启程实盘周记20251121:中小企业专属飞天茅台采购通道开启｜AI江湖谷歌重回王座

阁楼的朋友们，周末好！

本周有点割裂，美股大涨，港股连续大跌，A股不温不火。

美股中的谷歌大涨了好几天，先是伯克希尔重仓了谷歌，持仓占比到达了5%，后是谷歌发布了Gemini3.0，一众好评，各项对比也超越了GPT5.0，好消息连连，加上财报也给力，好事连连，让股价两次突破300美元，周五收盘也收在300美元。中午吃饭的时候，同事也都在夸赞gemini3.0确实很强，我也简单体验了一下，其产品AI Studio,确实很强大，我说了一个句话需求，他就给我生成了一个很漂亮的可运行的网站。

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港股中腾讯，回调的让人摸不到头脑，财报很不错，但股价却连连下跌，当然整体恒生科技是下跌的，观察仓泡泡玛特也连续破位，跌破200港币。今年港股确实上涨不少，回调一下也是正常的。

伯克希尔重仓谷歌，我心里有点小窃喜，伯克希尔开始抄我的作业了，股神巴菲特开始抄我的作业了，哈哈😄。开个玩笑，这当然是我的一点心里小窃喜，巴神怎么可能炒我的作业呢，不过这次真的是走在了巴神的前面，比巴神更早的发现谷歌被低估，在AI刚爆发时，OpenAI似乎要撼动谷歌在搜索的地位，不过我当时仍然看好，并一直持有，当前已经盈利160%。

01 本周交易

周四，买入泡泡玛特，价格200港币，加仓后仓位占比2.8%。

买入原因：下跌到补仓价格，正好准备好钱了。

交易：加仓了泡泡玛特｜泡泡玛特田野调查4

02 目前持仓

目前十大持仓：贵州茅台39%，腾讯34%，珍酒李渡7%，苹果7%，谷歌6%，五粮液4%，伯克希尔3%。目前九大持仓占比88%(其中科技股占比47%，白酒股占比50%；A股占比43%，港股占比41%，美股占比16%)，还有12%观察仓和现金。

目前持仓

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上期数据

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03 收益对比

H00300全收益指数本周收益约-4.51%，本周启程实盘收益-1.72%。

2025年年内，H00300全收益指数收益为+16.15%，启程实盘年内收益为+16.84%。

本周收益下跌，但下跌幅度比较小，年内收益超过了沪深300指数。

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★ 强烈申明 ★

本文为“启程巴芒阁”巴哥个人投资记录，文中任何操作或看法，均可能充满“启程巴芒阁”巴哥个人的偏见和错误。

文中提及的任何个股或基金，都有腰斩的风险。

请坚持独立思考，万万不可依赖“启程巴芒阁”巴哥的判断或行为作出买卖决策。切记切记。

04 中小企业专属飞天茅台采购通道开启

【重磅商机】中小企业专属飞天茅台采购通道开启！🎉

重大利好！现针对优质中小企业特开放1169批次飞天茅台专项采购通道，甄选53度飞天茅台正品保障，为企业商务宴请、客户馈赠、年会庆典提供高端酒水解决方案！

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1. 需提供企业备案申请表

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—— 助力企业经营，从一杯诚意开始 ——

启程点评：我之前想做茅台代理的生意，跟一个茅台销售加了微信，最近给我发了这样一条消息。企业客户可以以1169的价格拿到茅台，我在抖音里也看到过类似的消息，应该是茅台最近的一个销售策略。不知道这个策略的作用有多大，四季报看看有没有专门披露这一块。1169这个价格确实很低了，不过要想拿到，最少年用酒量得10箱起。

05 珍酒万商联盟创富论坛荣膺AIIC2025年度酒业创新案例

截至目前，珍酒已吸引9000多人参加万商联盟创富论坛，超3600家经销商签约，为进一步拓展市场奠定坚实基础。

传播创新方面，珍酒李渡集团董事长吴向东个人视频号“吴金东-珍酒李渡”自今年7月正式运营以来，短短四个月，播放量近2.3亿，并诞生多条千万级视频，单条视频最高播放量超4500万。此外，吴向东4场个人大型直播累计获超2200万人观看、超1800万人点赞。

启程点评：吴向东这个超级IP应该算做起来了，以后销售费用可以省一部分了，可以给董事长多发点奖金。

06 腾讯每天回购6亿

腾讯控股自11月18日开始恢复回购，每日回购101.8万股，6.35亿港元。

2025年还剩30个交易日，全年回购任务800亿，目前已经完成600多亿。

按照每日6.35亿的数量，到年底正好完成800亿的总目标。

启程点评：腾六姨回来了，趁着下跌能够多回购点，这也是本周下跌的一个好处。

06 AI江湖谷歌重回王座

在11月18日，谷歌正式丢出了王炸——Gemini 3。我体验下来的核心感受只有两个字：“靠谱”。它不再是一个只会陪聊的百科全书，而变成了一个能帮你干活的超级实习生。

这次更新主要有四个让普通人都觉得“真香”的升级点：

1. 🧠 “DeepThink”深度思考模式：它终于长脑子了

2. 👀 真正的“全能眼”：能看视频改动作

3. 🤖 “Antigravity”与Agent（智能体）：它开始自己动手了

4. 🔍 谷歌的杀手锏：直接长在“搜索”里

启程点评：太强大了，可惜国内很多人无法体验这么强大的产品。

06 本周读书

本周阅读《时间的玫瑰》已读完。应该是第三次阅读此书，每次都有新的收获。

07 本周运动

本周跑步1次共计6公里，box训练一次，每天健步走10000+。

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