联想集团迎来周期反转，股价双击在望

九流经济学家

联想集团近期的基本面明显改善，可以关注双击的机会。

参照历史公司估值变化，周期反转之际，往往伴随着较强的估值弹性。

PC业务：下半年有望重回增长，商用换机&Windows Copliot等催化需求。

短期来看，23Q1结束时，公司PC库存水平已经接近正常水位。而公司此前预计，2023年PC实际激活量将与2022年持平，考虑到库存消化趋近尾声，PC出货有望在2023年下半年重回增长。

同时，近期中国台湾ODM厂商月度收入数据也出现触底反弹的势头，亦印证这一判断。

中期来看，商用PC的换机周期一般在三年，2020/21年疫情驱动的商用PC需求有望在23/24年迎来换机潮，而Win10的停止更新以及Windows Copliot的正式推出都有望进一步催化换机需求。

服务器业务：公司预计增速将领先大盘20%。

CPU服务器方面，尽管上半年整体需求承压，但根据Gartner数据，联想在23Q1实现了7.6%的全球份额（环比+0.6pcts）。伴随23H1云厂商及企业Capex的复苏，预计联想有望实现更优的收入弹性。

AI服务器方面，考虑到联想和英伟达的战略伙伴关系，以及主要客户微软/甲骨文/字节跳动等企业的激增需求，预计联想亦将在供需两侧充分受益。参照历史公司估值变化，周期反转之际，往往伴随着较强的估值弹性。

pc业务的触底反弹以及服务器业务的较高增速水平，有望使得公司迎来业绩和估值端的同步拉动，看好公司在当前时点的投资价值。 @爱发红包的虎妞 $联想集团(00992)$

AI“熄火”？科技股利好兑现or“倒车接人”？

在全球掀起AI热潮的ChatGPT，似乎进入了瓶颈期。不仅仅是ChatGPT，整个AI板块似乎都有“熄火”的态势。该板块刚刚出现了10周来最大规模的资金外流，金额达到20亿美元。投资者或许正在逃离美国科技股，你认为这是“利好兑现”还是“倒车接人”呢？

免责声明：上述内容仅代表发帖人个人观点，不构成本平台的任何投资建议。

精彩评论

去二三四五
2023-07-09
去二三四五
一个不舍得在研发上面投入的公司不值得关注
先救我她有对象
2023-07-09
先救我她有对象
$联想集团(00992)$这走势很好，准备周一买
权力的游戏厅
2023-07-09
权力的游戏厅
贵公司最近有没有什么股价提振计划?
银河小铁骑00
2023-07-09
银河小铁骑00
准备布局联想的股票，亏钱了来找你
揭人不揭短
2023-07-09
揭人不揭短
已经走出了右侧交易趋势，且已经回踩完毕
家有猛犬
2023-07-09
家有猛犬
杨元庆承诺的捐款不知道实现了没有

