“交易其实很简单——至少看上去是这样”，德国职业交易员、技术分析专家Wieland Arlt（维兰德·阿尔特）如此解释道。
从纯技术层面来看，这种说法似乎并没有错，因为开仓和平仓不过只是鼠标轻轻一点而已。此外，交易标的的选择以及交易方向的判断，看起来也并不复杂。市场无非就是上涨或下跌。即便是在横盘行情中，最终也总会选择其中一个方向。
从这个角度来看，成功交易似乎应该是理所当然的事情，不是吗？
接下来，Wieland Arlt将详细回答这个问题，并介绍五个错误——正是这些错误，让原本顺理成章的交易之路逐渐偏离轨道；同时，他也会给出相应的解决方案。
交易真的那么简单吗？
当一位交易者刚开始踏入交易世界时，他会面对几乎难以掌控的复杂性。但随着交易之路不断深入、个人交易方向逐渐清晰，交易本身反而会变得越来越简单。从这个角度来看，在一个如此直接的流程中——开仓、平仓、盈利/亏损——似乎任何人都应该能够获得成功，这种想法难道不合理吗？但如果交易并不像人们通常认为的那样复杂，那为什么大多数交易者最终还是失败了？
答案很简单：问题在人。是人把复杂性带进了交易之中。从这个意义上来说，我们可以这样总结：交易很简单，复杂的是交易者。
因此，交易者自身对大部分亏损负有责任，这一点也就不足为奇了。人，才是真正决定盈利还是亏损的核心因素。所以，当交易最初的复杂性逐渐被简单而清晰的逻辑所取代之后，交易者真正需要面对的，其实是自身的复杂性，也就是那些最关键的错误与障碍。
那么，接下来，我们正式开始。
错误#1：预判
一笔交易的开始，永远源于一个交易想法。基于这个想法，交易者会在图表中确定进场点与出场点。接下来，便进入了漫长的等待——等待真正的入场信号出现。
对许多人来说，这听起来理所当然，而且实际上也确实相当简单。但对于很多交易者而言，这恰恰是通往成功道路上的一个巨大绊脚石。因为在等待入场时，交易者往往会“欺骗”自己。
他们没有耐心等待理想信号真正形成后再进场，而是在一个“可能出现”的信号尚未完成时，就已经抢先跳入市场。很多交易者都有一种倾向：他们会提前预判当前交易时段最终会如何收盘，希望借此获得一个比原计划更好的入场位置。
于是，他们会在预期信号尚未完全形成时，就提前开仓，至少先建立部分仓位。结果往往是，为了抢一个“更好”的进场点，交易者反而立刻站到了错误的一边。此外，如果他们当时能够耐心等待，直到信号真正形成，他们甚至可能根本不会开这笔交易。
由于缺乏耐心，交易者最终理所当然地受到了惩罚：
1. 他因为行为错误而遭受亏损。
2. 如果他严格遵守自己的入场标准，这笔亏损本来很可能根本不会发生。
为了更直观地说明这一点，我们来看图1：黄金/美元（Gold/USD）60分钟图。
图1：黄金/美元，60分钟图，来源：www.go.guidants.com
我们可以看到，黄金最初处于横盘整理状态，并且时不时向上或向下突破这个区间。点位1很好地展示了蜡烛图的信息是如何变化的。当价格跌破低点时，这根K线当时还是一根完整的红色阴线，因此看起来明显体现了“空头力量”。然而，当这根K线最终收盘时，下方长影线却清楚地表明，这其实是假突破，同时买方已经重新回归市场。那些在信号尚未确认时提前做空的交易者，实际上把自己置于了错误的一边，随后在点位2被止损出场。在点位2，我们再次看到一次假突破。
我们可以想象，在当前这一小时交易过程中，那根十字星K线一度似乎显示出多头的明显强势，但最终却只留下了“犹豫不决”的信号。因此，在点位2买入的多头交易者，再次站错了方向，并且又一次在点位3被止损。点位3和点位4的逻辑也应当以同样方式理解。值得注意的是，在点位5时，那些从前面几个点位“总结经验”的交易者也最终落后了。他们认为市场会再次从支撑位反弹，因此提前挂出限价买单，结果市场却直接下破，使得他们建立的多头仓位瞬间跌入深渊。
解决方案#1：避免预判
解决这一常见交易错误的方法其实非常明显：不要因为“自认为已经知道这一交易时段会如何收盘”，就急着提前进场。相反，交易者应该保持耐心，让市场先完成它自己的运行，直到信号真正确认。
从这个角度来看，在交易时段尚未结束之前出现的所有信号，都可以被视为无效信号，因为：
✔ 突破往往是假突破。
