$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$  

市场的机构有可能正在从事软件和半导体的配对交易，不管软件股票财报多好先打压一下。基本和个股的公司财报成长性无关。就是说半导体涨就打压软件。软件涨就打压半导体这种状况也许会持续一段时间。其实这是一种很单量化的对冲思维。

芯片现在权重越来越大， 而软件越来越小，昨天芯片跌软件大涨大盘还是下跌了0.4%， 今天软件下跌了1% 芯片上涨了2.5% 大盘就涨了0.8%， 科技涨了1%。

目前市场已经分不清AI时代软件的定价逻辑和估值逻辑。处在认为Ai来了就只要芯片不需要软件的遐想中。其实市场根本就判断不了，哪些是Ai时代收益的软件公司。

一个简单的逻辑就是Ai时代不可能没有软件，那么什么样的软件公司会真正受益。还是说很多人认为LLM以后就不需要软件了？这种观点其实很可笑。LLM确实可以代替编程工作，但是LLM绝对代替不了软件公司。Ai时代既会需要芯片也会需要Ai软件。