今天各大指数绿油油一片。上周五是机构出逃造成的，今天还是一样，依然存在着高估值和低预期的矛盾。股市是预期的市场，和实际落地的数据就是差在心态上，这种微妙的关系才是决定价格的关键。
今天不管什么风格，就给你一顿捶。不过还是有1/3的股票是上涨的。但是指数为什么看上去这么难看？因为权重依然在跌。
比起这些，有不少股票是业绩亮眼，但是股价跌停。这些股大多是周期股。业绩不行跌停，业绩亮眼也跌停，这啥情况？出问题就出在预期上。
业绩不行，预期你行，就会涨；
业绩行，预期你不行，就会跌；
出现这种情况的多半是周期股，不是一季度业绩不行，许多都好的亮瞎你的眼，而是这样的业绩没法持续，考虑到的是你以后不行。这当中还关乎到市场情绪的事。这段时间正好有些惊恐，再碰到预期，瞬间放大，就让很多其实可以在火热市场情绪时逐步消化的事情，一下子放得很大。
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今天简单说说启明星辰。
“4月13日，启明星辰（002439）发布业绩预告，公司预计2021年1-3月归属上市公司股东的净利润-7800.00万至-7300.00万，同比变动1.70%至8.00%，计算机应用行业平均净利润增长率为16.01%。
公司基于以下原因作出上述预测：
1. 报告期内，公司营业收入较上年同期增长约120%，同比2019年增长45%，主要原因为公司前期加强区域市场、行业市场以及信创业务取得明显成效。
2. 报告期内，公司研发费用、销售费用增长明显；同时，本期公司员工持股计划产生的股份支付费用增加约1,900万元，以上因素对本期的利润构成一定影响。”
了解网络安全行业的人，可能不会对这个数据有太多的概念，毕竟从行业特性角度来讲，这是正常现象，下半年三四季度才是最终的营收。
不过从回应中倒是可以看到一些情况：
一季度营业收入较去年同期增长120%，同比2019年，增长45%；也就是其实2020年相比2019年同期增长差不多也是120%；每年递增20%看似比较平稳增长，但考虑到去年一季度的实际情况，今年这情况最多只能说中规中矩，谈不上多好，和预期可能相差不多，整体给人的感觉是一种比较稳当的感觉。不过两年一季报都是120%，有点意思啊哈哈哈。
研发费用增长+销售费用增长+股份支付费用造成了对利润的影响，这导致的净利润的情况确实有影响，但研发费用和销售费用上升，排除财务的原因，那其实是在提高企业竞争力和销售能力，这是为了未来而做的考虑。员工持股计划，也是为了留住核心的人才，建立较好的人才梯队。这个方面起码说明企业还是比较寻求行业板块上的突破，寻求更好的发展，值得后期看好。
现在国际风云变幻，国家在网络安全上的投入已经不比往常，尤其在很多关于用户方面的数据的平台，高层对其在数据安全领域的监管和要求在日趋严格。这都利好网络安全整个板块。不过这个板块周期和政策导向造成的影响还是非常重要的。
目前主要的A股上市公司在这块的有奇安信、安恒、深信服、绿盟等。相对来说2020年增速启明星辰确实表现不亮眼。但侧面来看，启明星辰也是北上资金重仓的公司，公司质地和核心一定不差，但似乎这不一定是一件好事。网安背后折射出的社会因素，可能和资本不太一样，所以北上资金重仓，未必见得对未来是好事。
不过依然看好启明星辰，放长周期。
但是明天预计会下捶一下子，至少需要把投机倒把的刷一些掉，才能让金子发出光芒。
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瓦特的小盘股1号， 创建于 2021.03.22
今日收益 - 0.28%，总收益 + 3.81%，沪深300 -2.17%；
达意隆（- 2.20%），31.29%；
博通股份（- 1.98%），33.87%；
世龙实业（+ 3.27%），34.84%；
最近这个行情，让我感受到了曾经经历的漫长阴跌时光。
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