✔ 一根K线在一个交易时段内可能呈现各种不同形态：它可能从锤子线变成射击之星，再重新变化。只有最终收盘价，才能决定这根K线真正的形态。
与此同时，交易者还必须考虑：究竟哪种订单类型更合理。
例如，与其使用限价单或市价单，不如使用止损入场单。这样一来，市场便可以自行决定，是通过价格运动把交易者带入市场，还是因为行情力度不足而让订单始终不被触发。
图2：黄金/美元，60分钟图，来源：www.go.guidants.com
图2展示了正确的潜在入场位置。与其像点位1到4那样，在突破尚未确认时就提前押注，而这些突破又在对应交易时段内被迅速否定，不如采用相反方向的止损入场策略。因此在点位2，应当做空；在点位3和4，则应当顺势做多。此外，交易者还可以通过在突破K线上方设置止损买入单，来参与向上的突破行情。此时，止损可以放在突破K线下方，从而形成一个良好的风险回报比。
点位A的订单虽然没有成交，但点位B与C的订单曾一度处于盈利状态。最迟当价格重新跌回交易区间，并在点位D形成对应的大阴线时，多头仓位就必须全部平仓。与此同时，做空机会也随之出现，因为那根强势的大阴线已经非常明确地表达了空头的意图。交易者可以通过止损卖出单进入市场。你可能会注意到，在点位5并没有设置任何入场标记。原因在于点位5那根长K线对于空头交易而言，其风险回报比已经变得非常不利。
错误#2：止损设置过紧
确定每笔交易应承担多少风险，是交易者最重要的任务之一。交易者始终在两个目标之间挣扎：一方面，希望通过更大的仓位来最大化利润；另一方面，又必须通过专业设置的止损来尽量减少亏损。尤其是那些采用趋势跟随策略、交易前高或前低突破的交易者，经常会面临一个难题，因为入场点与止损位之间的距离往往较远。
由于许多交易者更关注潜在利润，而忽视了潜在亏损，因此他们通常会为了扩大仓位，而把止损设置得离入场点过近，放在一个并不合理的位置。
与此同时，很多交易者还有一个坏习惯，行情刚刚朝着有利方向运行几个点后，就立刻把止损移动到保本位。而这两种行为的结果，往往很快就会出现：在正常的市场波动中，价格会对前一段走势进行回调，并直接打到交易者被移动过的保本止损。最终结果可以冷静地总结为一句话：除了交易亏损，什么也没得到。
我们来看一个具体案例：在德国DAX®指数中，我们看到一个“三重顶”形态，并且随着低点被跌破，这一形态得到确认。图中1号位置的K线清楚地表明，突破已经成立，趋势反转正在生效。在这里建立空头仓位的交易者，通常会把止损设置在2号位置，也就是三重顶上方。由于价格如预期般回踩突破位，因此设置在2号位置的止损是合理的。随后，价格在3号位置再次向下突破，这是趋势跟随交易者第一次真正有机会顺势入场，而突破K线本身也进一步强化了这一信号。
图3：DAX30指数，一分钟图表，来源：Metatrader4
为了获得更好的风险收益比，大多数交易者会把止损设置在4号位置——那些急于收紧止损、希望“更划算地”控制风险的交易者尤其如此。结果自然也就不可避免地发生了：随着价格回调，4号位置的止损刚好被扫掉，随后市场才继续向下运行。
最终的结论是，方向判断正确，但执行方式错误。原本合理期待的利润，最终却变成了已经实现的亏损。
解决方案#2：避免止损过紧
止损的重要性，本身已经无需再讨论。真正值得讨论的是，止损应该放在哪里才合理。如果你的止损设置得过于紧密，你实际上是在主动把自己“踢出局”——并亲手制造本不必要的亏损。
同样的问题，也适用于移动止损。当然，把止损快速移动到保本位听起来非常诱人，因为人们总说：“这样交易就变成了零风险的免费单。”
但现实并不总是如此。因为市场通常会经历：冲动行情和回调行情，这两种波动之间的交替。而价格在回调过程中，经常会重新接近交易的入场位置，甚至短暂跌破或突破该位置。因此，如果你在成功入场后过早、过紧地移动止损，那么你几乎等同于主动手动结束这笔交易。
这里的实战建议其实非常明确，给交易更多一点“呼吸空间”。同时，也要做好心理准备，接受市场参与者各种“洗盘”和“诱骗”行为。毕竟，止损的真正目的，是在最糟糕的情况下保护交易者，而不是轻率地、毫无必要地提前结束一笔原本可能成功的交易。
错误#3：缺乏信心
谁没有经历过这样的情况：仓位刚刚建立，价格就朝着错误的方向运行！原本期待中的浮动盈利，（暂时）变成了浮动亏损。而就在这一刻，交易者的计划能力与执行纪律，真正迎来了考验。
