前两天也在跟 $英伟达(NVDA)$ 的财报交易，没办法，谁让NVDA是AI的大龙头，而AI又是美股的当红炸子鸡。因此NVDA强，则美股强。不过22日盘面的情况有所不同，英伟达回调了2.4%，而 $纳指100ETF(QQQ)$ 还是倔强地涨了0.41%。
但反过来也可以这样想，本身市场对NVDA的财报期待是涨10个点以上（详情在之前的内容中有提到过），正好带领阶段顶部的大盘更上一层楼。但是NVDA绩优（超预期）却不涨，就没有任何可以支持大盘大涨的理由，就让QQQ更高处不胜寒了。
那NVDA的财报后第一日的价格博弈如何呢？
我们还是可以从异动期权中找到端倪。
大量当周到期的价内Call遭到平仓，架着主要集中在470-490之间，正好是昨天跌幅最大的区间。主要是投机的净多头回收残值，也不乏一些新开仓，但是对NVDA价格预期回落的对冲订单。
大量未平仓的Call回落到490-500美元附近，其实我在想这个位置不平仓，甚至是都不太看好本周能收在500以上。这与财报前的大量未平仓集中在550的位置完全相反。同时，未平仓的PUT的占比增多，460-495的末日PUT尤其多，意味着投资者还在赌本周继续下跌。
综上，通过异动期权，市场对NVDA的本周的价格预期从财报前的550下移至475左右。
有人可能会问，为何我要这么关注期权。
因为衍生品是底层资产价格发现的最重要工具之一，随着量化交易的普及，越来越多的投资者会采用期权来进行对冲风险、收益增强，所以，早入坑早福利！
Happy Trading！
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