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@空军大队长：苹果分析报告

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的Mac系统给偷过来了，就是后来的DOS系统，两个系统很像，后来的Window98才完全没有Mac的影子了，这就是乔布斯骂比尔盖茨是小偷的原因，比尔盖茨不会做产品，所以只能偷苹果的产品。</p>\n<p>后面偷不来就模仿对手的产品。乔布斯擅长创新，最开始的个人电脑操作系统，鼠标，都是乔布斯想出来的，乔布斯自己不会做产品，但是脑子里能出来这个产品，这跟尼古拉特斯拉一样，能在脑子里想到到各种新产品出来。</p>\n<p>马斯克就是致敬这个天才才把汽车名称叫特斯拉，乔布斯为了致敬图灵，所以把苹果的Logo设计成吃了一口的苹果，在天才的眼里，他们只会佩服天才。</p>\n<p>苹果的产品主要就是手机，占了一半的收入，然后是苹果商店，苹果电脑，苹果平板，苹果手表，苹果耳机，苹果音箱占一半收入，基本上就是围绕苹果手机来做横向扩张，包括苹果芯片都是自己设计的。</p>\n<p>苹果的产品都是业内最好的，是行业的标杆，跟爱马仕一样，所以当时搞饥饿营销，就是因为产品做得最好。苹果的IOS是最好的手机操作系统，但是苹果最擅长的就是做硬件，颠覆了很多传统行业。</p>\n<p>苹果是第一个做个人电脑的公司，发明了鼠标，颠覆了功能手机，取代了相机，Mp3，Mp4，钱包，HiFI音箱，就是把很多传统产品集成到一个手机里面，大大改变了人类的生活习惯，是跟微软一样改变了世界的公司。</p>\n<p>苹果手机的优势主要有两个，一个是封闭系统没有各种乱七八糟的广告，手机界面非常干净，安卓系统手机只要小孩子玩一下就会下载一堆游戏APP，烦得要死，第二个就是速度快，安卓手机用了两年就会很卡。</p>\n<p>苹果不卡，缺点就是电池太小了，主要原因也是苹果手机小，要是跟同样大的手机，苹果的电池还是最耐用的，苹果的软件优化是最好的，不管是电池，还是拍照，还有其他很多功能，苹果的参数都不是最好的。</p>\n<p>但是优化出来的效果是最好的，所以很多人单独跟苹果手机比参数是没有意义的，因为其他手机的软件优化不行，像苹果的像素就不高，但是拍照出来的图片就比其他手机清晰，这就是软件优化的效果。</p>\n<p>苹果的产品线非常少，特斯拉也是学的苹果，只要型号少，就会有规模效应，研发成本跟生产成本都能降下来，高端产品一样要有性价比优势，不然成本太高也是赚不到钱的，像劳斯莱斯就是生产成本太高赚不到什么钱。</p>\n<p>乔布斯是叙利亚后裔，父亲是阿拉伯人，把孩子从小就送人了，乔布斯的古怪性格应该是遗传他的父亲，当然是考上了斯坦福没有读，在一个不知名的大学读了两年就出来创业做个人电脑，一下子就成功了，22岁就成了亿万富翁。</p>\n<p>因为年纪轻轻就成功了，导致了性格孤傲，看不任何人，天天说比尔盖茨做的产品是一坨屎，谁的意见也听不进去，Mac 2产品的机箱散热不行，导致销量出了问题，他不是去解决这个问题，把心思全部花在公司权力斗争上，最终被董事会赶跑了。</p>\n<p>董事会让百事可乐的斯卡利做CEO，斯卡利把苹果电脑当成饮料来经营，不搞科技创新，只想着打广告，打价格战抢市场，折腾了十年又把乔布斯请回来了，乔布斯在这十年中成立了NeXT，也就是IOS系统的前身。</p>\n<p>收购皮克斯，创作了第一个3D动画电影（玩具总动员），为什么说乔布斯是天才，就是做什么事情都能做到行业第一。乔布斯后来回到苹果以后，就开始做Ipod，一下子就成了现象级产品，后来的Iphone大家都知道了。