四大科技巨头的财报很好呀。
如果用一句话总结就是：AI 正在从投入期向收获期加速转化，但华尔街的胃口也变得前所未有的挑剔。
分公司来看的话，谷歌无疑是最靓的仔。云业务封神，营收200亿美元，同比增长63%，远超预期的50%。云业务的积压订单近乎翻倍至 4600亿美元，说明企业端对 谷歌AI 基础设施的需求是真实的、巨大的。
微软的话，Azure业务实际增长约38%，符合预期。AI 年化收入已经突破 $37B，同比增长 123%，仍是核心驱动，但受产能交付限制。资本支出同样惊人（全年预计 $190B），且个人计算业务（Windows/Xbox）表现疲软 (-1%)。微软正在变成一家“纯粹”的云与 AI 公司。
亚马逊的AWS业务的28% 的增速是过去 15 个季度以来最快的。这表明企业在经历了一年的成本优化后，终于将AI业务的故事变成业绩。但自由现金流受到590亿美元 资本开支增加的挤压，虽然 Jassy 很乐观，但市场对这种“重资产化”的转型仍有疑虑。
META广告引擎全速运转： 33% 的营收增长在四大巨头中名列前茅，Meta 利用 AI 提升广告推荐效率的效果非常显著。但是将资本开支上调至1250-1450亿美元，市场开始担心扎克伯格又乱花钱了，毕竟上一次ALL in 元宇宙亏了一大笔的教训还历历在目。
市场此刻对于meta的担忧过于严厉了。我想说的是，这个地球上只有两家公司最会卖广告，一家是谷歌，另一家是META，这次meta财报后的下跌，会给你一个很好的上车的机会。
另外，这次财报又让我对闪迪的前景看好：AI 不是泡沫。
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