盘中分析: 六月上半月主题：修复

市场今日震荡走弱，三大指数小幅走弱。预计两市成交3.1万亿，量能坚挺。行业上，煤炭、AI应用领涨，科创半导体等AI硬件调整居前。

消息方面，英伟达宣布推出人工智能解决方案平台，新模型带动Saas类（软件服务类）情绪，今日AI应用上涨。

回到市场，梳理六月市场，可以看出几个雏形。

1：美伊局势定价继续回暖，市场开始交易经济修复预期，原油价格持续回落。这种预期下，地缘冲突受损的诸多方向开始修复，如消费等经济方向。

2：同样是局势缓和，带动风险偏好上涨，以及降息改善的预期，也就是从4-5月的刚需确定性，转为寻求成长性，因此，具备“市梦率”和流动性需求的领域开始受益，如AI应用，恒生指数（恒生还具备技术箱体的性价比优势）

3：在资金高切低的情绪下，高位科技硬件资金流出，流入到低估的诸多领域，走修复的路径，短期市场风格出现再平衡。

总的来说，本次市场呈现极致抱团松动的迹象，现阶段，更合理的理解可能不是“科技结束、传统接棒”，而是科技主线运行过程中出现阶段性的风格再平衡。传统行业负责修复估值和稳定指数，科技则继续承担市场进攻方向。