</p>\n<p>乔布斯都是行业的开创者，而且跟马斯克不一样，乔布斯所有的产品出来就能赚钱，马斯克出来的产品都要烧钱，当然马斯克的产品从商业角度来说更难一点，当然两个人都是天才，非要分谁最厉害其实也没有必要。</p>\n<p>乔布斯就是碰到竟争对手的时候总是能想到办法，要么直接打败对手，要么就换一个新产品继续取得成功，就是拥有我们普通人没有的创造力，如果不是50岁就死了，不知道后面还要做出来哪些让我们意想不到的产品出来。</p>\n<p>我只记得他临死前说下一个产业机会是生物时代，不知道他会怎么改变生物医药行业，有可能是他不在了，所以生物行业没有爆发，人工智能爆发了，要是他在，脑机接口时代早就来临了。</p>\n<p>乔布斯是从0到1的创新者，那么库克就是一个从1到100的商人，极低的生产成本，极高的销售价格，马斯克，贝佐斯这些人的名言是别人的利润就是我们的机会，他们是价格屠夫，追求的就是极致性价比。</p>\n<p>库克就是这种人，国内给苹果做供应链的企业是感同身受的，苹果市值4万亿美元，而给苹果做供应商的公司没有一家市值有4000亿美元的，利润基本上都进了苹果公司，当然苹果的产品确实做得好。</p>\n<p>把机器跟人文是结合得最好的，就算有人把手机做得跟苹果一样好，但是人文这一块是做不到苹果这么好的，苹果追求的就是极致的产品体验，这跟极致的性价比是完全两个不同的维度，当然现在苹果还是吃乔布斯的老本。</p>\n<p>库克并没有去开创新的赛道，这也是苹果未来的隐忧，苹果的问题也就是出在库克这里，一直只是微软苹果产品来展开，由于市场占有率只有20%，所以并不会构成垄断，当然利润是垄断了，苹果占了手机行业80%的利润。</p>\n<p>就算降价卖，也增加不了多少手机的利润，当然可以增加苹果商店的利润，或者是苹果手机其他应用的利润，就是小米现在玩的模式，手机不赚钱，只是把手机当成一个互联网入口，小米这个模式现在看来也很成功。</p>\n<p>苹果是可以做低端的，毕竟高端做低端容易，低端做高端就很难，库克退休以后，新上来的人还是只做现在这些产品线，那苹果未来的成长空间就大了，我们很明显的感觉到苹果这几年的收入增长非常慢，是七大科技股里面最慢的。</p>\n<p>原因就是产品太单一，欧盟日本针对苹果税的法律就是因为苹果产品太单一，虽然市场规模没有形成垄断，但是利润垄断了也不行，所以苹果商店遭到强拆，当年强拆微软没有成功。这次强拆苹果商店已经成功了。</p>\n<p>原因就是苹果只做横向扩张的问题，所以要像谷歌特斯拉这样能做纵向扩张才行。</p>\n<p>苹果做电动车失败了，现在的机器人行业估计也搞不了，苹果的Siri就是行业最早的语言助手，最适合发展大语言模型，结果苹果在这一块也跟不上OpenAI，完全 没有创新能力，那要是没有第二曲线带来增长。</p>\n<p>光靠苹果手机苹果电脑这些电子产品，整个市场规模也就是7000亿美元，苹果现在4000亿美元的体量，就算全部给苹果，那又能增长多少呢，而且苹果税现在遭到各国的限制，每年会减少几十亿美元的利润。</p>\n<p>那苹果的成长空间在哪呢，那跟可口可乐有什么区别呢，怪不得巴菲特要减持苹果买谷歌的，苹果未来十年收入增长估计只有50%，股价会涨三倍，苹果现在4万亿美元市值，未来十年估计也就是到12万亿美元差不多。</p>\n<p>其实前十年苹果的收入跟利润只是翻倍，但是股价上涨了十倍，除了回购股份跟分红因素之外，还有一个主要原因就是利润来源不一样了，以前就是卖手机硬件的收入，因为毛利率低，所以给的市盈率只有10倍。