发表看法

8

63

{"i18n":{"language":"zh_CN"},"detailType":1,"isChannel":false,"data":{"magic":2,"id":195223737999464,"tweetId":"195223737999464","gmtCreate":1688694975189,"gmtModify":1688694978831,"author":{"id":4087602178931600,"authorId":4087602178931600,"authorIdStr":"4087602178931600","name":"九流经济学家","avatar":"https://static.tigerbbs.com/0539b92a08800666ba32b6a4cc8a95e8","vip":1,"userType":1,"introduction":"","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[],"fanSize":227,"starInvestorFlag":false},"themes":[{"themeId":"4bbd55210d7443b7850a336f699103cb","categoryId":"d316d8bd4a714fab9ea15fd7157c45e7","name":"AI“熄火”？科技股利好兑现or“倒车接人”？","type":3,"rnLink":"https://laohu8.com/RN?name=RNTheme&page=/theme/special/discussion&rndata={\"themeId\":4bbd55210d7443b7850a336f699103cb}&rnconfig={\"headerBarHidden\": true}","description":"在全球掀起AI热潮的ChatGPT，似乎进入了瓶颈期。不仅仅是ChatGPT，整个AI板块似乎都有“熄火”的态势。该板块刚刚出现了10周来最大规模的资金外流，金额达到20亿美元。投资者或许正在逃离美国科技股，你认为这是“利好兑现”还是“倒车接人”呢？","image":"https://static.tigerbbs.com/c5a0de90507fa9277efd648fc5f8ca52"}],"images":[],"coverImages":[],"title":"联想集团迎来周期反转，股价双击在望","html":"<html><head></head><body><p>联想集团近期的基本面明显改善，可以关注双击的机会。</p>\n<p style=\"text-align: start;\">参照历史公司估值变化，周期反转之际，往往伴随着较强的估值弹性。</p>\n<p style=\"text-align: start;\">PC业务：下半年有望重回增长，商用换机&amp;Windows Copliot等催化需求。</p>\n<p style=\"text-align: start;\">短期来看，23Q1结束时，公司PC库存水平已经接近正常水位。而公司此前预计，2023年PC实际激活量将与2022年持平，考虑到库存消化趋近尾声，PC出货有望在2023年下半年重回增长。</p>\n<p style=\"text-align: start;\">同时，近期中国台湾ODM厂商月度收入数据也出现触底反弹的势头，亦印证这一判断。</p>\n<p style=\"text-align: start;\">中期来看，商用PC的换机周期一般在三年，2020/21年疫情驱动的商用PC需求有望在23/24年迎来换机潮，而Win10的停止更新以及Windows Copliot的正式推出都有望进一步催化换机需求。</p>\n<p style=\"text-align: start;\">服务器业务：公司预计增速将领先大盘20%。</p>\n<p style=\"text-align: start;\">CPU服务器方面，尽管上半年整体需求承压，但根据Gartner数据，联想在23Q1实现了7.6%的全球份额（环比+0.6pcts）。伴随23H1云厂商及企业Capex的复苏，预计联想有望实现更优的收入弹性。</p>\n<p style=\"text-align: start;\">AI服务器方面，考虑到联想和英伟达的战略伙伴关系，以及主要客户微软/甲骨文/字节跳动等企业的激增需求，预计联想亦将在供需两侧充分受益。 参照历史公司估值变化，周期反转之际，往往伴随着较强的估值弹性。</p>\n<p style=\"text-align: start;\">pc业务的触底反弹以及服务器业务的较高增速水平，有望使得公司迎来业绩和估值端的同步拉动，看好公司在当前时点的投资价值。 <a href=\"https://laohu8.com/U/20722186463466\">@爱发红包的虎妞</a> <a href=\"https://laohu8.com/S/00992\">$联想集团(00992)$</a> </p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p>联想集团近期的基本面明显改善，可以关注双击的机会。</p>\n<p style=\"text-align: start;\">参照历史公司估值变化，周期反转之际，往往伴随着较强的估值弹性。</p>\n<p style=\"text-align: start;\">PC业务：下半年有望重回增长，商用换机&amp;Windows Copliot等催化需求。</p>\n<p style=\"text-align: start;\">短期来看，23Q1结束时，公司PC库存水平已经接近正常水位。而公司此前预计，2023年PC实际激活量将与2022年持平，考虑到库存消化趋近尾声，PC出货有望在2023年下半年重回增长。</p>\n<p style=\"text-align: start;\">同时，近期中国台湾ODM厂商月度收入数据也出现触底反弹的势头，亦印证这一判断。</p>\n<p style=\"text-align: start;\">中期来看，商用PC的换机周期一般在三年，2020/21年疫情驱动的商用PC需求有望在23/24年迎来换机潮，而Win10的停止更新以及Windows Copliot的正式推出都有望进一步催化换机需求。