中国电建集团发行3亿美元次级永续证券，息票率4.65%，最终认购超2.8倍

久期财经讯，中国电力建设集团有限公司(Power Construction Corporation of China，简称“中国电建集团”，穆迪：Baa1 负面，标普：BBB+ 稳定，惠誉：A- 负面)发行Reg S、PNC5、以美元计价的有担保次级永续证券。(BOOKSTATS)

条款如下：

发行人：SEPCO Virgin Limited

担保人：中国电力建设集团有限公司

担保人评级：穆迪：Baa1 负面，标普：BBB+ 稳定，惠誉：A- 负面

预期发行评级：BBB(惠誉)

类型：次级有担保永续证券

发行规则：Reg S

发行规模：3亿美元

期限：PNC5

初始指导价：5.05%区域

最终指导价：4.65%

息票率：4.65%

收益率：4.65%

发行价格：100

交割日：2024年10月21日

初始利差：76.6bps

分配利率：固定利率至第5年(“首个重置日”)，每半年支付一次;此后，每5年重置一次，重置利率等于(a)初始利差，(b)5-year Treasury Rate，(c) 3.00%的利差之和，每半年支付一次

选择性赎回：发行人可选择在以下日期全部(非部分)赎回本金：(i)自首个重置日(“首个赎回日”)前三个月(含)起至首个重置日(含)内的任何日期或(ii)首个重置日之后的任何分配付款日期。

选择性延迟分配：发行人可自行决定在累积复合基础上的任何分配，但需受股息制动(Dividend Stopper)制约

提前赎回事件：(i)控制权变更事件：在首个赎回日前按101%赎回，此后按票面价值赎回;(ii)会计事件/总额增加事件/违约事件/最低未偿余额/相关债务违约事件均按票面价值赎回

具体上浮事件：仅在首个重置日之前，如控制权变更事件、违约事件或相关债务违约事件发生时，发行人未进行赎回或补救，则每年上调3.00%

资金用途：用于偿还集团的离岸债务

其他条款：港交所上市;最小面额/增量为20万美元/1000美元;英国法

联席全球协调人、联席账簿管理人和联席牵头经办人：建银国际、汇丰银行(B&D)

联席账簿管理人和联席牵头经办人：农银国际、交银国际、中金公司、中信建投国际、中信证券、民银资本、国泰君安国际、华泰国际、工银国际、渣打银行

清算机构：欧洲清算银行/明讯银行

ISIN：XS2915938448

认购情况

债券最终认购金额8.5亿美元，来自48个账户

投资者地域分布：亚洲98.00%，欧洲、中东和非洲2.00%。

投资者类型：企业49.00%，金融机构/银行37.00%，资产管理公司/基金管理公司/保险14.00%。