资产配置早报

【资产配置早报】

2026年02月13日 星期五

--纵观金融圈大小事儿

海外重大消息：

1、美股全线收跌，道指跌1.34%、标普500跌1.57%、纳指跌2.03%，市场担忧AI对传统商业模式与就业的冲击，科技巨头普遍下挫。

2、美国初请失业金数据高于市场预期，市场对美联储降息预期再度升温，美债收益率与美元指数小幅震荡。

3、国际大宗商品走势分化，COMEX黄金期货大幅回调收跌超3%，原油价格震荡整理，避险资产短期承压。

国内宏观消息：

1、央行开展万亿逆回购操作，精准投放流动性，全力维护春节前市场资金面平稳宽松，护航节前金融市场稳定。

2、A股今日迎来春节前最后一个交易日，预计缩量震荡平稳收官，资金偏好低估值蓝筹与大消费等防御性板块。

3、全国多地推出春节促消费政策，发放消费券、开展节庆活动，节日消费需求集中释放，大消费板块迎旺季催化。

行业机会风险参考：

1、AI算力、半导体产业链高景气延续，国产替代进程加速，具备中长期配置价值，需警惕海外科技股波动带来的短期情绪扰动。

2、大消费、能源板块配置价值凸显，消费受益春节旺季，能源受供需格局支撑，短期震荡不改中期配置逻辑。

投资语录：不畏浮云遮望眼，坚守价值与趋势，耐心等待，花开有时。