</p>\n<p style=\"text-align: start;\">服务器业务：公司预计增速将领先大盘20%。</p>\n<p style=\"text-align: start;\">CPU服务器方面，尽管上半年整体需求承压，但根据Gartner数据，联想在23Q1实现了7.6%的全球份额（环比+0.6pcts）。伴随23H1云厂商及企业Capex的复苏，预计联想有望实现更优的收入弹性。</p>\n<p style=\"text-align: start;\">AI服务器方面，考虑到联想和英伟达的战略伙伴关系，以及主要客户微软/甲骨文/字节跳动等企业的激增需求，预计联想亦将在供需两侧充分受益。 参照历史公司估值变化，周期反转之际，往往伴随着较强的估值弹性。</p>\n<p style=\"text-align: start;\">pc业务的触底反弹以及服务器业务的较高增速水平，有望使得公司迎来业绩和估值端的同步拉动，看好公司在当前时点的投资价值。 <a href=\"https://laohu8.com/U/20722186463466\">@爱发红包的虎妞</a> <a href=\"https://laohu8.com/S/00992\">$联想集团(00992)$</a> </p></body></html>","text":"联想集团近期的基本面明显改善，可以关注双击的机会。 参照历史公司估值变化，周期反转之际，往往伴随着较强的估值弹性。 PC业务：下半年有望重回增长，商用换机&Windows Copliot等催化需求。 短期来看，23Q1结束时，公司PC库存水平已经接近正常水位。而公司此前预计，2023年PC实际激活量将与2022年持平，考虑到库存消化趋近尾声，PC出货有望在2023年下半年重回增长。 同时，近期中国台湾ODM厂商月度收入数据也出现触底反弹的势头，亦印证这一判断。 中期来看，商用PC的换机周期一般在三年，2020/21年疫情驱动的商用PC需求有望在23/24年迎来换机潮，而Win10的停止更新以及Windows Copliot的正式推出都有望进一步催化换机需求。 服务器业务：公司预计增速将领先大盘20%。 CPU服务器方面，尽管上半年整体需求承压，但根据Gartner数据，联想在23Q1实现了7.6%的全球份额（环比+0.6pcts）。伴随23H1云厂商及企业Capex的复苏，预计联想有望实现更优的收入弹性。 AI服务器方面，考虑到联想和英伟达的战略伙伴关系，以及主要客户微软/甲骨文/字节跳动等企业的激增需求，预计联想亦将在供需两侧充分受益。 参照历史公司估值变化，周期反转之际，往往伴随着较强的估值弹性。 pc业务的触底反弹以及服务器业务的较高增速水平，有望使得公司迎来业绩和估值端的同步拉动，看好公司在当前时点的投资价值。 @爱发红包的虎妞 $联想集团(00992)$","highlighted":1,"essential":2,"paper":2,"likeSize":63,"commentSize":8,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/195223737999464","repostId":0,"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":3389,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":["00992"],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"upFlag":false,"length":1083,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[{"id":8031756,"gmtCreate":1688876337524,"gmtModify":1688876341298,"authorId":3479274686403159,"author":{"id":3479274686403159,"authorId":3479274686403159,"name":"去二三四五","avatar":"https://static.laohu8.com/picture7","vip":8,"crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[]},"repliedAuthorId":0,"objectId":195223737999464,"type":1,"supId":0,"prevId":0,"content":"<p>一个不舍得在研发上面投入的公司不值得关注</p>","text":"<p>一个不舍得在研发上面投入的公司不值得关注</p>","html":"<p>一个不舍得在研发上面投入的公司不值得关注</p>","likeSize":0,"commentSize":0,"subComments":[],"verified":10,"allocateAmount":0,"commentType":"valid","coins":0,"score":0},{"id":8031753,"gmtCreate":1688876284603,"gmtModify":1688876288438,"authorId":9000000000000687,"author":{"id":9000000000000687,"authorId":9000000000000687,"name":"先救我她有对象","avatar":"https://static.laohu8.com/default-avatar.jpg","vip":8,"crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[]},"repliedAuthorId":0,"objectId":195223737999464,"type":1,"supId":0,"prevId":0,"content":"<p> <a href=\"https://laohu8.com/S/00992\" title=\"$联想集团(00992)$\" class=\"\">$联想集团(00992)$</a>这走势很好，准备周一买</p>","text":"<p> <a href=\"https://laohu8.com/S/00992\" title=\"$联想集团(00992)$\" class=\"\">$联想集团(00992)$</a>这走势很好，准备周一买</p>","html":"<p> <a