01 股市
美东时间周四，尽管美国经济数据整体表现强劲，且第二季度财报季开局良好，但AI热潮降温、芯片股持续走弱，拖累拖累纳斯达克指数与标普500指数双双收低。
截至收盘，道指跌105.67点，跌幅为0.20%，报52552.97点；纳指跌387.28点，跌幅为1.47%，报25881.95点；标普500指数跌38.64点，跌幅为0.51%，报7533.76点。
当天科技板块跌幅居前，半导体概念股的大幅下挫对大盘形成明显拖累。 近日芯片股走势越来越多地左右美国主要股指的表现，尤其是以科技股为主的纳斯达克指数。
Murphy & Sylvest市场策略师Paul Nolte表示：“这完全归因于芯片股在标普500指数中的权重不断上升。三四年前，芯片股占标普500指数的比重大约只有8%，如今已经超过20%。如果观察其他市场板块，可以发现整体表现其实相当不错。”
尽管芯片需求风向标台积电公布的季度利润同比大增77%，芯片板块仍未能摆脱疲弱走势，这凸显出市场对这一板块的期望值之高，而该板块今年迄今已飙升近70%。
Ingalls & Snyder高级投资组合策略师Tim Ghriskey评论称：“当普通投资者看到自己投资组合的市值出现如此巨大的波动时，这种极端震荡的行情会让他们深感不安。不过，科技板块之外的许多行业表现仍然良好，因此当前市场呈现出明显的分化格局。”
周四公布的一系列数据显示美国经济韧性仍然较强：核心零售销售表现稳健，初请失业金人数下降，东北部地区制造业活动大幅扩张。
不过，住房市场数据表现较弱。待售房屋销售降幅超过市场预期，同时，由于高借贷成本以及购房者承受能力下降，建筑商信心进一步恶化。
与此同时，美国与伊朗继续展开空袭行动，使持续一周的紧张局势进一步升级，实际上已经使上个月达成的停火协议名存实亡。
不过，伊朗释放一名美国公民的举动显示，双方仍存在避免冲突全面升级、重新回到外交谈判轨道的可能。
热门股表现：大型科技股多数下跌，SpaceX跌3.08%，Meta跌2.46%，英伟达跌2.40%，亚马逊跌1.99%，特斯拉跌0.86%，苹果公司涨1.76%，微软涨1.38%。
雅培大涨10.7%，该公司二季度业绩超预期、诊断业务强劲增长以及上调全年盈利指引提振市场信心；且在宏观不确定性较高的环境下，医疗健康企业因需求稳定、现金流较强，受到投资者青睐。
联合健康集团盈利超出华尔街预期并上调2026年业绩展望，其股价上涨部分缓冲了道指的跌幅。
存储概念股再度大跌，SK海力士跌13.48%，闪迪跌12.6%，希捷科技跌10%，西部数据跌9.22%。光通信概念股中，康宁跌超9%，Lumentum跌6.1%。
联合航空股价下跌1.79%，原因是油价上涨对公司未来业绩指引造成压力。GE航空航天虽然上调了2026年利润预期，但股价仍然走低4%。
热门中概股多数上涨，纳斯达克金龙中国指数收涨1.79%。哔哩哔哩涨3.94%，小鹏汽车涨1.89%，微博涨1.42%，京东涨1.37%，百度涨1.20%，拼多多涨1.10%，理想汽车涨1.02%，网易涨0.44%，阿里巴巴收跌0.17%，蔚来跌1.19%。
02 其他市场
比特币徘徊在6.4万附近，截至发稿跌超1%至64162.01美元；以太坊跌超2%，报1879.43美元。
纽约商品交易所8月交货的轻质原油期货价格下跌65美分，收于每桶78.95美元，跌幅为0.82%；9月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌72美分，收于每桶84.23美元，跌幅为0.85%。
现货黄金跌破4000美元关口，报3976.63美元；现货白银报55.55美元。
03 国际宏观
