【玩转期权的几点思考】关于时间选择和趋势分析

1  | 关于期权的时间选择

如果是长线投资的话，期权选择的时间最好在半年后，这样短期时间股价的波动，不太会影响期权的价格，可以把期权当作正股。

如果是短线投机的话，周三收盘的时候一般不会去买当周周五到期的期权，可以考虑下周的，磨损小一点。星期一和星期二如果有大波动出现买/卖不平衡，可以买当周的。周三以后得期权一般就是当天进当天出清。这样的好处就是可以给自己的期权多留一点时间选择。

2  | 关于期权的止盈止损

多张期权分批卖出。

如果盈利，则在利润达到30%，50%，100%的时候，分批卖出，锁住利润。

如果亏损，则在亏损达到20%，30%，40%的时候，分批卖出，及时止损。

3  | 关于期权趋势参考

期权最需要注意的地方就是趋势+时间，如果选择近期的期权，最关心的应该是交易日内股价的波动，严格按照3分钟的K线图，以及EMA的通道，SAR指标进行止盈或者止损，不能硬扛。

怎样看趋势呢？如下图所示，这是 $英伟达(NVDA)$ 的6月23号的3分钟级别的分时图，所采用到的指标有SAR，双通道，NINE神奇9转，KDJ，MACD

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​如果在蓝色绿色下跌区间开仓了put，赌NVDA继续下跌，那么对应的put，就应该在SAR指标，变成灰色，后续逐步出现红色小球，即将变盘的时候，进行止盈。

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​如果在红色紫色上升区间开仓了call，赌NVDA继续上涨，那么对应的call，就应该在红色区间模糊不清，并且SAR指标，变成灰色，后续初步出现绿色小球，即将变盘的时候，进行止盈。

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期权的分时图，一样的可以进行参考，因为本质上，期权相当于100股购买力，对于成交越活跃的权重股来说，期权的分时图是完全跟着正股走势来的。

如下图所示，这是特斯拉的230630 265c的1分钟k线图，需要注意的地方是，由于短线期权的行权日很近，波动大，所以近期的期权只能看1分钟的K线图走势，根据双通道指标+SAR，NINE信号，很容易可以进行期权的分批止盈或止损。

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4  | 关于期权的仓位成本

期权所占资金不应该超过总仓位的5%，本质上期权是以小搏大，但是高风险，如果占比太多导致亏损，会大大的影响自己的盈亏比，因为很多人的坏习惯是在期权上占用本金太多，亏损后不断加仓，最后割肉，所以，当日用来成交期权的所占资金比例，不能超过总账户的5%，详情可以参考“期权常见的错误”。

5 | 关于期权的注意事项

亏损不加仓，卖飞不去后悔，一定要看3分钟的级别的K线走势，不能跟着趋势硬扛，股价的上下波动是对期权损耗最大的。 

如下图所示，6月23日 $特斯拉(TSLA)$ 的当日行情，采用的指标有MACD，SAR，GCHANNEL，3分钟K线图。

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​时间区间的选择

为什么1，3，5分钟的期权，我们需要关注的仅仅是3分钟级别，因为1分钟太灵敏，但是稳定性不高，很容易出现一些庄用少量的资本让股价上串下跳，导致很容易被洗出去，而5分钟虽然是最稳定的，但在时间层面上，已经来不及作出反应了，所以3分钟的k线图是最适合操作期权的。

以 $特斯拉(TSLA)$ 为案例，如果当天选择开put的话，在绿色下行趋势开，以下2图为例，利润最大化的止盈点参考SAR指标，3分钟级别的K线图上，SAR指标变成灰色有变盘迹象了，并且绿色下行趋势通道逐步减弱，这个时候开的put就可以获利TSLA从260到252的最大化利润，通长情况下，我们不要去想着做最大化的利润，只要能够获利，严格按照交易计划进行止盈即可。

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如果当日想在特斯拉上搏反弹的话，在红色通道上行区域开通，3分钟级别的上行通道站稳了，就可以开call，价差不超过5$,时间在一周后的option。什么时候止损，在下方的红色通道逐步走完，并且SAR指标意见出变盘迹象，就可以止盈，按照特斯拉6月23号的反弹价格对应的红色通道区间，我们开的CALL可以从256一直拿到262这个地方进行止盈。

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​能供参考的还有6月23号的NVDA的价格分时图。

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MDB的6月23号的价格分时图

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​期权开单的注意事项

如果开CALL，留意分时图的macd区间，是否在红色区域，当红色区域消失了，逐步进入绿色区间的时候，就应该止盈。 如果开put，反过来是一样的道理，进入红色区间选择止盈，转头开CALL。

 短线的期权绝对不要过夜，因为无法预测明天的走势，短期的期权每一天都有损耗，如果股票走了相反方向的话，对短期期权的损耗是非常大的，并且随着期权的目标价格越拉越远，买方的购买力会逐渐减弱，到时候就会出现，股价已经有波动，但是期权的成交远远跟不上，导致期权砸在手里。

期权最适合交易的时间其实是上半场，后半场的行情基本上是震荡回调。

6  | 期权常见的错误

选择的期权离目标价格太远，导致股价即时剧烈波动，但是期权价格依旧没有波动

如下图所示，6月22号， $微软(MSFT)$ 的价格从333大幅度上涨到337，期权价格从0.15涨到了0.47，但是由于鲍威尔会议讲话的鹰派内容，微软的价格回落到了335，期权也回撤到0.2。即使MSFT的收盘价格是338，但是这一张期权的价格345距离太远，且行权所剩时间太短，这一张期权的价格依旧是在0.2左右波动，买方意愿不强，最后回本无望，砸在手里。

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期权仓位没有控制好

期权的本质是用来对冲，但是绝大多数人都会将期权当作暴富的工具。最好的控制方法是每天交易期权的本金所占比例控制在3%-5%之间，假如在期权亏损50%的情况下，选择止损退场，算下来，本金其实只亏损1.5%，2.5%之间，而期权如果做好翻倍的话，获利比例大概是在3-5%之间，一个月有22个交易日，即时只做对了一半，但是盈亏比依旧可以达到20%-30%之间。切记不可以重仓期权，将太多的本金投入期权，一单做错了方向，就会导致利润或者本金大幅度回撤，需要更多的交易时间才能弥补回来。

挑选的股票，盘中没有波动导致期权大幅度亏损

虽然中小型企业股票也有赚钱的机会，但是由于成交量小，很容易被庄操控横盘，这个就导在横盘的过程中，对应的期权价格会磨损的非常严重，以 $英特尔(INTC)$ 为的6月23号价格走势为例，intc昨天在盘中横盘了接近3个小时，对应的期权价格从0.65最低跌倒了0.5，亏损接近20%，股价不动，期权也会磨损，这种机会在中小型股票上非常常见，所以做短线期权的话，最好是还是以7大权重股票为挑选目标，7大权重股每天成交量惊人，对于这种巨鲸，压根不用担心期权挂单卖不出去，特别是NVDA和TSLA。

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