$上证指数(000001.SH)$  $上证指数 sh000001$ 这个周末的消息面也太热闹了！一边是大牛股突然停牌，还有大户直接被罚了10个亿，给小票炒作泼了盆冷水；另一边呢，商业航天、AI应用、涨价题材这些方向，又堆了一堆利好消息！现在市场情绪真的是两极分化，一边凉一边热。

 

本来小票炒作降温，老登（大盘）按理说能松口气了吧？结果指数被硬拽着走，控盘这波操作下来，大盘股反而有点吃亏！所以这周老登大概率还得挨揍，别抱太高期待。

 

在大A，选对方向真的比啥都重要，说白了就是选择大于努力！总结下来就是：慢牛的“慢”，全靠老登扛着；而“牛”的部分，全靠科技撑着。马年不炒生肖了，改成炒马斯克了，这就是当下A股最真实的生态！

 

老登啥时候能涨？没人说得准。建议要么躺平摆烂，要么挪一部分仓位去小登（小票）那边蹭机会！毕竟人生最痛苦的不是自己亏钱，而是别人都在赚钱，就你在亏，这种落差谁顶得住啊？

 

总体来看，周末大家吹得最凶的板块，除了涨价的资源股（黄金有色、存储这些），就是商业航天和太空光伏。另外AI+机器人也有机会，这俩板块绝对是接下来行情里的重头戏，堪比春晚最大看点！所以这周对行情可以稍微积极点，不用太悲观。

 

临近春节了，市场波动一般会变小。而且现在经济数据在变好，还有政策支持，不少板块的业绩也挺能打，市场根本不缺机会。说到底，现在就是慢牛格局，大趋势不用愁，就是风格切换太快，节奏一定要踩对，还是以短线操作为主，别盲目格局，不然很容易被坑。

 

下面咱们具体聊聊几个重点板块和消息，大家可以参考参考：

 

一、商业航天

周五这板块强势修复，止跌反弹的走势特别清晰。上周三的底部，大概率会成为短期航天板块的一个箱体支撑，但上方的前期高点，也是实打实的压力位。

 

目前对这个板块的定位，还是超跌反抽，别一看到涨就以为要反转了。除非这周能走出特别强势的行情，不然要是冲到前期新高附近，理论上就是减仓的机会。所以大家别看到上周五涨得猛，周一就脑子一热直接冲进去，小心被套。

 

这波第二波行情，已经不是纯靠情绪炒作了，个股分化会越来越大，一定要重视基本面和真正受益的逻辑，别盲目追涨。重点可以关注激光通信、3D打印、Space X相关的标的。

 

二、科技

周五因为资金回流航天板块，科技板块出现了分歧，但这未必是坏事。像科技这种走趋势的板块，有分歧反而能走得更远、更稳。

 

而且存储芯片涨价的逻辑还在，半导体行业的景气度也不错，所以后续还是有创新高的预期。长鑫、长江扩产的逻辑值得重点关注，另外行业龙头中微公司的业绩，也符合市场预期，不用太担心。

 

核心分支还是存储芯片，这块可以多花点心思盯着。

 

三、资源股

目前所有板块里，趋势最稳的应该就是资源股了，主要靠两大逻辑支撑：美元走弱+通胀预期升温。

 

铜、铝、锡这些，依然是适合价值投资的品种；而金银因为业绩预期好，属于比较好的投机标的，短线机会不少。

 

资源股里，还有一个本轮没怎么表现，但未来预期很确定的方向——稀土。其实这次借着核聚变的炒作，稀有金属里的“钨”已经暴涨过一波了，剩下的像“钍”这类稀有金属，后续随着需求提升，估值也会跟着涨。稀土这块，长期来看，还是要聚焦那些真正有矿、资源储备丰富的公司，别被蹭概念的标的骗了。

 

另外还有一个没怎么被关注的新方向，就是上周跟大家提过的绿色甲醇。目前电解水制氢的成本还比较高，但随着新能源的发展，以后很多项目都会出现谷时负电价的情况，这些电成本极低，用来制氢、制醇，成本会比煤制醇还低。

 

更关键的是碳排问题，去年IMO法案被暂缓了，影响了绿醇产业化的进度，但减碳这条路，咱们国家是必须走的，没得选。不管是从经济性还是环保角度来说，减碳都是不可逆的大趋势。所以绿醇背后的逻辑，根本不是简单的化工题材，而是一场实实在在的产业革命，后续潜力很大。

 

四、电力

这次达沃斯论坛，老美可是赚足了眼球，既有企业家也有政客，不少政客上去就直接砸场子，热闹得很。不过一些企业家的谈话，倒是值得重点关注，尤其是马斯克，跟金融大鳄、贝莱德CEO拉里·芬克的对谈，信息量很大——他俩说，三到五年内，全球机器人的数量会超过人类！

 

但问题来了，电力不够用啊！现在芯片产能是指数级增长，AI训练的耗电量，过去两年直接暴涨了十倍，而电网的扩张速度，却是以十年为单位的慢功夫，根本跟不上节奏。

 

很快，全球可能就会面临“有芯片，却没电开动”的尴尬局面，而且大概率今年就会出现！所以海外电力设备的需求量，后续会大幅提升，这条线大家可以继续关注，别轻易错过。