盘中分析：金融恐慌，只有半导体还在抗

市场今日震荡回落，预计两市成交2.9万亿。行业上，半导体逆势走强，电池、化工等方向上涨，其他多方向调整，AI软件调整，电力大跌。

消息方面，昨日受美债飙升影响，美股科技股下挫，美债30年利率飙升到5.19%，上一次类似水平还是2007年金融危机爆发前夕，市场担心危机再现，情绪走弱。同时，通胀问题导致市场对美联储12月加息25基点的预期提升，年内加息概率一度飙升到80%。

回到市场，今日市场受海外情绪冲击，以及流动性收紧预期影响而回落，只有半导体这条主根骨顶住压力，底层看，当前半导体处于强烈升势当中，业绩也好，能带来资金的抱团取暖，其他方向，成为流动性收紧的“边角料”。应对来看，前高后低，先扬后抑，市场的扰动因素越来越多，越来越显性，控制仓位。展望后续，有两个应对思路。

第一，当前市场基于通胀和加息恐慌而波动，而预期这玩意儿，是会实时修正的，比如懂王再TACO，或有突发的中东局势预期改善，如果这类事件出现，市场可能修复，那时候是一个值得补仓的节点。

第二，市场不幸的从流动性紧张迈向流动性危机，短期出现巨大的价格波动（当前有大量杠杆资金），流动性可能被迫开放，这也是一个操作的节点。