美光分析师会议上一些有意思的数据

今天美光$(MU)$的Analyst Event可谓是精彩不断。

5天前，我翻译了一篇巴伦周刊的文章，Evercore ISI的分析师CJ Muse预测美光会给出$3的EPS，60亿美金的回购，事实证明，他还是略微保守了。$3.12-3.16的EPS，100亿美金的回购，美光告诉了所有人“为什么内存不再仅仅是一个商品”，他是数据经济时代的黄金，石油。如今，每一个硬件，都需要与之配套的内存。

下面，大家一起看看今天的分析师会议，美光为我们带来了哪些有意思的东西。这里我会跳过所有技术方面的和无聊的数据，专注在一些平时不容易看到的东西。

先看看内存行业远期的展望。

DRAM预计年增长率约20%，NAND预计年增长率约40%。

再看看美光公司创纪录的财务绩效。

收益增长58%，自由现金流更是达到22亿美金，同比增长285%。

能挣钱是一方面，美光省钱的功夫也不差。

DRAM成本降的比业界同行快30%，NAND的成本则降的更快。

接下来，我们看一些惊人的数据。

1. 未来平均每一个服务器，需要多少内存来做训练（AI Training）

从上图可以看出，每个服务器做AI Training，在2021年需要2.5TB的DRAM和20TB的NAND。看了一眼Facebook的Big Basin，很可能都不到50GB的DRAM，由此可见到21年2.5TB的DRAM需求增长是可怕的。

2. 未来平均每一辆自动驾驶车，需要多少的内存？

美光告诉你，如果智能达到L5级别，每一辆车需要74GB的DRAM内存和1TB的NAND内存。这个规模分别是如今的10倍和128倍，前提是我们可以在2025年实现L5级别的自动驾驶。（老黄，肩上任务重啊）

3. 未来平均每一部智能手机，需要多少内存？

对于DRAM来说，旗舰手机翻了4倍；对于NAND来说，旗舰手机需要1TB的内存。在演讲期间，美光特意提到了中国的手机OEM商，已经在今年开始卖1TB内存的手机了（这不就是锤子嘛）。而且中国的手机商寻求为手机提供更大的DRAM内存。他说中国人对手机配置有着莫名的追求，😄

4. 未来平均每一个智能监视摄像头需要多少内存？（IoT）

上图可知，各自翻了16倍。

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以上就是美光今天给我们带来的未来内存图。

最让我意想不到的还是服务器和自动驾驶车这两个方面，对内存需求的增长真的太快了。一个服务器就需要2.5TB的DRAM内存，放到现在，真的贵出眼泪。而L5的自动驾驶车，反而更像一台如今的PC，对DRAM的需求比高端游戏PC略高出12GB。基本上以后每辆车的运算处理能力不会差了。

内存需求这么大，美光一个人够吗？

当然不够，今年初三星借着卖内存硬生生继续站稳全球半导体老大的位置。国内也陆续上马内存项目，打算大炼钢铁了。当然追赶起来肯定需要时日，但是内存本身的需求，确实是在爆炸式的增长。

以上。 @蓝天白云