</p>\n<p>现在的利润主要是软件服务，像App Store, iCloud, Music, Apple Pay这些才是苹果的主要利润来源，所以现在市盈率变成了30倍到40倍，这就是在收入翻倍股价上涨十倍的主要原因，但是后面估值不会变高了。</p>\n<p>那么后面十年股价三倍我是嫌慢了，现在连巴菲特都嫌慢了，当然要是苹果哪天做出来电动车，机器人之类的其他产品出来了，或者是手机降价不赚硬件的钱，赚软件的钱，因为软件收入的比例越高，估值就会变高。</p>\n<p>股价上涨就会比收入增长快，还有分红回购也会让股价上涨，那苹果的股票上涨空间就会有好几倍，那就有一定的长线投资价值了，不过苹果估计做不好电动车，机器人。</p>\n<p>当然苹果这种公司主要是回购跟分红，所以股价上涨空间比市值增长空间大，估计市值未来十年翻倍，股价会涨三倍，当然我还是嫌太慢了。</p>\n<p></p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p></p>\n<p>苹果成立于1976年，跟微软是差不多同时建立的，两家当时都是想做个人电脑，苹果是从硬件入手，微软是从软件入手，乔布斯的想法是做封闭系统，但是因为他不懂软件编程，所以把软件外包给微软来做。</p>\n<p>结果微软把苹果 的Mac系统给偷过来了，就是后来的DOS系统，两个系统很像，后来的Window98才完全没有Mac的影子了，这就是乔布斯骂比尔盖茨是小偷的原因，比尔盖茨不会做产品，所以只能偷苹果的产品。</p>\n<p>后面偷不来就模仿对手的产品。乔布斯擅长创新，最开始的个人电脑操作系统，鼠标，都是乔布斯想出来的，乔布斯自己不会做产品，但是脑子里能出来这个产品，这跟尼古拉特斯拉一样，能在脑子里想到到各种新产品出来。</p>\n<p>马斯克就是致敬这个天才才把汽车名称叫特斯拉，乔布斯为了致敬图灵，所以把苹果的Logo设计成吃了一口的苹果，在天才的眼里，他们只会佩服天才。</p>\n<p>苹果的产品主要就是手机，占了一半的收入，然后是苹果商店，苹果电脑，苹果平板，苹果手表，苹果耳机，苹果音箱占一半收入，基本上就是围绕苹果手机来做横向扩张，包括苹果芯片都是自己设计的。</p>\n<p>苹果的产品都是业内最好的，是行业的标杆，跟爱马仕一样，所以当时搞饥饿营销，就是因为产品做得最好。苹果的IOS是最好的手机操作系统，但是苹果最擅长的就是做硬件，颠覆了很多传统行业。</p>\n<p>苹果是第一个做个人电脑的公司，发明了鼠标，颠覆了功能手机，取代了相机，Mp3，Mp4，钱包，HiFI音箱，就是把很多传统产品集成到一个手机里面，大大改变了人类的生活习惯，是跟微软一样改变了世界的公司。</p>\n<p>苹果手机的优势主要有两个，一个是封闭系统没有各种乱七八糟的广告，手机界面非常干净，安卓系统手机只要小孩子玩一下就会下载一堆游戏APP，烦得要死，第二个就是速度快，安卓手机用了两年就会很卡。</p>\n<p>苹果不卡，缺点就是电池太小了，主要原因也是苹果手机小，要是跟同样大的手机，苹果的电池还是最耐用的，苹果的软件优化是最好的，不管是电池，还是拍照，还有其他很多功能，苹果的参数都不是最好的。</p>\n<p>但是优化出来的效果是最好的，所以很多人单独跟苹果手机比参数是没有意义的，因为其他手机的软件优化不行，像苹果的像素就不高，但是拍照出来的图片就比其他手机清晰，这就是软件优化的效果。</p>\n<p>苹果的产品线非常少，特斯拉也是学的苹果，只要型号少，就会有规模效应，研发成本跟生产成本都能降下来，高端产品一样要有性价比优势，不然成本太高也是赚不到钱的，像劳斯莱斯就是生产成本太高赚不到什么钱。