美军连续第五晚空袭伊朗、霍尔木兹航运跌至战前一成，白宫称伊朗仍在与美对话
伊朗重申与海湾邻国不存在敌对关系，警告霍尔木兹海峡是“红线”、若美国攻击伊关键基础设施，将对整个海湾地区基础设施实施报复。航运机构数据显示，16日仅有13艘商船通过该海峡。白宫称，伊朗希望最终与美国达成协议。据报道，伊朗告诉也门胡塞武装，若美国袭击伊朗电力网络，该武装就封锁曼德海峡。
美国6月零售销售环比增长0.2%，油价下跌拖累整体增速但核心消费依然稳健
6月零售总额环比增长0.2%，符合市场预期，此前5月数据向上修正至环比增长1%。最大拖累来自加油站。受全国平均泵价每加仑下跌约50美分影响，加油站销售额单月环比下滑5.3%，创2022年12月以来最大单月降幅。剔除加油站后，零售销售环比增长0.7%，显示消费者支出的内生动能仍然较强。
韩国监管出招引发踩踏，存储芯片AI牛市遭获利了结，盘中行业指数大跌
韩国监管收紧杠杆ETF，成为本轮调整直接导火索。市场实际上正在围绕三条主线对AI存储板块重新定价，资金面上，杠杆ETF去杠杆进一步放大波动；基本面上，市场开始关注供需拐点是否正在临近；估值面上，AI资本开支持续性开始受到审视。真正的问题已不再是HBM需求是否旺盛，而是当前股价是否已提前计入未来数年的乐观预期。
美国宣布对部分巴西进口商品加征25%关税，巴西总统：单边措施“没有道理”
美国贸易代表办公室在一份声明中表示，巴西在数字贸易、关税、知识产权、乙醇供应和森林砍伐方面的政策对美国商业造成了负担，将于7月22日正式实施关税措施。巴西政府及总统卢拉对此强烈拒绝，强调不承认缺乏多边贸易规则支撑的调查合法性。
美国政府新规收紧国际学生等入境居留期限
美国国土安全部16日公布一项新规，将外国学生、交流访问者的入境居留期限规定为最高4年，若需延期则须向美国公民及移民服务局提出申请。外国媒体代表在美居留期限也被收紧。美国国土安全部说，最终规定将于未来几天内刊登在《联邦公报》上，并于刊登60天后生效。
美民主党参议员沃伦要求调查美联储理事鲍曼，称其委托SVB倒闭审查或涉嫌滥用政府资源
沃伦就鲍曼委托顾问公司对硅谷银行（SVB）倒闭事件展开新一轮调查一事，致函美联储监察长，要求启动正式调查。沃伦指出，此前两项独立调查均已认定，鲍曼本人投票支持的去监管政策是SVB倒闭的重要原因之一。她警告称，若鲍曼此番委托意在规避或推翻对其不利的既有结论，则可能构成对政府资源的滥用。
美国堪萨斯城联储主席：通胀过热、持续超标时间过长
美联储多位官员本周密集发出警告，通胀仍是首要威胁，政策路径尚未明朗。堪萨斯城联储主席Schmid表示，通胀是他目前最大的担忧，未来数月通胀进一步加速的风险依然存在。警告6月通胀数据虽好于预期，但视为趋势"为时尚早"，且通胀压力已蔓延至商品、服务及食品等广泛领域。Schmid对经济整体持乐观态度，认为劳动力市场平衡、增长具韧性。
04 公司新闻
谷歌跌超4%！报道：Gemini旗舰模型发布延期，编程能力不及预期，落后OpenAI
据媒体报道，谷歌旗舰最强模型Gemini 3.5 Pro的发布已较原定计划推迟数月，主因在于谷歌正试图提升模型的编程能力，但进展不及预期。OpenAI与Meta近期相继发布的新模型，在AI代码生成能力上已进一步超越谷歌现有产品。
奈飞盘后大跌9%！Q3指引不及预期，押注AI与新内容寻求突破
奈飞二季度营收126亿美元，每股收益80美分；预测三季度营收为129亿美元，每股收益82美分，双双低于预期，延续了此前一季的增速放缓态势。奈飞表示，将加大对直播体育、视频播客等新型内容形态的投入，并将AI大规模应用于内容制作以降本增效。消息公布后，奈飞盘后大跌近9%。