此时，交易者会面临各种各样的挑战：
✔ 一个K线反转信号再次被测试
✔ 一个区间突破又重新回到区间内部
✔ 红绿K线不断交替出现，并时而向上突破、时而向下跌破
✔ 价格围绕成本价上下波动
尤其是那些做日内交易、实时盯盘并跟随价格行为交易的交易者，更容易掉入这个陷阱。因为在仓位建立、开始“追逐利润”的那一刻，市场的每一次波动都会被无限放大。
如果仓位开始盈利，一切当然看起来都非常美好！但一旦进入亏损区域，交易者的大脑便开始运转，“市场会不会其实要往反方向走？”又或者“如果我现在反手，不但能及时止损，还能提前抓住新的行情！”而就在这一刻，交易者已经失去了对最初交易逻辑的信任，整个人完全进入了“被动反应模式”。
结果就是无论最初选择的是哪个方向，交易者最终往往都会因为不断来回切换方向，而承受越来越大的亏损。
图4：DAX30，五分钟图，来源：Metatrader4
我们来看一下这个DAX的例子：市场在经历一波下跌之后，向上回调至61.8%区域。在那里，上影线首次显示出了卖压，交易者随后可以考虑建立空头仓位。该交易的止损合理地设置在前高稍上方（橙色线）。随后，这笔交易并未立即形成强劲动能，价格开始来回震荡。
期间，也确实出现了第一个迹象，似乎暗示市场可能重新向上运行。但随后市场再次回落，接着又重新向上冲击止损位置。不过，止损最终并未被触发，价格随后从那里快速下跌。那些被这种来回波动误导、不断改变交易方向的交易者，最终会在这种反复震荡中被彻底消耗。而实际上，在整个过程中，原始交易从未真正出现需要人为干预的理由。
解决方案#3 —— 不确定性
在这种情况下，交易者需要不断提醒自己：当初为什么要建立这笔仓位。请记住，一旦决定进场，接下来最重要的事情，就是坚定执行自己的交易计划。那些始终能够按照计划执行的交易者，会让自己的交易过程更加平静、更加稳定。
当然，亏损依然会时不时发生，这毫无疑问。但相比之下，那些因为情绪和不确定性，而在市场波动中来回反复、频繁改变想法的交易者，最终造成的亏损往往要大得多。
因此，这里的实用建议是：时刻明确你在交易中的真正任务是什么？那就是制定交易计划，并执行交易计划。分析与判断，应当发生在进场之前。而一旦仓位建立之后，接下来就应该由市场来决定结果，这才是交易中真正合理的“分工”。
错误#4 —— 糟糕的交易管理
制定一笔交易计划，本来是交易者最核心的任务。但在仓位建立之后，交易者的工作就结束了吗？
当然不是。
一旦仓位建立，交易者的角色就从“计划制定者”转变为“仓位管理者”，接下来他的任务，就是维护并管理好这笔交易。就像企业中的管理者会激励员工发挥最佳表现一样，交易者也需要通过有针对性的管理，让当前这笔交易尽可能发挥出最大的价值。
交易中的管理工作包括：
✔ 将止损移动到具有意义的位置
✔ 分批加仓与减仓
✔ 在目标位进行止盈
✔ 评估当前交易是否仍然值得继续持有
而在这些管理环节中，交易者同样会反复犯下一些关键错误。例如，很多交易者习惯于无论信号质量如何、止损距离多远，都直接一次性满仓进场。这种现象在日内交易中尤其常见。
但这样做真的合理吗？当然不合理。
因为仓位大小，本质上始终取决于入场点与止损位之间的距离。止损距离越远，仓位就应该越小；止损距离越近，仓位才可以适当增大。反过来说，如果始终采用固定仓位进行交易，那么长期稳定盈利几乎是不可能的。
除此之外，很多交易者在止盈时，也容易陷入一种“非黑即白”的思维模式：要么全部平仓，要么完全不动。
而这种极端化的处理方式，同样容易导致并不理想的交易结果。
解决方案#4 —— 糟糕的交易管理
有一点需要提前说明：交易管理究竟是“好”还是“坏”，在很大程度上本身就是一种主观判断。例如，每位交易者都必须自行决定，自己究竟是希望不断收紧止损，还是保持最初设定的止损位置不动。
我们之前已经讨论过，把止损迅速移动到保本位时需要格外谨慎。因此，这里我们继续讨论仓位大小的选择问题。
至于“仓位大小应根据入场点与止损位之间的距离来决定”这一点，这里不再展开，因为其中的逻辑关系本身已经非常明显。相反，我们来看另一个重要问题。实战经验告诉我们：不同的交易信号，其质量本来就存在差异。
