看新闻里说的概率高达95%了，好像Kevin Warsh应该就能当上美联储新主席了一样，风来了，雨来了，美股的天，也要变了 [鬼脸]
话说，Kevin Warsh到底是谁，是干什么的，搜一下就可以知道，现年55岁的沃什出身华尔街金融界，曾在摩根士丹利从事企业并购顾问，过后在2002年加入小布什政府，担任经济政策幕僚，并于2006年获提名出任美联储理事。据说当时他才有35岁，是历来最年轻的美联储理事。
沃什担任美联储理事期间，与时任主席伯南克紧密合作应对全球金融危机的冲击，是央行与金融市场之间的重要联系管道.据悉，特朗普在首个任内曾考虑委任沃什担任美联储主席，但最终选择鲍威尔。可惜现在老鲍有点不听话，于是又想到了Kevin Warsh，是不是有点备胎转正的感觉啊 [贱笑]
既然Kevin Warsh 有着横跨学术界、监管机构和投资界的经历，使他对金融市场和货币政策都有深刻理解。这哥们还是是律师出身，在公共和私营部门均有丰富经验，人生履历堪称完美。根据市场分析和近期动态，沃什上任对美股的影响主要体现在以下几个方面:
1.降息预期与“AI生产力”论调, 沃什近期观点有所转向，他认为美联储此前在降息方面过于迟缓。他主张通过降息来刺激经济，并认为AI带来的生产力提升可以在高增长的同时抑制通胀。这种观点被视为对科技股和成长股的利好. 他曾提议增持短期国债（T-bills），减少长期债务和抵押贷款支持证券（MBS）的持有，使美联储的持仓更趋向于流动性管理而非长期干预。
2.“缩表”与降息的平衡,与单纯追求低利率不同，沃什强烈主张缩减美联储资产负债表（QT）。他认为缩表可以抵消降息带来的流动性过剩风险。然而，快速缩表可能导致长期借贷成本上升，若操作过快，可能对高估值的股市板块产生压力. 据说，他主张将目前约6.6万亿美元的资产负债表规模大幅缩减，回归到仅应对“紧急情况”的水平。
3.市场情绪与不确定性, 自从这哥们被提名公布出来后，美股三大指数（道指、标普500、纳指）在2026年1月31日均出现下跌。看到很多分析都说，市场正在消化他“鹰派本色”与“近期鸽派言论”之间的矛盾。如果他上任后表现出过强的独立性而违背特朗普的极低利率诉求，很有可能会引发白宫与美联储的摩擦，进而增加市场波动。
4. 货币政策的“政权更迭”，沃什提出要对美联储进行“体制改革”，包括减少前瞻性指引和改变传统的通胀分析框架。这种更加“不可预测”的风格可能导致市场短期内因缺乏清晰指引而出现避险情绪。例如，美股整体受压，因为大家都担忧其缩表主张。美元走强，反映出市场认为他可能比预期更具鹰派色彩。贵金属，特别是金价和银价在他获提名后遭遇大幅抛售，金价创下四十多年来最大单日跌幅之一， $白银ETF-iShares(SLV)$ 更是吓破了胆 [捂脸]。
既然市场普遍预期他将推行“激进缩表 + 渐进降息”的政策组合。那这种政策导向对不同板块的影响，就会呈现出一个显著分化，Kevin Warsh如果当上了美联储新主席，哪些板块或者股票能受益，哪些股票会被压制一下，我们也可以先研究一下看看 [你懂的]
1. 核心受益板块, 我觉得可能是银行业与金融服务业，这是最直接受益的板块。这个原因很容易理解，沃什支持放宽金融监管（如放宽“巴塞尔协议III终局”资本要求），并倾向于减少对银行的干预。大型银行如 $摩根大通(JPM)$ ，高盛 (GS) 在提名公布后股价逆市走高，反映出市场对未来分红和回购力度加大的预期。
2.中小盘股（罗素2000相关）应该也可以受益，沃什主张通过降低利率来支持“实体经济”和中小企业，而非仅关注资产价格。降息直接降低了中小企业的融资成本，虽然短期受流动性紧缩预期扰动，但中长期利好其利润修复。
3.AI与高科技硬件肯定也可以分到一杯羹，毕竟沃什本人就是“AI生产力”论调的坚定支持者，认为AI带来的效率提升能抑制通胀，从而为降息创造空间。虽然短期内长端利率上升压制了科技股估值，但其政策框架支持AI基础设施的长期投入。
至于受压制或负面影响板块，简直不要太明显啦，有眼睛的都能看到贵金属（黄金、白银）受损最重。2026年1月31日，现货金价跌破5000美元大关，创下40多年来最大单日跌幅之一。沃什对通胀的潜在强硬态度和美元走强预期，极大地削弱了黄金作为抗通胀工具的吸引力。
加密货币（比特币等）也是有点不吃香了，加密资产被视为“美联储资产负债表扩张”的受益者。沃什激进缩表（QT）的计划直接抽离了投机性流动性。
朋友们觉得呢？[鬼脸]
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