这是一场全球共享中国新能源产业崛起的资本盛宴。
©️懂财帝出品 · 作者｜苇航
盘中，「宁王」两日放量大涨超过17%。
3月11日，宁德时代（300750.sz）收涨14.46%，刷新2021年1月4日以来单日涨幅纪录。
3月12日盘中，宁德时代涨幅再度超过3%。
连续两日，新能源产业链交易活跃，超过二十支相关股票涨停。
整个资本市场震惊，到底发生了什么？
要知道，以「宁王」为代表的新能源行业公司从2021年底一路下挫，宁德时代股价从380元一路跌到140元，其他个股更是腰斩再腰斩。
持续的下跌，让很多投资人对该产业链失去了信心，而较少有人关注该行业基本面变化。
否极泰来。
聪明的投资者嗅到了机遇与未来。
懂财帝从短期、中期、长期三个角度去分析新能源产业链的价值。
从短期波动看，市场上有几个新的资讯。
其一，摩根士丹利的报告。
早在3月10日，懂财帝就读到摩根士丹利一份关于宁德时代的评级报告，其分析师调高宁德时代评级至「超配」，同时将其目标股价从184元上调至210元。
摩根士丹利预计，电池价格竞争将在2024年结束。今年一季度，宁德时代的利润可能会放缓，后几个季度会恢复增长。目前搭载宁德时代电池的车型销量强劲，宁德时代还计划通过新一代超级生产线大幅降低成本。
这份报告对于宁德时代的市场竞争力分析与预测翔实，较为理性，可信度较强。
其二，AI首富黄仁勋的言论。
市场流传，英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋在一次公开演讲中表示：「AI的尽头是光伏和储能，不要只关注计算力的进步，这背后潜藏着巨大的环境代价。」
不过今日多家媒体求证，黄仁勋并没有说过「AI的尽头是光伏和储能」这句话。但是通过大量的数据统计发现，世界各国对于能源需求越来越高，每年都在大幅增长。
从中期产业链角度看，还有两份资讯很多人没关注到。
其一，市场上流传的一份机构调研报告预测称，在大力度推动新能源发展的背景下，电网公司大概率放开95%的消纳红线，以接入更多的新能源。
其二，中汽协公布的最新数据：2024年1-2月新能源汽车销量为120.7万辆，同比增长29.4%。
投资者对新能源产业链上市公司的担忧在于，产能过剩。但忽视了现实正在改变，中国新能源产业链技术的提高、成本下降以及正在爆发的新需求。
大摩最新研究报告指出，他们对中国储能系统前景保持乐观，大规模安装储能系统，可以更好地促进可再生能源的消纳，提高电网对可再生能源的适应能力，从而推动能源结构的低碳转型，预计2024年储能系统新增容量将增长50%以上。
实际上，当前锂电、新能源车经过大幅下跌，已经充分反映市场悲观需求。
而利好因素正在聚集，近期碳酸锂价格亦有企稳态势，随着新车上市、订单有望快速回暖，产业链补库概率正逐步增强。此外，根据国务院印发《2030年前碳达峰行动方案》提出到2025年新型储能装机容量达到30GW以上。
站在更长远的角度看，新能源行业具备长期投资价值。
其一，全球变暖，碳排放事业是全球人类的长期共同命题。目前，全球已有 131 个国家提出在 2070 年前实现碳中和的目标；我国明确提出「2030 碳达峰、2060 碳中和」目标。新能源产业发展与技术革新具备长期确定性。
其二，目前新能源在我国能源消耗中仍占比较低，光伏、电池等新能源替代市场空间巨大。
其三，光伏与电动车为主导的产业升级与自主可控。新能源产业的科技创新、自主研发生产与使用，或将破解“卡脖子”难题。
中国动力电池全套生产装备国产化率达到 90%以上，关键工序装备国产化率达到 80%以上。以宁德时代为首，中国在动力电池行业呈现「一超多强」局势。
2023年，我国动力电池装机量占据全球59%的份额，排名前十企业占据六席。
中国在硅料、硅片、电池片及组件等主产业链环节的出货量均为世界首位，并占据绝大多数市场份额。
中国新能源行业领跑全球，在全球新能源汽车市场中占据了绝对优势。中国汽车工业协会发布的数据显示，中国品牌乘用车中新能源产品市占率达到49.9%，中国品牌新能源的市占率较全行业34.7%的市占率高出15.2个百分点。
同时，中国新能源汽车的“三电”技术，即电池、电机和电控技术，在全球范围内也处于领先地位。
如何把握中国新能源产业链的时代红利？
这需要全面均衡配置新能源细分赛道，权重股均衡覆盖各细分赛道龙头公司，兼具高投资性价比与长期成长性。
新能源车ETF(515030.SH）是一个不错的配置。该基金规模超过80亿，其前十大重仓股占比55.86%。
该产品组合中，以宁德时代、比亚迪、汇川技术、三花智控、天齐锂业等为代表的权重股均衡覆盖各细分赛道龙头公司，目前PE 估值处于近五年较低百分位。
虽然市场波折，但电动化大势并未改变，全球新能源车渗透率仍处于S型增长曲线上升的早期阶段。
展望今年，随着新能源政策的指引以及产品的不断完善，海外市场需求有望快速发力崛起，成为行业增长的新一轮驱动力。
与此同时，快充等技术的加速迭代将加速油电平价进程，动力电池作为新能源车产业链核心环节，也将持续受益于产业链成长的过程。
这是不可阻挡的产业升级浪潮，这是一场星辰大海的奔赴。
这是一场全球共享中国新能源产业崛起的资本盛宴。
说明：数据源于公开披露，不构成任何投资建议，投资有风险，入市需谨慎。
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