ABNB爱彼迎23Q3财报跟踪，千亿美金市值公司即将诞生

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23Q3

1. 2023年第三季度营收达到了34亿美元，较上一年同比增长18%。住宿和体验预订量突破1.13亿单，较上一年同比增长14%，且较2023年第二季度增长有所提速。

2. 2023年第三季度净利润为44亿美元，其中包括了一笔一次性、非现金的税费抵减。第三季度净利润中包括了28亿美元从递延所得税资产的计价备抵中转出的一次性、非现金的所得税费用抵减。

3. 本季度调整后净利润为16亿美元，而 2022年第三季度的净利润为12亿美元，同比增长31%。调整后净利润率为47%，较 2022 年第三季度42% 的净利润率大幅上升。

4. 2023年第三季度调整后的税息折旧及摊销前利润（EBITDA）达18亿美元，同比增长26%。本季度调整后的EBITDA利润率为54%，而2022年第三季度这一指标为51%。

5. 2023年第三季度自由现金流达13亿美元，同比增长37%。2023年第三季度经营活动所得现金流量净额达到13亿美元，较2022年第三季度的9.64亿美元大幅增长。我们在过去12个月的自由现金流达到42亿美元，这意味着12个月自由现金流利润率达到44%，比去年同期的41%有显著提高。

6. 在本季度公司回购了价值5亿美元的股票。我们已回购了总计价值30亿美元的股票，将完全稀释的股票数量从2022年第三季度的6.98亿股减少到 2023 年第三季度末的6.81亿股。

#增长强劲，Q3就已经走出了疫情影响，目前你全面回归增长。

爱彼迎2023年的全年自由现金流预计会接近50亿美金

营收细分：

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其他重要数据

1. 今年至Q3我们新增了近100万套活跃房源：相对于 2022 年第三季度，我们的活跃房源量在 2023 年第三季度增长了19%。在我们超过700万套活跃房源中，个人房东和专业房东的增长率相对接近。

2. 仅在2023年第三季度，爱彼迎房东就通过出租房屋获得了超过190亿美元的收入。

3. 在亚太地区，我们的业务已完全恢复至疫情前的水平，2023 年第三季度的总间夜数较2019年第三季度增长了23%。2023年第三季度中国大陆地区出境游业务较去年同期增长超过100%。在中国台湾、菲律宾、泰国、中国香港和印度尼西亚等市场规模相对较小的的亚太区域市场，以客源地计总预订间夜数同比增长均超过了30%。

#100万套的活跃房源增长势头为未来2年的增长做了保证

业绩指引

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出色的Q3业绩至今，股价涨了30%。

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Q4业绩将在2024年2月份发布。目前预期比较清晰。

我从爱彼迎IPO起就跟踪了这家公司。虽然在2023年中断了一年，不过我在跟踪2022年年报时就预言了爱彼迎将在2024年Q1前后实现50亿美金级别的自由现金流。

对互联网公司来说，自由现金流无限接近于净利润。

按目前爱彼迎的成长性，当前估值具有了吸引力。未来3年爱彼迎的平均净利润预计会达到50亿美金级别。2023年往后，1000亿美金以下都属于便宜范畴。毛利率，净利率，现金流率基本都跑赢了营收增长，公司经营质地全面提升，更关键的是持续增长，属实是难能可贵。预计2024Q1就能实现50亿美金的年度自由现金流。从目前的盈利能力来看，未来两年潜在的平均PE是低于20x的。

观总的小马甲，公众号：美股大观ABNB爱彼迎22Q4财报跟踪，盘后升10%，预计未来一年50亿自由现金流

现下回顾爱彼迎的23Q3财报只是重申这个观点：2023年Q4之后，1000亿美金市值以下都属于便宜范畴。

目前爱彼迎市值957亿美金，股价149。

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最近跟踪：

1. 美新|ABNB爱彼迎 IPO

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这家公司IPO始开始跟踪，关键词直达： $3X ABNB(3ABE.UK)$ $爱彼迎(ABNB)$