$福耀玻璃(03606)$ 公告，于2024年一季度，录得归属上市公司股东净利润13.88亿元（人民币，下同），同比增长51.76%；录得归属上市公司股东扣除非经常性损益的净利润15.18亿元，同比增长72.89%；录得营收88.36亿元，同比增长25.29%；基本每股收益0.53元。
今日，福耀玻璃获东吴证券买入评级，近一个月福耀玻璃获得1份研报关注。
研报预计福耀玻璃2024~2026年的营业收入从366.78/411.44/466.34亿元上调至392.85/427.96/484.75亿元，归母净利润预期由61/73/83亿元上调至68/78/89亿元。研究认为，展望未来，福耀玻璃全球汽玻龙头地位稳固，发展趋势明显，持续向上。
公司积极拓展“一片玻璃”边界，整合车身多产品，单车ASP持续提升。全球份额保持提升趋势，福耀有望以高质量&高性价比抢占海外市场竞品企业更多的份额。短期来看，2024年公司海运费用/纯碱等大宗成本有望保持下降通道，海外占比提升带动公司单车ASP强势增长，产能利用率稳步向上，毛利率等盈利能力有望同比不断改善。
风险提示：原材料/能源成本以及海运费用上涨超预期，客户销量不及预期，下游竞争加剧。
财报解读：
我们从周K线上看到福耀玻璃在去年六月后，通过几波升浪，价格一路推高。
福耀玻璃在2024年一季度取得了强劲的业绩表现。
首先，归属上市公司股东净利润达到13.88亿元，同比增长了51.76%，这意味着公司的盈利能力得到了显著提升。
扣除非经常性损益后的净利润为15.18亿元，同比增长了72.89%，显示了公司核心业务的稳健增长态势。
营收方面，公司录得了88.36亿元的营收，同比增长了25.29%，表明公司的销售额也在不断增加。
这一业绩表现获得了东吴证券的买入评级，并受到研报的关注。
研报预测了未来三年（2024年至2026年）的营业收入和归母净利润，显示了市场对公司未来发展的信心。
特别是，预期营业收入和净利润的提升，进一步突显了公司在行业中的龙头地位和发展潜力。
公司积极拓展业务边界，整合车身多产品，提升单车ASP，有望进一步提高盈利能力。
全球份额不断提升，海外市场表现强劲，这将有助于公司进一步扩大市场份额。此外，海运费用和纯碱等大宗成本有望保持下降通道，有利于公司的盈利能力持续改善。
但是，需要警惕的风险包括原材料成本和能源成本上涨，以及海运费用超出预期等因素。
客户销量不及预期和竞争加剧，也会对公司的业绩产生不利影响。
资产负债率方面，本季度略有提升，表明福耀玻璃潜在风险略有加大。
因此，虽然公司业绩表现良好，但投资者仍需谨慎对待这些风险因素。
后市不确定股价突破后能否一路升高，宜进一步观望。
免责声明：上述内容仅代表个人观点，仅供参考，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。
精彩评论