$美光科技(MU)$在存储行业中，我最看好高频宽记忆体（HBM）板块，而 Micron (美光) 则是该领域的头号种子。
随着生成式 AI 爆发，NVIDIA 等高效能 GPU 对 HBM 的需求呈现指数级增长。美光凭借 HBM3E 技术 实现了「后发先至」，其能效比竞争对手高出约 30%，这对极度耗电的数据中心至关重要。目前美光的 HBM 产能已排满至 2025 年底，定价权极高。
此外，传统存储市场 (DRAM/NAND) 正处于周期性复苏与减产后的涨价潮，加上 AI 手机与 AI PC 对单机内存容量的要求翻倍，将推动美光利润率大幅扩张。身为美国本土存储龙头，在供应链安全与技术领先的双重加持下，美光 (MU) 的高成长性最值得期待。