文/每日财报 张恒
人口老龄化已成为影响中国经济社会发展全局的核心议题。
《2023年民政事业发展统计公报》显示，截至2023年末，我国60岁及以上人口已达2.97亿，占总人口的21.1%，其中65岁及以上人口占比达15.4%，标志着我国已正式进入深度老龄化社会。与此同时，少子化趋势持续加剧，传统家庭养老功能不断弱化，养老金缺口扩大、服务供需失衡、产业支撑不足等结构性矛盾日益凸显，“中国式养老”成为亟待破解的时代命题。
面对这一现实，中央金融工作会议将养老金融列为金融重点工作之一，相关支持政策接连出台。国家对养老事业和养老金融的重视程度空前，破解“中国式养老”这道难题，金融行业可以说是重任在肩。
在“需求爆发”与“政策引导”的双重风口催化下，养老服务信托凭借着灵活分配、风险保障、资产保护与有序传承等优势，对破局养老问题提供了新的解题思路，为正处于深度转型期的信托业提供了发展新契机。
养老痛点不少，信托业如何给出解决方案？
我国养老服务信托正展现出前所未有的发展活力。自2012年家族信托的首单问世，经过十余年的发展，服务信托行业探索已初具规模。特别是自信托业务分类新规发布以来，资产服务信托有了专属地位，中国养老服务信托借助信托业服务信托市场迈入了有序创新与竞争格局并行的新阶段。
由此，养老服务信托产品紧跟时代步伐，不断创新以满足客户多样性的需求。
目前，康养、医疗和传承被认为是养老服务信托业务未来最有潜力的服务场景。
但在目前市场环境下，以上场景也面临不少痛点：
其一，老年人对养老金的安全与保值增值存在迫切需求，亟需有效的风险隔离机制；
其二，他们在规划养老的同时，高度重视财富的精准传承；
其三，养老院入住后，服务、医疗等费用的支付便捷性也是关键考量；
其四，随着生活水平提升，老年群体对医疗健康、居养护理及适老科技等非金融增值服务的要求也日益增长。
简单说就是资金保障、财富传承、便捷支付、生态服务这些切实的客户痛点。
事实上，各家信托公司正在针对客户这些核心痛点进行深度创新，不断开发特定的养老服务信托产品。
早在2022年，五矿信托联合泰康人寿、泰康健投成功推出了业内首单“养老保险金信托直付社区”创新模式，打通了保险金信托与泰康之家养老社区的支付通路，让泰康“幸福有约”客户可以作为泰康之家养老社区的居民和保险金信托的受益人，在享有保险金信托受益权的同时，授权信托对养老社区进行费用支付。
浙金信托则是构建了“资金保障+服务整合”双轨模式，延伸养老服务链条。资金端可通过专业资产配置实现稳健增值，为长期养老需求储备资金；服务端依托资源整合能力，对接优质医疗、康复机构，降低家庭寻找资源的试错成本。
可以看到，有越来越多的信托公司站在用户角度来解决养老问题，做好养老金融服务的受托人，这是值得肯定的。但硬币的另一面，随着养老市场多元化需求持续涌现，针对客户某一特定痛点给出解决方案的路径，显然是具有一定局限性和被动性的，这就意味着当下养老服务信托的覆盖广度和深度需要进一步提升，不断将服务边界延伸。
今年11月初，中国信托业协会指导养老信托专业委员会组织起草了《中国信托业养老信托业务发展倡议书》，鼓励信托公司在信托三分类框架下开发涵盖养老金账户管理、养老产业资金监管、养老服务费用直付等多维度养老服务信托产品，鼓励允许装入多种非现金形式信托财产，拓展居民养老信托财产来源，更好地满足居民养老需求，助力养老信托业务迈上新的台阶。
目前，不少信托公司开始对养老服务信托模式进行全新整合升级，以此来满足客户的全生命周期养老规划需求。
近日，平安信托与平安臻颐年达成战略合作，共同推出“保险+信托+养老服务”生态模式。该模式围绕“信托+保险+养老服务直付”为核心，构建涵盖医养、康养、社区直付等全方位服务的养老生态，旨在探索一条金融赋能养老产业的创新路径。
据悉，此次全新整合升级后的平安信托养老服务信托模式，不仅恰好精准接住了不同层次养老客户最头疼的四大核心痛点，实现从资金管理到生活照料、健康管理等多维度的服务拓展，还借助与臻颐年服务社区深度合作契机，进一步拓宽了非金融养老增值服务边界。