</p>\n<p>乔布斯是叙利亚后裔，父亲是阿拉伯人，把孩子从小就送人了，乔布斯的古怪性格应该是遗传他的父亲，当然是考上了斯坦福没有读，在一个不知名的大学读了两年就出来创业做个人电脑，一下子就成功了，22岁就成了亿万富翁。</p>\n<p>因为年纪轻轻就成功了，导致了性格孤傲，看不任何人，天天说比尔盖茨做的产品是一坨屎，谁的意见也听不进去，Mac 2产品的机箱散热不行，导致销量出了问题，他不是去解决这个问题，把心思全部花在公司权力斗争上，最终被董事会赶跑了。</p>\n<p>董事会让百事可乐的斯卡利做CEO，斯卡利把苹果电脑当成饮料来经营，不搞科技创新，只想着打广告，打价格战抢市场，折腾了十年又把乔布斯请回来了，乔布斯在这十年中成立了NeXT，也就是IOS系统的前身。</p>\n<p>收购皮克斯，创作了第一个3D动画电影（玩具总动员），为什么说乔布斯是天才，就是做什么事情都能做到行业第一。乔布斯后来回到苹果以后，就开始做Ipod，一下子就成了现象级产品，后来的Iphone大家都知道了。</p>\n<p>乔布斯都是行业的开创者，而且跟马斯克不一样，乔布斯所有的产品出来就能赚钱，马斯克出来的产品都要烧钱，当然马斯克的产品从商业角度来说更难一点，当然两个人都是天才，非要分谁最厉害其实也没有必要。</p>\n<p>乔布斯就是碰到竟争对手的时候总是能想到办法，要么直接打败对手，要么就换一个新产品继续取得成功，就是拥有我们普通人没有的创造力，如果不是50岁就死了，不知道后面还要做出来哪些让我们意想不到的产品出来。</p>\n<p>我只记得他临死前说下一个产业机会是生物时代，不知道他会怎么改变生物医药行业，有可能是他不在了，所以生物行业没有爆发，人工智能爆发了，要是他在，脑机接口时代早就来临了。</p>\n<p>乔布斯是从0到1的创新者，那么库克就是一个从1到100的商人，极低的生产成本，极高的销售价格，马斯克，贝佐斯这些人的名言是别人的利润就是我们的机会，他们是价格屠夫，追求的就是极致性价比。</p>\n<p>库克就是这种人，国内给苹果做供应链的企业是感同身受的，苹果市值4万亿美元，而给苹果做供应商的公司没有一家市值有4000亿美元的，利润基本上都进了苹果公司，当然苹果的产品确实做得好。</p>\n<p>把机器跟人文是结合得最好的，就算有人把手机做得跟苹果一样好，但是人文这一块是做不到苹果这么好的，苹果追求的就是极致的产品体验，这跟极致的性价比是完全两个不同的维度，当然现在苹果还是吃乔布斯的老本。</p>\n<p>库克并没有去开创新的赛道，这也是苹果未来的隐忧，苹果的问题也就是出在库克这里，一直只是微软苹果产品来展开，由于市场占有率只有20%，所以并不会构成垄断，当然利润是垄断了，苹果占了手机行业80%的利润。</p>\n<p>就算降价卖，也增加不了多少手机的利润，当然可以增加苹果商店的利润，或者是苹果手机其他应用的利润，就是小米现在玩的模式，手机不赚钱，只是把手机当成一个互联网入口，小米这个模式现在看来也很成功。</p>\n<p>苹果是可以做低端的，毕竟高端做低端容易，低端做高端就很难，库克退休以后，新上来的人还是只做现在这些产品线，那苹果未来的成长空间就大了，我们很明显的感觉到苹果这几年的收入增长非常慢，是七大科技股里面最慢的。</p>\n<p>原因就是产品太单一，欧盟日本针对苹果税的法律就是因为苹果产品太单一，虽然市场规模没有形成垄断，但是利润垄断了也不行，所以苹果商店遭到强拆，当年强拆微软没有成功。这次强拆苹果商店已经成功了。</p>\n<p>原因就是苹果只做横向扩张的问题，所以要像谷歌特斯拉这样能做纵向扩张才行。