖还钱啊，今天拖明天，明天拖后天的。
市场层面，延展看，当前A股市场交易两个预期，一个是确定性，主要围绕人工智能算力等方向展开，在局势不稳定的时候，资金喜欢确定性抱团。另一个是修复性的估值回归，在极致抱团背景下，非抱团行业血流成河，明显进入低估区间，所以一旦局势缓和，经济有修复的苗头，资金会试图出门“探险”，布局低估值的传统经济领域。今天呢，局势紧张，所以资金赶紧回家找光，又站回光里。
总的来说，重申观点，现阶段，更合理的理解可能不是“科技结束、传统接棒”，而是科技主线运行过程中出现阶段性的风格再平衡。后续波动可能持续，科技波动视为配置节点，当前抱团方向：通信、电力、电网、半导体、消费电子等，目前可考虑左侧试错配置的非抱团领域：AI应用、恒科（一定程度上也是ai应用方向）
精彩评论