持有三年费率减半？！持有期让利型基金，你心动了吗？

在生活中，我们经常会发现这样的情况：视频会员月卡20块，如果办年卡就只要120；健身卡的年卡也比月卡划算很多……

办卡越久越划算，那么有没有持有时间越长越划算的基金呢？持有期让利型基金，就能让你体验一番“时间就是金钱”的感觉。

什么是持有期让利型基金呢？简单说就是根据投资者持有产品份额的时间，分档收取管理费，通常投资者持有这类基金份额的时间越长，支付的年度费率水平越低。那么，为什么基金公司要设立与持有期挂钩的产品呢？一句话概括就是：培养长期投资习惯。

据《2022年公募基金投资者盈利洞察报告》统计数据，持有时间拉长，获得正收益的概率会提升。持有时长达到3-5年时，不仅投资者平均年化回报高达6.52%，盈利人数占比也超过90%。

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数据来源：《2022年公募基金投资者盈利洞察报告》

而持有期让利型基金的费率优惠机制，正是希望引导投资者坚持长期投资，从而更好地提升投资者的持有体验。我们以正在发行的持有期让利型基金-广发睿杰精选混合基金（A1类019374）为例，来看看它是怎么发挥费率优势的。

广发睿杰精选根据投资人持有时间的不同，设置A1、A2、A3三类基金份额，对应的管理费率分别为1.20%/年、0.80%/年和0.60%/年。具体来看，投资者买入的头一年，份额都是A1类，管理费率1.2%；持有满1年自动升级为A2类，管理费率下降至0.8%；持有满3年自动升级为A3类，管理费进一步下降至0.6%。也就是说，如果你持有满3年，3年后每年的管理费率（0.6%）只有最初（1.2%）的一半哦。

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当然了，除了费率优势外，这只基金的拟任基金经理也值得重点关注。下面，就带大家从三方面认识这位基金经理。

1、从资历来看，广发睿杰精选拟任基金经理蒋科是中国科技大学理学士，复旦大学金融学硕士，具有13年从业经验，超过3.5年公募投资管理经验。做投资之前，蒋科做了10年行业研究，覆盖的行业既有代表科技成长的TMT板块，也有建材、机械、化工等周期成长行业，这段经历拓宽了蒋科在行业研究的宽度。

2、从历史持仓来看，蒋科在代表作品广发趋势动力采用“行业均衡，个股分散”的管理思路。

行业层面，单一行业配比一般不超过20%，前三大行业配置一般不超过40%。第一大重仓股的比例一般在6%左右，组合的持仓数通常超过50只，持股比较分散。

个股层面，蒋科秉承的是“从确定性出发进行成长投资，追求确定性大于弹性，重视Alpha强于Beta”的投资理念。选股时，他最主要的着眼点是盈利持续增长，兼顾估值和成长性。从广发趋势动力最近发布的三季报可以看到，前十大持仓平均PE为27.9，平均PB为2.9，平均市值为2272.6亿，ROE为10.4%。

总的来说，蒋科的风格是均衡偏成长，既对新兴成长的科技成长和高端制造行业的配置有所偏重，此外也适度配置部分周期成长行业。

3、代表产品历史表现看，蒋科自2020年4月30日起管理广发趋势动力，截至今年9月末的任职历史回报50.64%，同期业绩比较基准上涨2.19%，超越业绩比较基准收益率48.45%。从相对排名来看，过去三年业绩位居同类前20%（81/424）。

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排名数据来自银河证券，数据截至2023年9月30日

另外在蒋科管理广发趋势动力期间，在不同市场风格下，这只产品表现均出色，尤其在2020年市场上涨或2021年结构行情下，表现更优。

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数据来源：wind，截至20230930

当前市场震荡，有优秀的基金经理加持，投资者更容易做到淡化短期的波动，逐步做到坚持长期投资的习惯。如果你对这类持有期让利型基金感兴趣，不妨关注广发睿杰精选混合基金（A1类019374）。