$上证指数(000001.SH)$  $上证指数 sh000001$ 昨天沪指那叫一个“稳”，说出来你可能不信，就跌了0.01%！但双创指数就惨了，直接跌超1%。个股更是拉胯，3100多家股票绿油油的，跌停板还有20多家，中位数跌了0.41%，说白了，局部亏钱效应拉满了。

 

尤其是之前炒得火热的商业航天、AI应用，算是彻底被市场上了一课。按道理说，最大的空头海格都开板放人了，板块好歹该反弹一下吧？结果倒好，又是一波大范围杀跌。

 

看来这波不把大家对商业航天、AI应用的信仰彻底打垮，市场是不会善罢甘休的。真是应了那句话：武功再高，也怕菜刀啊！

 

在这个市场里，活得久，比一时赚得多重要一万倍！该消停的时候就别瞎折腾，该认怂的时候别硬扛，该大干一场的时候再冲，这才是合格的股民。

 

控盘，啥时候才会停手？也看两个信号：一是成交量回到2~2.5万亿；二是两融要控制住。昨天两融减少了大概84亿，总算终结了连续10天的狂飙，但这还不够，估计得等杠杆资金彻底投降才行！

 

其实道理很简单，当题材的故事讲不下去的时候，资金的避风港，肯定是业绩稳、景气度高、位置还低的那些“老登股”。这算不算市场风格切换的开始？咱们边走边看，不着急下结论。

 

我还是坚信，这波市场降温，顶多改变大A运行的节奏，改变不了向上的大趋势。掐指一算，大寒都过了，接下来就是春节，再往后就是春暖花开了……咱们现在最重要的就是控制好仓位，苟住别浪，耐心等那个春暖花开的机会就行。

 

现在可是百年未有之大变局，咱们必须做好准备：一是全力搞经济，二是加速自主可控，三就是让A股、港股支棱起来，努力成为国际资金的避风港。只要咱们保持定力，大A大概率能成为这一轮外围震荡里的长期赢家。

 

好了，再聊聊大家最关心的板块和个股：

 

一、大消费

消费股这两天的利好，那真是一波接一波，规格也是史无前例的高！

 

1、 盘后重磅讲话明确说了：要努力提高国民经济循环质量和效率，让内需成为经济发展的主动力；

 

2、 要研究出台2026年—2030年的扩大内需战略实施方案；

 

3、 还在研究制定城乡居民增收计划，这可是直接给大家涨钱的节奏；

 

4、 盘后又出消息，信用卡账单分期业务被纳入支持范围，年贴息比例1个百分点。

 

把这几个消息放一起看就很清楚了，2026年的核心，就是提高居民收入、促进消费！我感觉消费板块可能要启动了，重点盯紧这三个方向：服务消费、科技消费、悦己消费。

 

至于白酒、食品饮料这些传统“老登消费”，短期顶多就是反弹一下，想反转难度不小，别抱太高期待。

 

二、商业航天

商业航天最近热度一直很高，多家卫星近期集中上天，但板块却遭了暴击，前期的高位票已经连跌6天了！这种从天堂直接砸到地狱的走势，在A股历史上都少见。

 

我个人认为，从政策支持力度来看，排序应该是这样的：商业航天=GPU=AI芯片（存储芯片）>人形机器人>无人驾驶（低空经济）>核聚变。

 

所以说，商业航天后续还有不断的政策催化，肯定不会只涨一波就结束！但大家要记住，国家支持一个行业，是长期的，可能是3年、5年甚至10年的布局。可在A股里，如果过度投机，可能2、3个月就把行情炒完了！

 

你把股价炒到天上去，万一泡沫破了，后面的IPO怎么推进？要知道，人形机器人、核聚变、存储芯片还有一堆巨头在排队等着上市呢。

 

说得直白点，这轮牛市是带着明确方向的：一是科技牛，二是慢牛。有些板块负责“慢”，有些板块负责“牛”。毫无疑问，科技板块就是主要负责“牛”的那个！

 

但绝对不允许场内资金一个劲加杠杆，打着国家支持“宏大叙事”的旗号，把一些产业概念股炒得上天，泡沫越吹越大！这根本不是支持新兴产业，这是来添乱的。因为疯狂爆炒之后，随时可能啪的一声泡沫破裂，到时候还得花力气收拾烂摊子。

 

三、科技

科技板块这两天各个分支都有异动，我最近反复跟大家强调的，就是存储芯片！为啥？因为比起其他分支，这个方向的逻辑是真正经得起考验的，也符合未来的主要选股思路。国内有产能需求，海外产品在涨价，再加上业绩预期明确，所以优先选它准没错。

 

另外，消息面还在持续刺激，如果明天开盘走势温和，依然可以考虑关注。

 

至于另外两个老题材，跟大家再同步下我的观点：

 

机器人：坚定信心，别动摇！龙头等趋势股创历史新高，核心品种敢于突破解放长期套牢盘，这说明中长线资金的态度非常坚定，后续可期。依然看好特斯拉系。

 

固态电池：昨天跌得有点莫名其妙，除非后面有啥利空补出来，不然大概率会有修复行情，不用过度恐慌。