20260128：偏心眼子
1、市场今日震荡，三大指数涨跌不一，两市成交2.97万亿，行业上，超3600只个股下跌，热度集中于资源周期方向，有色、化工等方向领涨，半导体存储概念活跃，带动科技小幅上涨，卫星、机器人、新能源、AI硬件等方向调整。
2、盘面解读：行业资讯，前段时间卫星的既视感复现，有色金属成为市场的唯一，高度聚焦带来了上涨的爽感，但结构分化下和单边快速上行，都是风险的来源。已经在里面的投资者，观察、小贪、适度落袋都可以，场外火急火燎想参与，则大可不必。宏观层面，美元指数持续回落，终于推升恒生市场回暖，今日恒生携科技、医药收阳，恒生消费补跌（来自蜜雪的肘击！），逻辑上，国务院发布医药管理法条例修订版，利好创新药和中药，但因为大A已经对消息麻木，偏心眼子到了极致，惯性冲击有色周期，所以a股对该消息反馈较差，但恒生医药更为理性，依旧能用基本面的变化来解释。
3、预期展望：本次有色金属狂潮，源于海外弱美元、地缘变化等宏观框架，具备方向性质的确定性，但运行至今，确定性下，节奏的问题必须被重视，没有只涨不跌的行情，价值可以持续向上，但价格不会持续大幅远离价值，这是底层框架。应对来看，可以给有色搭建安全绳机制，比如击穿5日就落袋等，防范当年（就前几天）卫星之事重演。至于其他方向，爹不疼娘不爱，要么等纠偏躺平，要么逢涨再降仓，最后，大资金继续压盘卖出，估计再有一段时间就卖干净了，鬼斧神工空仓，虽然理论上不至于让市场吐血，但我们的仓位也别那么莽。
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