既然如此，为什么仓位大小不随之变化呢？如果你对某笔交易并不是特别有把握，那么完全可以只建立原计划中的一小部分仓位——如果后续走势朝着有利方向发展，你随时都可以继续加仓。
止盈也是同样的道理。为什么不先锁定一部分利润，同时降低整体风险呢？尤其是在市场已经运行了一段距离之后，这种做法往往更加合理。毕竟，交易的核心目标就是赚钱——而部分止盈，恰恰能够让你真正把利润落袋为安。
说到目标位，还有一个问题值得认真思考：为什么不把目标设定得更现实、更适中一些，而总是沉迷于那些过于夸张的盈利预期？
交易本质上是一场“概率游戏”。无论是在仓位规划上，还是在离场位置的制定上，都离不开概率思维。而还有什么，比那些距离当前价格更近、更容易达到的目标位，拥有更高的实现概率呢？
错误#5 —— 糟糕的自我管理
即便交易者在理论与实战层面都已经非常专业，他们依然经常忽略主动交易中最重要的组成部分：那就是他们自己。当我们意识到，交易本身是一项高度具有挑战性的活动，甚至常常被拿来与高水平竞技体育相提并论时，就会发现一个令人惊讶的现象：很多交易者其实并不擅长管理自己。缺乏时间管理，会让日常交易变得混乱而急躁。
很多人都是“顺便做交易”。但任何认为自己可以随便下个单、顺手赚点钱的人，方向从一开始就错了。交易是一项任务、一门职业、一份工作，它值得你投入完整的专注力。随便坐下来、“顺手操作一下”是行不通的。当然，这并不意味着兼职交易一定无法成功，但它确实需要足够的投入与认真，才有可能真正取得成绩。
情绪会影响交易：坏情绪会催生糟糕的交易
如今，无论在私人生活还是职业环境中，“真实做自己”似乎已经成为一种流行理念。但这当然不意味着你可以理直气壮地情绪糟糕。
任何把坏情绪发泄在别人身上的人，最终都一定会为此付出代价。市场也是同样的道理。坏情绪并不会阻止你点击鼠标下单。但它会让你失去对市场的清晰判断，以及客观、冷静的交易能力。
而交易错误与糟糕的交易选择，也就不可避免地随之而来——最终自然会反映在你的交易结果上。
过高的期待，会导致糟糕的交易选择
你是否熟悉这些想法：
“我必须……”
“我应该……”
“这一次一定要……”
当你不断给自己施加压力时，你最终往往会输掉交易。因为为了达成某个结果，交易者会：
✔ 把仓位拿得过久
✔ 过早平仓
✔ 承担过高风险
✔ 去交易那些质量很差、甚至可疑的信号
而这一切，只是为了得到自己“想要的结果”。
过强的结果导向，会导致仓促、不成熟的交易，以及冲动式操作——而这些行为，最终都会引发前面已经提到过的各种错误与后果。
解决方案#5 —— 糟糕的自我管理
与其不断因为结果和各种外部事件而给自己施压，不如重新提醒自己：交易者真正的工作是什么？
交易，本质上只是从市场的波动中获取利润。既然如此，为什么不能以一种更轻松、更平静的方式去面对交易呢？
为什么一定要带着强烈期待、带着时间压力，甚至带着焦躁与慌乱？
坦白说，你真的能够影响市场走势吗？当然不能。所以，请保持放松。交易本身，其实也是一种“游戏”。而谁会愿意和一个无法控制自己、情绪完全失控的人一起玩游戏呢？
因此，这里的建议只能是，只有在以下情况下，你才应该认真参与市场与交易：
✔ 当你身体状态良好、睡眠充足的时候
✔ 在日内交易中，开仓之后你至少还有30分钟时间来管理仓位
✔ 当你没有其他事情需要分心处理的时候
✔ 当你并不想——也不需要——通过一笔交易把之前所有亏损一次性赚回来时
✔ 当你情绪低落、心情沮丧时，不要交易
结论
交易很简单，复杂的是交易者。原因很简单：因为我们都是人！很多交易者总是在不断寻找新的策略、新的方法，希望借此提升交易表现。然而，他们真正照镜子的时刻，通常只发生在早晨洗漱的时候。实际上，最显而易见的事情反而最容易被忽略，用尽可能简单的方法去交易市场，并认真面对自己的人性弱点。毕竟，如果我们最终总是在给自己制造障碍，那么再好的策略、再神秘的“内幕技巧”，又有什么意义呢？
在本文中，我们总共讨论了五大交易错误，并针对每一个问题提出了具体解决方案。
至于你现在是否愿意真正面对这些问题，还是依然想继续寻找“新的神奇策略”，当然由你自己决定。但有一点毫无疑问：在你的交易生涯中，你迟早都必须面对这些问题。
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