$上证指数(000001.SH)$  $上证指数 sh000001$ 上周市场的调整，堪称一堂深刻的风险教育课，而这波波动并非市场自然规律所致，更多源于人为调控。所有矛头直指监G层面，周五相关回应也释放出明确信号：不是禁止炒作，而是打击无序炒作，这正是监G层顶着压力降温的核心意图。

 

此前我就提过，这波行情走势略显畸形——两大题材强行拉动指数冲高，但回头看，绝大多数个股并未跟上节奏，呈现出“干的干死、旱的旱死”的极端分化格局。这种行情难以持续，最终只会走向指数见顶、少数人赚得盆满钵满、多数人沦为陪跑的结局。与其放任风险累积，不如“长痛不如短痛”，果断剔除市场毒瘤。

 

尤其是那些无业绩、无逻辑支撑，甚至收到监G警告仍我行我素的标的，本次被重点整治，后续同类标的大概率会收敛炒作。这也意味着市场风格将迎来明确切换：

 

连板博弈、妖股情绪炒作、龙虎榜跟风等玩法或将暂时退潮，基本面、业绩确定性、核心逻辑将成为后续选股的核心锚点，操作上需主动向这三大因素靠拢。

 

至于整体行情，无需过度担忧。当前只是对争议节点的消化，中长期大趋势仍值得看好，关键是保持冷静，摒弃浮躁炒作心态。

 

下面再来看看板块及个股情况：

 

一、商业航天

周末商业航天领域消息两极分化，国内两天内两次发射任务失利：长征三号乙运载火箭发射实践三十二号卫星时飞行异常，民营谷神星二号首次飞行试验也未能成功，具体原因仍在排查中；而海外方面，SpaceX猎鹰9号完成第600次发射，顺利将卫星送入预定轨道。此外，中航系相关公司上市辅导状态变更为辅导验收，5家商业航天企业已全部启动IPO。

 

短期来看，国内连续发射失利构成行业利空，也侧面反映出我国在商业航天领域仍有不小的追赶空间。作为此前板块炒作的带头标的，此次也成为调控重点，叠加周末利空，给了资金砸盘理由。

 

后续板块内杂毛标的大概率延续回调，但真正具备核心逻辑的标的，回调即是低吸机会，可重点关注此前反复提及的3D打印、太空光伏、激光通信三大细分方向。

 

二、科技

在两大热门主线被调控后，大科技板块承接了大量分流资金，其中存储芯片成为当之无愧的带头大哥，核心驱动逻辑为海外板块大涨+业绩边际改善。周五板块集体爆发，中长期趋势仍可看好，但需注意回避追高，分歧回调时才是更稳妥的上车机会。

 

此外，碳化硅、氮化镓板块周末均有利好消息刺激，可同步跟踪关注；补充一个具备涨价预期的细分分支——MLCC，重点关注走趋势的三环系标的。

 

三、固态电池

固态电池方向长期存在预期，但此前始终未能突破预期，走势较为磨人。随着前期热门主线退潮，固态电池与科技板块一样，具备资金承接潜力，蠢蠢欲动等待上位。

 

上周已有部分标的率先突破，后续可重点跟踪。其中，走趋势的老人气股洗霸值得关注，回踩分歧时可逢低布局。

 

四、机器人

重磅催化来袭！2026年春晚将再度引入机器人元素，据悉将有3-4个机器人相关节目登台。机器人板块上周已初步异动，叠加春晚预期发酵，下周轮动机会值得期待。

 

板块核心逻辑仍围绕特斯拉系展开，可重点聚焦特斯拉机器人产业链相关标的。