11月14日美股盘后，伯克希尔向SEC提交了13F文件。
目前伯克希尔共持有41只股票，其中持仓的市值超过了100亿美金的股票，有苹果、美国运通、美国银行、可口可乐、雪佛龙、穆迪、西方石油。
持仓的市值超过了50亿美金的，有三菱商事、安达保险、伊藤忠商事、卡夫亨氏、三井物产、以及本季度刚建仓的谷歌。
建仓谷歌是不是巴菲特主导的交易？很多人猜测这是侯任CEO阿贝尔的操作。
但即便是阿贝尔主导的，这么大型的投资，肯定也需要和巴菲特商量着才行。
对于伯克希尔如此大手笔买入谷歌，未来大概率会持续买入的行为，坦白讲，我没有很明白，还没有理解。
虽然早在19年的股东大会，巴菲特就表达过对没有更早投资Google的遗憾，理由之一就是他们在GEICO汽车保险业务里亲眼看到Google广告非常有效。
但是这已经是五年前的事了，为什么今天突然大手笔买入呢？
一方面可能是今年谷歌的确很便宜，在美股七姐妹中，7月左右还是20倍市盈率。
但是价格便宜，肯定不是买入的主因。
看中了谷歌的商业模式，觉得广告平台可以源源不断的创造现金流，这是一笔长长久久的生意，肯定有这个原因。
但是这两年因为AI，看懂谷歌广告平台的商业模式的未来，明显要比前几年更加困难了。
如果是对谷歌广告平台的商业模式有信心，明明23年面对ChatGPT，谷歌AI“一事无成”的时候，当时有更好的买入机会。
总不能是因为看到谷歌在AI时代大有作为，而选择下重注吧。但这跨度有点大啊。
而且最让我困惑的，就是苹果和谷歌有很多相似的地方，两者在网络空间中，都具有很强的垄断性。
这种垄断性，构建出来了两者健康的商业模式，和长久的护城河。
一定程度上，苹果的垄断性是强于谷歌的，因为强如谷歌，为了safari的默认搜索引擎，也得每年给苹果送钱。
但是现在伯克希尔一直在持续卖出苹果，又选择建仓谷歌，这种冲突感，我感觉有点说不出来的矛盾。
当然，以上困惑，并不代表谷歌这家公司有任何问题，我个人是非常喜欢谷歌的，只是我还没有想清楚。
需要更多时间思考，有答案的朋友可以讨论留言。
精彩评论