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网商银行资产总额突破4800亿元，接近河北银行、九江银行、桂林银行等多家城商行的体量
文 | 温鹿
出品 | Tao财经
网商银行作为最早的一批民营银行，依托于阿里体系，迅速在市场上获得认可。
从近期刚发布的前三季度财报来看，网商银行的资产规模、营收和净利润仍然远超其他民营银行，但出现了“增收不增利”的情况。
网商银行由蚂蚁集团发起，根据该行介绍，普惠小微、产融小微和农村客户是该行三个核心客群，主要是依托阿里巴巴集团和蚂蚁集团庞大的电商平台资源和线下小微客户资源。
由此来看，受宏观经济和整体利率下行影响，网商银行今年业绩整体承压。
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资产规模突破4800亿元，堪比九江等多家城商行
2023年前三季度，网商银行实现营收133.74亿元，同比增长20.30％；净利润27.37亿元，同比增长0.07％，几近与上年持平。网商银行资产总额为4847.32亿元，相较于上一个季度末增长617.79亿元(截至6月末网商银行资产总额4229.53亿元)，负债总额为4605.72亿元，所有者权益总额为241.61亿元。
具体来看，手续费及佣金净收入由去年前三季度的31.61亿元降至20.77亿元，同比下滑34.29%。而利息净收入由去年前三季度的76.92亿元升至107.67亿元，同比上升39.98%。手续费与佣金收入大幅下滑，利息支出和资产减值损失的增长是导致该行“增收难增利”的主要原因。
网商银行相关人士表示：“作为专门服务小微的互联网银行，网商银行持续加大小微贷款的发放量，为小微经营者提供融资及纾困服务，另一方面，持续加强自身经营能力，不断提升对小微客户的服务水平，保持自身稳健经营，为小微信贷规模的增长提供支撑，从而支持小微经营，助力民营经济发展。”
截至今年9月末，网商银行资产规模 4847.32 亿元，同比增长15.68％；负债总额为4605.72亿元，同比增长15.63％；发放贷款和垫款2672.61亿元，同比增长18.38％；吸收存款2763.1亿元，较2022年前三季度的2265.13亿元增长21.98%。
截至2023年三季度末，网商银行资本充足率11.40%，较去年同期上升0.07个百分点。
网商银行资产总额突破4800亿元，接近河北银行、九江银行、桂林银行等多家城商行的体量。网商银行是首批五家民营企业中最晚开业的一家，但作为首批民营银行，除去先发优势之外，更重要的是有时代背景带来的优势。当然依托股东优势建立起品牌知名度的民营银行还有微众银行，无论是资产规模还是盈利情况都与其他民营银行拉开差距。
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过于依赖阿里系，风险控制有待提高
依托阿里体系，其资产规模和营收规模增长较快，2022年该行实现营业收入157亿元，同比增长13%，全年实现净利润35亿元，同比增加69%。
网商银行2019-2021年营收分别是66.28亿元、86.18亿元、139亿元，净利润分别为12.56亿元、12.86亿元、20.9亿元。2019年至2021年，网商银行营业收入同比增速分别为5.7%、30.01%和61.33%；同期净利润增速分别为90.8%、2.36%和62.67%。
可以看出，网商银行其业绩近两年增速完全可以“狂飙”来形容。
不仅如此，近几年来，传统商业银行的盈利能力指标总体上呈下降态势，而网商银行的盈利能力指标则呈上行态势，2022年该行总资产收益率和净资产收益率分别为0.82%和21.34%，同比分别增加0.25和5.83个百分点。2022年该行净息差仅为2.59%，与其他传统银行差异不大。
网商银行业务落点普惠小微、农村金融、小微绿色金融，这三类贷款客户的利率相对较低，以至于息差空间对利率波动较为敏感。
不仅如此，网商银行与支付宝深度绑定，一定程度上使其发展受限。
易观千帆的数据显示，2020年和2021年，网商银行的月活跃用户数分别为247.1万户、233.22万户，可以看出其下滑趋势。
不仅客户数量在下降、客户质量也堪忧。网商银行的不良率则高达1.94%。这一数据甚至比同期国内银行业不良率水平还高，银保监会披露数据显示，数据显示，2022年末银行业金融机构不良贷款率1.71%。近年来，随着规模扩张，网商银行的不良率在持续攀升。2019年至2021年间，网商银行的不良贷款率分别为1.3%、1.52%、1.53%。
网商银行发力下沉市场，2022年不良贷款达到了44.27亿元，如果加上73亿元的信用减值损失，实际生成的不良率可能达到5%了。
实际上，2021年网商银行的信用减值损失为27亿元，拨备覆盖率363.95%，计提拨备98.28亿元。2022年，其拨备覆盖率257.39%，计提拨备114亿元，如果拨备覆盖率和2021年相同，应该多计提47.14亿元，那以此计算2022年又是亏损的。
由于，小微群体往往借款额度较低，偿债能力偏弱，网商银行业绩隐忧慢慢浮现，还需要不断提高风险管控能力。
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