德林控股集团有限公司(1709.HK)11月13日于港交所发布公告宣布,与专注亚太地区资产管理的瑞士上市公司Youngtimers AG(YTME)签署具法律约束力的条款书,计划以总计最高1,200万美元(约合9360万港元)认购YTME的新发行股份。认购完成后,德林将正式成为YTME最大的机构类股东。此举标志着德林控股的全球化业务网络在中国香港、中国上海、美国硅谷、新加坡、东京布局基础上,正式拓展至瑞士苏黎世和澳大利亚悉尼,实现全球核心金融市场的战略覆盖。
根据条款书约定,本次投资将以每股0.42瑞士法郎(约合4.1港元)的价格认购YTME增发新股,投资分为直接认购和认股权证两部分。德林控股将以1000万美元总代价认购YTME增发的新股,持有YTME扩大后股本约7.76%的股份,成为主要股东之一并将提名一位代表进入YTME董事会。此外,YTME将授予德林控股一项认股权证,使德林有权在投资完成后的六个月内,以总代价200万美元进一步认购YTME股份,若全额行使认股权证,德林控股对YTME的持股比例将进一步提升至约9.17%。同时YTME认购股份自发行及配售之日起设有两年的锁定期,在此期间,未经YTME同意,公司不得要约、质押或出售YTME认购股份。
图1: Youngtimers全球业务分布图,图片来源:Youngtimers官方网站
Youngtimers AG是一家在瑞士证券交易所上市的投资公司。2024年11月,YTME完成了对香港企业家郑志刚联合创办的资产管理平台C资本的战略收购。C资本是一家管理资产规模近9亿美元、专注于亚太地区消费及科技领域成长期投资的资产管理平台,其多元化的投资组合包括蔚来汽车、小鹏汽车、小红书、货拉拉、壁仞科技、智元机器人、商汤科技、思灵机器人和Casetify等知名企业。收购完成后,YTME以C资本品牌运营。通过此次收购,YTME转型为连接欧洲与亚洲资本的新型资产管理平台。此次德林控股的进入,则标志着该平台在亚洲的战略链接,从早期的品牌赋能,进入了由德林这类具备全面资管能力的上市金融机构主导的新阶段。
此次投资直接认购的部分采用“现金+股权”的支付方式。其中300万美元以现金支付,动用德林控股内部财务资源;其余700万美元将通过向YTME发行最多17,901,639股德林控股新股的方式支付。代价股份的发行价为每股3.05港元。且自代价股份发出的两年内,任何代价股份的买卖或转让均需要事先获得德林控股的同意。
图2:C资本投资私募股权基金投资组合不完全举例,图片来源:C资本官方网站
此项战略投资是德林控股全球化布局的重要里程碑。通过本次交易,德林控股将正式进军欧洲顶级家族财富管理领域,持续夯实其家族办公室业务的核心竞争力。目前德林业务网络已覆盖中国香港、中国上海、美国硅谷、新加坡、东京等全球主要金融中心,此次战略入股将助力公司快速切入瑞士苏黎世这一全球私人财富管理重镇,同时通过澳大利亚悉尼的布局进一步完善亚太区服务网络。
德林控股董事局主席陈宁迪表示:“YTME是德林在欧洲资本市场插下的一面旗帜。通过它,德林获得了直达瑞士乃至欧洲优质中小型企业的网络和洞察。德林的金融科技基因、对内地和香港等地市场的深刻理解,可以与YTME在欧洲本土的投资能力形成强大互补。未来可共同发掘横跨中欧的并购与投资机会。双方还将特别重点关注虚拟资产等前沿领域,结合德林在亚洲市场的洞察与Youngtimers的欧洲本土根基,有望在这一即将赛道抢占先机,打造连接东西方的数字金融桥梁。”
Youngtimers AG首席执行官郑彦斌表示:“我们非常欢迎德林控股成为YTME的重要战略股东,并与C资本建立深度合作关系。这不仅体现了市场对C资本长期发展的信心,也将进一步强化我们在亚洲与欧洲之间资源配置与项目协同的能力。随着此轮融资的完成,C资本将转型成为双轨投资机构,同时拥有资产管理及自有资金投资能力,为企业的增长注入强大活力!”
通过股份互换这一创新合作模式,德林控股将强化与目标公司及其欧洲资本圈的深度绑定,充分发挥双方在数字金融和跨境资产管理领域的协同效应。借助YTME在瑞士的金融中心地位及C资本在亚太地区科技投资领域的专业能力,德林控股将加速构建覆盖欧洲和亚太的高净值客户服务体系,进一步巩固其在全球科技投资领域的布局,为投资者创造更可持续的长期价值。
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