二季度操作思路及总结

1、二季度和一季度收益没什么大的变化，可是中间收益率变化大，其实记和不记也没多大区别，便于学习吧。总体收益率感觉过得去了。持仓还是港股为主，其实股票跌了不少，但是吃了点港币升值的便宜。当时重仓港股也有这方面的考量，当然企业有投资价值才是最重要原因。

2、对护城河和垄断性有了一些理解，慢慢反应在投资上了。二季度，目前看没有大的操作失误，适当进行了分仓，我也在犹豫分仓和集中持仓的问题，后来想了想，还是五成仓在海油上，适当分仓。一两个季度能看出什么东西呢？不乱操作就是大进步了。要买就买一些有护城河的企业。

3、关于融资还是要控制住尽量不超过资金的10%，难得的机会才能进去。融资上二季度基本也控制住了，慢慢来吧。还有就是港股通没有融资额度，无法融资和打新，好事！

4、关于持仓：

（1）、$中国海洋石油(00883)$ 海洋石油持仓不动，相对一季度好像没什么大涨跌，但是净资产又增长了。调了一部分仓位到长电和万科，主要是考虑单一持仓仓位太重，原来接近八成仓，没有腾挪的空间，但目前来看，去年开始不断的减仓海洋石油，都是错误操作。希望将来是正确的吧。唯一感觉对的，就是心态好一点了，没那么在乎海油股价波动了。

（2）、$万科企业(02202)$ 万科企业，本来想适当减仓的，可是万科企业跌得太狠了，PB都0.45了，搞得我没忍住又加进去了，目前微亏几个点，变成第二大持仓。后来反应过来，不应该减神华的。将错就错吧，等等看，反正也便宜。人为什么那么喜欢捡便宜货啊！人性使然？

（3）、$长江电力(SH600900)$ 长江电力保持一定仓位，当现金债券持有吧，如果其它的跌太狠，或者有机会，就换一点长电过去。

（4）中煤H的PB低，矿多，便宜，准备买点。还是贪便宜啊。

（5）万物云，石药集团，不变