</p>\n<p>苹果做电动车失败了，现在的机器人行业估计也搞不了，苹果的Siri就是行业最早的语言助手，最适合发展大语言模型，结果苹果在这一块也跟不上OpenAI，完全 没有创新能力，那要是没有第二曲线带来增长。</p>\n<p>光靠苹果手机苹果电脑这些电子产品，整个市场规模也就是7000亿美元，苹果现在4000亿美元的体量，就算全部给苹果，那又能增长多少呢，而且苹果税现在遭到各国的限制，每年会减少几十亿美元的利润。</p>\n<p>那苹果的成长空间在哪呢，那跟可口可乐有什么区别呢，怪不得巴菲特要减持苹果买谷歌的，苹果未来十年收入增长估计只有50%，股价会涨三倍，苹果现在4万亿美元市值，未来十年估计也就是到12万亿美元差不多。</p>\n<p>其实前十年苹果的收入跟利润只是翻倍，但是股价上涨了十倍，除了回购股份跟分红因素之外，还有一个主要原因就是利润来源不一样了，以前就是卖手机硬件的收入，因为毛利率低，所以给的市盈率只有10倍。</p>\n<p>现在的利润主要是软件服务，像App Store, iCloud, Music, Apple Pay这些才是苹果的主要利润来源，所以现在市盈率变成了30倍到40倍，这就是在收入翻倍股价上涨十倍的主要原因，但是后面估值不会变高了。</p>\n<p>那么后面十年股价三倍我是嫌慢了，现在连巴菲特都嫌慢了，当然要是苹果哪天做出来电动车，机器人之类的其他产品出来了，或者是手机降价不赚硬件的钱，赚软件的钱，因为软件收入的比例越高，估值就会变高。</p>\n<p>股价上涨就会比收入增长快，还有分红回购也会让股价上涨，那苹果的股票上涨空间就会有好几倍，那就有一定的长线投资价值了，不过苹果估计做不好电动车，机器人。</p>\n<p>当然苹果这种公司主要是回购跟分红，所以股价上涨空间比市值增长空间大，估计市值未来十年翻倍，股价会涨三倍，当然我还是嫌太慢了。</p>\n<p></p></body></html>","text":"苹果成立于1976年，跟微软是差不多同时建立的，两家当时都是想做个人电脑，苹果是从硬件入手，微软是从软件入手，乔布斯的想法是做封闭系统，但是因为他不懂软件编程，所以把软件外包给微软来做。 结果微软把苹果 的Mac系统给偷过来了，就是后来的DOS系统，两个系统很像，后来的Window98才完全没有Mac的影子了，这就是乔布斯骂比尔盖茨是小偷的原因，比尔盖茨不会做产品，所以只能偷苹果的产品。 后面偷不来就模仿对手的产品。乔布斯擅长创新，最开始的个人电脑操作系统，鼠标，都是乔布斯想出来的，乔布斯自己不会做产品，但是脑子里能出来这个产品，这跟尼古拉特斯拉一样，能在脑子里想到到各种新产品出来。 马斯克就是致敬这个天才才把汽车名称叫特斯拉，乔布斯为了致敬图灵，所以把苹果的Logo设计成吃了一口的苹果，在天才的眼里，他们只会佩服天才。 苹果的产品主要就是手机，占了一半的收入，然后是苹果商店，苹果电脑，苹果平板，苹果手表，苹果耳机，苹果音箱占一半收入，基本上就是围绕苹果手机来做横向扩张，包括苹果芯片都是自己设计的。 苹果的产品都是业内最好的，是行业的标杆，跟爱马仕一样，所以当时搞饥饿营销，就是因为产品做得最好。苹果的IOS是最好的手机操作系统，但是苹果最擅长的就是做硬件，颠覆了很多传统行业。 苹果是第一个做个人电脑的公司，发明了鼠标，颠覆了功能手机，取代了相机，Mp3，Mp4，钱包，HiFI音箱，就是把很多传统产品集成到一个手机里面，大大改变了人类的生活习惯，是跟微软一样改变了世界的公司。 苹果手机的优势主要有两个，一个是封闭系统没有各种乱七八糟的广告，手机界面非常干净，安卓系统手机只要小孩子玩一下就会下载一堆游戏APP，烦得要死，第二个就是速度快，安卓手机用了两年就会很卡。 