最近拼多多有一些调研交流纪要比较火，我看了看觉得质量还是非常不错的，可以更好的理解拼多多和整个国内和，海外的电商行业情况。觉得总结里边一些要点和大家分享一下，可能不全是，但我找了一些我觉得比较重要，和我自己比较感兴趣的内容，专家是来自拼多多之前员工。[龇牙]
拼多多的战略
1，拼多多不看重情怀，看重竞争情况，企业文化冰冷。不允许出现另一家这样公司，批量性竞业协议，有些月薪一万员工也竞业了，最近有很多新闻。没有另外拼多多做这样货盘的平台，拼多多会对商家继续挤压，这样挤压会提高take rate增长，但会影响GMV，GMV会是低的。
2，AOV在24年会提升，但是包裹数提升可能没有那么多。之后收入很多提升是源于take rate提升，GMV的增长很难像过去那样了。
拼多多国内商业模式
1) 不考核店铺的重复铺货率和店铺动销率，这样一个货品在多多可以多次上架。拼多多也是国内所有电商平台以转化率为核心做流量分发的平台。
2) UV还是目前拼多多考核关键（UV就是成交金额除以浏览人数），其他平台会把流量戴森吹风机，但多多会给白牌吹风机。拼多多会做转化率最高的产品，最在乎用户数和订单量，这就是整个多多的策略和打法.
3) 很多的拼多多的店铺已经明显感知淘宝推广费率低于拼多多不少。但是因为多多和淘宝的算法和推广系统不同，很多拿不到单量，要把淘宝做起来，要去开发另一款商品。
4) 拼多多面对4-6线城市的人群，23Q4拼多多通过多人团把，一二线人群DAU做到占比45%，这也拼多多更加关注一些质量问题多的货盘。上海市监督管理局12月通报，多多12月接到投诉4000件，全年8万件，第二名是抖音300件出头，第三是叮咚买菜，40多件。拼多多4000件里真正行政处罚是很低的。
5) 货品质量排序，质量最好是天猫旗舰店和京东，其次是抖音，再其次是淘宝，其次1688，拼多多是最后.
6) 访谈专家推测，拼多多有一定GR能力，比如过去3年做了很多供销社，提前做了非常多。也包括多多坚持没有回港上市，但当时主流互联网公司几乎全是在考虑回来（专家自己的推测）。也包括很多拼多多的经营策略，其实其他商家也考虑过，比如仅退款，但是考虑到政策合规问题，没有做。但多多是一直采取仅退款，多多的用户仅退款是行为，最后法律上规则是仅退款是违法的，但平台最终无责任。
7) 第四季度主站改成全量推广，这个季度也做了不少佣金上收提取，变现能力进一步提升，之后还是有继续提升变现率的能力。比如之前消费者发生退货退款，是退还佣金的，现在发货了发生退货退款，佣金就不退了。
8) 23年品牌产品增速在30-40%，白牌在10%左右。品牌在拼多多大约占快1/3的量。
9) 淘天主要人群在1-4线，拼多多是4-6线多，两边货品分发也有比较大区别。
10) 拼多多在07-17年考虑过不用搜索框，都靠精准数据抓取和推送，但发现效率还是不行，后来在17年还是加了搜索框。
电商行业情况
1) 拼多多的推荐逻辑，对品牌产品增速是有一定减益的。比如推荐一个99元品牌的壶，但是拼多多推荐逻辑有可能会给你推送一个50,60元的壶，甚至一个20-30万白牌的壶，这样品牌的壶会遇到gmv受限问题。
2) 阿里是商家员工的天堂，不一定是消费者和投资人的天堂。多多是投资者和消费者天堂，不一定是商家和员工的天堂。
拼多多买菜业务
1) 拼多多买菜业务为了做到盈利，把商家的结算价格改了。也包括一些商家反馈，先用后付，自动下单，推广费用自动下单产生一些多余订单，但消费者说没下过等.
2) Q4多多买菜GMV在接近1万亿左右。
3) 23年Q1多多买菜能盈利，但盈利很低是，在24年中期有遇到很多问题，可能又回到亏损，全年可能会是打平
拼多多股权和管理层
Colin卸任董事长时，股份从42.3%到29.7%，股份去哪其实具体不是很清楚，当时说法是给繁星基金，剩下给了初创团队，但初创团队就那么几个人。
抖音电商业务情况
抖音不愿意做一个质量非常次，容易给平台带来舆论风险货盘。
Temu商业模式
1) 整个Temu对于商家和服务商来说采取的是一个模式，就是养盅，先养一堆服务商/供应商，然后开始竞价。
2) 代投放服务商，现在Temu海外还是用代投放服务商，海外代投放服务商是活不久的。等Temu全球都开完后，最多半年多时间，代投放服务商很多会开掉。
3) Temu不会威胁亚马逊商家生存，商家完全没有能力对抗Temu，但亚马逊会用自己方式狙击Temu，平台间竞争是非常残酷的。亚马逊是不太盯住Shein的（Shein还是相对来说更单品类化一些的公司），但是亚马逊是盯住Tume的。
4) Temu模式变现率有可能是好于国内主站的。
5) 目前日韩区域，投入更多是日本，日本目前没有中国跨境平台在做强有力竞争，韩国那边有了是。东南亚制造成本也非常低，所以Temu在东南亚也会有压力。Temu国际化重点区域是美国，欧洲，中东，日韩。现在Temu投入还是考虑母公司盈利情况。
6) 目前可能出现一些全球化的合规问题，比如ESG报告（之前Shein遇到过这问题），工厂工作时间。
7) Tume在美国策略是从每一家都拿一点份额，亚马逊，沃尔玛，five below等等，five below可能会因为货物比较接近多拿一些。
Temu商家情况
目前很多Temu商家利润率远好于跨境干线运营商，23年很多代运营商利润情况不好。
Temu物流体系
1) 在24年，多多直接跟航司合作比例不超过25%，在24年这个比例会大幅上升，会挤压代运营商份额。整个Temu在23年12月到24年1月在大批量高薪挖去航司和跨境干线运输管理人员，基层人员。
2) Q1和Q2时，很多干线服务商在航司拿到价格甚至比极兔还低，可能Temu去拿这个价格也拿不到。在Q3和Q4时整个单量上非常快，导致航空运力不足，没有办法去跟航司谈判。
3) 23年Temu和极兔关系又有点僵，本来可以借助极兔跟航司谈判，最后也只能Temu自己下场。
4) 境干线服务商纵横比较特别，他用云途帮Temu做尾程和干线运输时，不接受Temu溢价。主要是云途在整个干线和尾程衔接上到货时效非常快，其他公司做不到，其他公司尾程甚至需要Temu帮助开发。因为Shein和云途合作，很多Shein订单是通过云途发，和Shein摊谈下来是20美元一单，底气比较足。现在Temu只给了他一部分订单。
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