一方面，该模式下能有效避免老年人因为债务纠纷、婚姻变故、资产传承等因素对养老资金造成的影响，确保资金安全。通过引入意定监护公证、第三方监察人服务，专门解决失能失智老人的财产管理难题。同时，还将凭借专业投资能力，为客户提供多元化资产组合配置，确保养老储备保值增值。
另一方面，保险与信托的融合，突破传统保险受益人限制，客户可根据自身意愿灵活设定资金分配规则与给付方式，真正实现家庭资产 “管得住、给得对、给得准”，能兼顾客户养老需求和财富精准传承的需求。同时，平安信托与平安臻颐年养老社区达成深度合作，能为客户提供一体化的养老服务体验，打通银发人群入住养老院后服务、医疗等费用支付繁琐的堵点。此外，通过生态服务“一账通”功能，很好满足了老年人对养老增值服务的诉求，满足个人及家庭从 “备老” 到 “享老” 的不同阶段需求。
可以说，经过众多信托公司基于市场需求层面上的不断创新变革，如今我国养老服务信托不仅能守护家族财富的安全、分配与传承，而且还能与医疗、康养等养老场景深度结合，为个人及家庭提供全面、高效且安全的一体化综合养老服务解决方案，实现了风险隔离、财富传承、养老保障及医疗支持等多项功能，成为应对个人及家庭社会问题的有效手段。
生态资源赋能，为养老服务信托创新提供重要支撑
光有精准的需求定位还不够，养老服务信托的创新也离不开能落地的生态资源支撑——它从不是“单打独斗”，而是“资源整合”。
还是以平安信托创新打造的“保险+信托+养老服务”生态模式为例。依托平安集团强大的综合金融与养老服务资源，该模式整合保险、信托、养老社区等多元要素，构建起“一账通”式的养老生态体系。
客户的现金、不动产、股权等各类资产均可纳入信托账户，与平安臻颐年养老社区的居住服务、养老居家护理及适老科技等服务无缝链接，全面覆盖个人及家庭在不同生命阶段的金融与非金融养老需求，实现从单一服务供给向多元生态协同的转型升级。
再比如，中信信托依托中信集团“金融全牌照+实业广覆盖”的综合资源禀赋，为养老客户量身定制解决方案。中信信托可借助中信养老旗下度假式康养社区、城市养老综合体、护理型养老机构等多种类型项目资源，为不同老龄群体提供医疗、康养等专业养老服务；中信银行则可以为其养老服务信托资金提供数字化运营，在守护养老金安全的同时，还能为客户构建高效、智能、便捷的业务流程，提升服务体验。
以上这些鲜活案例在行业内还有很多，其核心目的也很明确，那就是通过资源整合协同共享为准银发人群提供多元化养老储备方案。从产业发展视角看，打通了社会财富向养老服务转化的通道，既为养老产业注入长期稳定的金融活水，又通过资源整合提升了服务供给的质量与效率，推动养老金融迈向专业化、规模化发展。
从更宏观的角度来观察，依托“资源整合”促进养老服务信托的全新整合升级，也是信托公司实现商业与公益“价值共生”的侧面体现，不仅满足了高端养老需求，更借此来探索普惠养老的可行路径，让更多的金融活水，滋养养老服务的万亩良田。
由此也可预见的是，像平安信托、中信信托等实力强劲的信托公司，在依托于集团多品牌矩阵资源赋能而持续拓展养老服务信托业务边界的同时，还能进一步夯实自身基础，增强市场竞争力。
结语：养老服务信托任重道远
当然，养老服务信托的健康发展仍面临专业能力提升、标准规范完善、公众认知普及等多重挑战。
未来，行业需聚焦三大方向：一是深化产品创新，针对不同收入水平和养老场景推出差异化、普惠性产品；二是强化科技赋能，运用大数据、人工智能等技术提升风险管控与服务匹配精度；三是推动多方协同，加强信托机构、养老服务方、金融机构与政府部门的合作，共建更加完善的养老生态体系。
人口老龄化是社会发展的必然趋势，也是检验金融行业服务能力与责任担当的重要考场。随着政策引导、市场需求与技术创新的持续共振，养老服务信托作为“五篇大文章”机构实践样本，有望在更广范围、更深层面释放价值，助力将“银发浪潮”转化为推动经济社会高质量发展的新动能，为亿万长者的幸福晚年筑牢坚实保障。
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