href=\"https://laohu8.com/S/00992\" title=\"$联想集团(00992)$\" class=\"\">$联想集团(00992)$</a>这走势很好，准备周一买</p>","likeSize":0,"commentSize":0,"subComments":[],"verified":10,"allocateAmount":0,"commentType":"valid","coins":0,"score":0},{"id":8031759,"gmtCreate":1688876399207,"gmtModify":1688876403180,"authorId":9000000000000628,"author":{"id":9000000000000628,"authorId":9000000000000628,"name":"权力的游戏厅","avatar":"https://static.laohu8.com/default-avatar.jpg","vip":8,"crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[]},"repliedAuthorId":0,"objectId":195223737999464,"type":1,"supId":0,"prevId":0,"content":"<p>贵公司最近有没有什么股价提振计划?</p>","text":"<p>贵公司最近有没有什么股价提振计划?</p>","html":"<p>贵公司最近有没有什么股价提振计划?</p>","likeSize":0,"commentSize":0,"subComments":[],"verified":10,"allocateAmount":0,"commentType":"valid","coins":0,"score":0},{"id":8031758,"gmtCreate":1688876384875,"gmtModify":1688876388662,"authorId":9000000000000481,"author":{"id":9000000000000481,"authorId":9000000000000481,"name":"银河小铁骑00","avatar":"https://static.tigerbbs.com/84ac53ac922106fd5cb4dcb848ba94cb","vip":8,"crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[]},"repliedAuthorId":0,"objectId":195223737999464,"type":1,"supId":0,"prevId":0,"content":"<p>准备布局联想的股票，亏钱了来找你</p>","text":"<p>准备布局联想的股票，亏钱了来找你</p>","html":"<p>准备布局联想的股票，亏钱了来找你</p>","likeSize":0,"commentSize":0,"subComments":[],"verified":10,"allocateAmount":0,"commentType":"valid","coins":0,"score":0},{"id":8031757,"gmtCreate":1688876359306,"gmtModify":1688876363339,"authorId":9000000000000220,"author":{"id":9000000000000220,"authorId":9000000000000220,"name":"揭人不揭短","avatar":"https://static.tigerbbs.com/0d1d522df7fd034a47b809b1a57d7176","vip":8,"crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[]},"repliedAuthorId":0,"objectId":195223737999464,"type":1,"supId":0,"prevId":0,"content":"<p>已经走出了右侧交易趋势，且已经回踩完毕</p>","text":"<p>已经走出了右侧交易趋势，且已经回踩完毕</p>","html":"<p>已经走出了右侧交易趋势，且已经回踩完毕</p>","likeSize":0,"commentSize":0,"subComments":[],"verified":10,"allocateAmount":0,"commentType":"valid","coins":0,"score":0},{"id":8031754,"gmtCreate":1688876299669,"gmtModify":1688876303492,"authorId":9000000000000224,"author":{"id":9000000000000224,"authorId":9000000000000224,"name":"家有猛犬","avatar":"https://static.tigerbbs.com/7245126214eaddb24b9d989ed5703968","vip":8,"crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[]},"repliedAuthorId":0,"objectId":195223737999464,"type":1,"supId":0,"prevId":0,"content":"<p>杨元庆承诺的捐款不知道实现了没有</p>","text":"<p>杨元庆承诺的捐款不知道实现了没有</p>","html":"<p>杨元庆承诺的捐款不知道实现了没有</p>","likeSize":0,"commentSize":0,"subComments":[],"verified":10,"allocateAmount":0,"commentType":"valid","coins":0,"score":0}],"isCommentEnd":false,"isTiger":false,"isWeiXinMini":false,"url":"/m/post/195223737999464"}