最近美股走势分化的很严重，半导体和算力新高，软件行业集体向下，资金“从软到硬”大搬家，跟咱们这边的AI应用如火如荼正好相反。
主要是AI的技术突破把传统的Saas模式软件公司护城河拆了，高估值逻辑崩塌了。因为软件之间的同质化竞争太严重，商业模式比硬件差很多，所以目前美股投资人的兴趣还是集中在硬件方面。
从基本面逻辑来看，“老登常谈”一下，大A的应用公司大概率会在AI浪潮下越来越差，因为新的需求都被大厂抢走了。当然AI营销这种帮着大厂干苦力的不会受什么影响，但也没有太多增量。AI应用这种主题投资都是怎么上去怎么下来，而且美股是大A情绪的风向标，如果美股软件一直跌，大A也不可能自己yy一直反向涨。
如果大家参与了AI应用并且赚到钱的都很好，说明不是老登，对情绪把握的比较准确。只是要做好动态止盈，如果游资某一天走了，兑现收益要坚决，千万别对这些东西产生任何信仰。
昨天美股受伊朗等等问题的影响，回踩了。纳指新高之后回踩很正常呀，哪儿有一直涨不跌的市场？就像昨天的大A不也盘中回调，但这些都似乎在上山路上的一次休息而已，关键还是看你手里拿的是什么。
有的时候产业层面在躺着赚钱的和二级市场赚钱的并不是一致的，但拉长时间看二级市场赚钱的都是能在产业里躺着数钱的赛道和企业。
下面是一部分我们比较有认知且在今年数钱数到手抽筋的景气行业，如果股价还没咋涨，那只要牛市不结束，那后面赚钱自然就是顺理成章的了：
AI算力需求相关：光模块、PCB、半导体晶圆厂、存储、半导体设备
有色资源相关：金银铜锡镍等等
出口企业：比如机器设备出口等
这些赛道有些在右侧，有些在回调，我不清楚他们股价什么时候涨，但这些赛道的盈利都在周期的景气度上越来越好。
此外还有一些赚钱很难的行业：
光伏、电动车（尤其是一季度）、地产上下游相关的行业、线下服务消费、电商（国补退坡）、电子消费品（国补退坡叠加内存涨价），以及与消费品相关的广告行业（内需消费不行就先砍广告预算）等等。
风险提示：本文发布的所有内容，不构成任何投资建议，市场有风险，投资需谨慎。
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