收盘分析：恒科好像浓眉大眼起来了

1、市场今日震荡，午后走强，两市成交2.77万亿，行业上，AI硬件再次大涨，恒生科技、有色、消费电子等方向领涨，AI应用、吃药喝酒等方向回落

2、消息方面：①美伊局势再起波澜，小以加大对黎巴嫩的军事打击，破坏美伊谈判进程，懂王气到飙脏话，指责以背信弃义，忘恩负义。原油价格一度大涨，随后懂王快速灭火，称很快有新协议（明日复明日啊）。

②算力、存储、电力之后，黄仁勋点名光模块连接公司，美股相关企业大涨，大A光模块迅速反应，跟进上涨。

③恒生科技今天像开了挂，全线上行，美团披露业绩预喜，腾讯推出微信AI助手，加上权重里增加大模型企业，恒生的含科量上升，技术上，恒生科技金叉，放量杀回前期的上行通道。--恒生似乎开始浓眉大眼起来了，越看越顺眼，有潜力成为六月低估修复行情里的拼图之一。

3、市场层面，今日市场低开高走，行业上两开花，确定性的AI硬件，以及低估修复的恒科双线上行，流动性方面，虽然美国降息推迟，但国内债市强劲，流动性宽松的基础还在，且人民币汇率离岸价格升到6.76，人民币升值给股市带来较强的支撑。行业上，可关注或继续持有景气行业围绕算电协同展开，同时还有韬定律概念利好的芯片和消费电子，再有困境反转估值修复的恒科、AI应用（目前技术形态欠火候）。

4、预期展望，科技大类近期波动，重申科技的波动是配置时机而非风险敞口，当前市场仍然存在上行压力，无法确认指数和科技主线后续震荡时间和震荡具体情况，解决办法是唯成本论，科技好，贵，那便宜一些开始配置，越跌越买，困境反转和估值修复，则可考虑出现金叉或者背离等积极指标后，再动不迟。