$上证指数(000001.SH)$  $上证指数 sh000001$ 周五的市场总算扬眉吐气了一把！虽然全程都带着压力往前走，但三大指数尾盘突然发力震荡拉升，中证500直接收了根光头大阳线，北证50更是大涨特涨。跟上个交易日比，成交量直接放量了3935亿，资金活跃度肉眼可见地提升！

 

先说说指数这边的情况：因为降温队一直在压制，大指数和那些大权重股表现都挺拉胯的。反而那些降温队持仓少的中证500、中证1000方向，热钱越聚越多。之前咱们就担心，这种压制会逼着“老登”板块里的资金，加速往真正的科技赛道跑，现在看来，这个趋势已经越来越明显了！

 

抛开那些慢吞吞的“老登”品种，那些盘子小、身段灵活的公司，反而前景更亮眼，这一点大家一定要多上心。所以接下来，重点盯偏小市值、题材往核心方向靠的标的——比如商业航天、AI应用、半导体、光伏、化工，还有各类涨价题材，基本不会踩大雷。

 

再聊几个关键板块的动向：昨天咱们就说商业航天企稳了，今天果然整个板块集体启动，一点没让人失望！不过这里必须提醒一句：商业航天上方的压力还很大，想找新的弹性机会，别再盯着过去那些老面孔了，抓新的核心标的才是关键。

 

市场整体还是轮动的节奏，今天因为马斯克的“带货”，光伏板块直接热到发烫，快接近极度贪婪的状态了。反观前期热门的脑机接口，今天才刚有点企稳的意思。同样是被“马老板”带火的板块，一个快冲到高点沸点，一个才刚刚起步，怎么平衡这两者的操作，里面藏着真正的交易智慧，大家可得好好琢磨。

 

说到脑机接口，马斯克之前就明确过时间线：今年1月1日确认，旗下Neuralink的脑机设备今年量产，还公布了自动化手术方案。与此同时，咱们国内的脑机接口公司也在全力冲刺临床，各种技术路线齐头并进，一场集体“插脑”的竞赛已经进入收尾阶段了！

 

大盘这边，今天放量拉升是好事，虽然ETF还有压制，但对市场情绪的影响已经越来越小了。接下来最关键的，就是盯着ETF的抛压什么时候停止——只有抛压停了，才能说明降温调控真正结束了。

 

另外，指数下周大概率会去测试4150-4170这个区间的压力。要是能稳稳站在4150以上，而且能站稳几天，那市场才有希望开启下一轮的主升行情。所以下周的观察重点很清晰，就两个：第一，量能能不能继续放大，能不能带动市场接着往上走；第二，现在这种“大票弱、小票强”的分化结构，会不会突然反转切换。

 

下面再具体聊聊几个热门板块和个股的消息：

 

一、商业航天：彻底火出圈，二波行情来了！

 

商业航天这波是真的火了！昨天强势修复，稳稳站上5日线，今天直接高开高走，站稳10日线，整个板块再次掀起涨停潮，资金疯狂回流。

 

催化消息也一堆：马斯克推进SpaceX的上市计划，打算2027年推出二代星链；国内这边，天兵等三家企业更新了IPO辅导进展，海上液体火箭发射回收平台也快要投入使用了，利好一个接一个砸过来。

 

这里要重点说一句：商业航天现在开启的二波行情，跟之前纯靠情绪炒作不一样了，接下来个股分化会非常严重。要是想介入，一定要盯着公司的基本面，找那些真正有核心受益逻辑的标的，别瞎跟风。

 

还有个大消息：北京穿越者载人航天科技有限公司开了“太空旅游全球发布会”，这是咱们国内首艘商业载人飞船，目前已经预订了首批20多位太空游客，预计2028年就能实现载人首飞！

 

目前持有穿越者股权的公司主要有3家：五K资本、阿T斯、华Y精机。其中阿T斯很有看点，既有太空光伏概念，又持有穿越者的股权——公司持有彬复惠新永赢创投约29.28%的股份，而后者参与了穿越者的天使+轮投资，逻辑很顺。

 

二、AI应用：强势反弹，AI医疗成新热点！

 

AI应用今天也迎来了强势反弹！板块核心标的开板放人，创业板的核心标的直接涨停创新高，两大龙头带动整个板块情绪全面反扑，场面相当火爆。

 

背后的催化消息也很密集：OpenEvidence估值直接飙升到120亿美元，阿里、OpenAI等大厂也都在纷纷布局AI医疗，AI医疗一下子就成了新的热门方向。

 

机构普遍认为，2026年AI医疗的逻辑发生了根本性变化，今年会进入C端商业化扩容的大年，而且有望带动ToC端渠道的价值重估。短期来看，大家可以重点关注AI医疗模型、AI病理诊断、AI制药这几个方向。

 

三、光伏：今天彻底燃爆！太空光伏成最大亮点

 

光伏板块今天真的彻底炸了！热度一路飙升，板块里好多股票都跟风涨停，盘面热闹得不行！其中最亮眼的，当属太空光伏这个题材。

 

可能有人还不清楚太空光伏是什么——简单说，就是把光伏发电技术用在太空轨道、电力供应卫星，还有未来的空间能源系统这些高端场景里。这可不是光伏技术的简单延伸，更是“能源+空间”的重要战略布局，前景相当广阔！

 

而引爆这个题材的，正是马斯克！他在达沃斯论坛上明确力挺太空光伏，还透露SpaceX和特斯拉正在同步提升太阳能产能，目标是未来三年内，实现每年100GW的太阳能制造能力，这个目标真的太有冲击力了！

 

另外，光伏板块之前已经熊了好几年，前期政策层面的反内卷调整，加上最近年报披露下来，跌幅也不算大，利空基本已经兑现完毕，技术面上也处于低位。这次是板块首次爆发，大家可以重点关注后市的持续性，有机会就果断把握！