苹果不卡，缺点就是电池太小了，主要原因也是苹果手机小，要是跟同样大的手机，苹果的电池还是最耐用的，苹果的软件优化是最好的，不管是电池，还是拍照，还有其他很多功能，苹果的参数都不是最好的。 但是优化出来的效果是最好的，所以很多人单独跟苹果手机比参数是没有意义的，因为其他手机的软件优化不行，像苹果的像素就不高，但是拍照出来的图片就比其他手机清晰，这就是软件优化的效果。 苹果的产品线非常少，特斯拉也是学的苹果，只要型号少，就会有规模效应，研发成本跟生产成本都能降下来，高端产品一样要有性价比优势，不然成本太高也是赚不到钱的，像劳斯莱斯就是生产成本太高赚不到什么钱。 乔布斯是叙利亚后裔，父亲是阿拉伯人，把孩子从小就送人了，乔布斯的古怪性格应该是遗传他的父亲，当然是考上了斯坦福没有读，在一个不知名的大学读了两年就出来创业做个人电脑，一下子就成功了，22岁就成了亿万富翁。 因为年纪轻轻就成功了，导致了性格孤傲，看不任何人，天天说比尔盖茨做的产品是一坨屎，谁的意见也听不进去，Mac 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就算降价卖，也增加不了多少手机的利润，当然可以增加苹果商店的利润，或者是苹果手机其他应用的利润，就是小米现在玩的模式，手机不赚钱，只是把手机当成一个互联网入口，小米这个模式现在看来也很成功。 苹果是可以做低端的，毕竟高端做低端容易，低端做高端就很难，库克退休以后，新上来的人还是只做现在这些产品线，那苹果未来的成长空间就大了，我们很明显的感觉到苹果这几年的收入增长非常慢，是七大科技股里面最慢的。 原因就是产品太单一，欧盟日本针对苹果税的法律就是因为苹果产品太单一，虽然市场规模没有形成垄断，但是利润垄断了也不行，所以苹果商店遭到强拆，当年强拆微软没有成功。这次强拆苹果商店已经成功了。 原因就是苹果只做横向扩张的问题，所以要像谷歌特斯拉这样能做纵向扩张才行。 苹果做电动车失败了，现在的机器人行业估计也搞不了，苹果的Siri就是行业最早的语言助手，最适合发展大语言模型，结果苹果在这一块也跟不上OpenAI，完全 没有创新能力，那要是没有第二曲线带来增长。 光靠苹果手机苹果电脑这些电子产品，整个市场规模也就是7000亿美元，苹果现在4000亿美元的体量，就算全部给苹果，那又能增长多少呢，而且苹果税现在遭到各国的限制，每年会减少几十亿美元的利润。 那苹果的成长空间在哪呢，那跟可口可乐有什么区别呢，怪不得巴菲特要减持苹果买谷歌的，苹果未来十年收入增长估计只有50%，股价会涨三倍，苹果现在4万亿美元市值，未来十年估计也就是到12万亿美元差不多。 其实前十年苹果的收入跟利润只是翻倍，但是股价上涨了十倍，除了回购股份跟分红因素之外，还有一个主要原因就是利润来源不一样了，以前就是卖手机硬件的收入，因为毛利率低，所以给的市盈率只有10倍。 现在的利润主要是软件服务，像App Store, iCloud, Music, Apple Pay这些才是苹果的主要利润来源，所以现在市盈率变成了30倍到40倍，这就是在收入翻倍股价上涨十倍的主要原因，但是后面估值不会变高了。 那么后面十年股价三倍我是嫌慢了，现在连巴菲特都嫌慢了，当然要是苹果哪天做出来电动车，机器人之类的其他产品出来了，或者是手机降价不赚硬件的钱，赚软件的钱，因为软件收入的比例越高，估值就会变高。 股价上涨就会比收入增长快，还有分红回购也会让股价上涨，那苹果的股票上涨空间就会有好几倍，那就有一定的长线投资价值了，不过苹果估计做不好电动车，机器人。 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