SpaceX盘后跌约4%，IPO后首次“星舰”重大试飞任务临时取消
马斯克旗下太空探索公司SpaceX取消了“星舰”火箭的重大试飞任务，“星舰”原定于当地时间下午5:45，从SpaceX位于美国得克萨斯州南部的发射设施“星基地”（Starbase）起飞，执行其第13次重大任务、即该公司美国IPO以来第一次发射。
马斯克表示，因为部分发动机未能启动，触发了自动中止发射，有望在未来数日再次尝试发射火箭。
铝价红利难抵产能利空，美国铝业Q2业绩不及预期，下调全年氧化铝产量指引
美国铝业(AA.US)于周四美股盘后公布2026年第二季度业绩。数据显示，该公司Q2营收同比增长31%，至39.7亿美元创下季度新高，但不及市场预期;调整后每股收益为2.12美元，也不及市场预期，上年同期为0.39美元。该公司目前预计2026年氧化铝产量为950万至960万吨，此前预期为970万至990万吨。公司同时下调氧化铝出货量预期，但维持金属铝产量与出货量预期不变。
该公司表示，本次产量指引下调，源于西澳大利亚州平贾拉氧化铝精炼厂产能下滑。该精炼厂自3月下旬开始出现生产不稳定的状态，而纳尔勒热带气旋引发天然气供应中断，进一步加剧了生产问题。这座精炼厂是美国铝业规模最大的氧化铝生产基地之一，氧化铝是铝土矿开采到金属铝冶炼环节至关重要的中间原料。
五年来最大升级！苹果OLED版iPad mini最快今秋发布，入门款和Air明年更新
全新OLED版iPad mini计划10月前后正式上市，OLED能够带来更高品质的视觉效果，是该产品自2021年以来首次重大升级；入门级iPad与Air系列也计划于明年发布新款。苹果iPad销售额连续两个财季超预期，上述产品升级有望进一步巩固iPad业务复苏。
Truth Social推出实时信息服务 为华尔街交易员提供市场先机
运营社交媒体平台Truth Social的公司当地时间周四宣布，将推出一项面向付费用户的数据服务，为关注市场动态的客户提供“经授权的最快访问权限”，可实时获取美国总统特朗普及其他头部账号发布的帖文。DJT在宣布这项名为“Truth API”的服务时，并未在新闻稿中直接提及总统本人。但公司暗示，华尔街机构可能会对此类服务产生需求。公司发言人还表示，该服务将向客户推送Truth Social平台上影响力最大的10个账号发布的内容，速度将显著快于普通用户在Truth Social平台上收到的推送通知。“此前……那些重点追踪具有影响力的Truth帖子的信息机构，主要依赖人工监测。而Truth API将弥补这一信息差距。”
美国FDA批准默沙东新型降胆固醇药丸
美国药企默沙东周四宣布，公司旗下新型降胆固醇口服药获得美国FDA批准。受此影响，公司股价收高逾3%，迫近历史新高。据悉，这款名为Lipfendra的药物，通过抑制一种名为PCSK9的蛋白质发挥作用。临床试验数据显示，这款每日口服的药物能够将低密度脂蛋白（LDL），即“坏胆固醇”的水平降至50至60mg/dL。
今日关注
关键词：世界人工智能大会；韩股休市；美股月度期权到期日
经济数据方面，17:00，欧元区6月CPI、核心CPI终值公布；20:30，美国6月新屋开工总数年化、营建许可总数及进口物价指数月率出炉；21:15，美国6月工业产出月率公布；22:00，美国7月密歇根大学消费者信心指数初值出炉。
财经事件方面，2026世界人工智能大会将于上海开幕；国内成品油开启新一轮调价窗口；美国总统特朗普将于 7 月 16 日晚间（香港时间周五上午 9 时）在黄金时段发表全国性演讲。
市场交易方面，7月17日为美股标准月度期权到期日。由于本周宏观事件和财报密集，银行股、半导体及大型科技股短期期权仓位可能明显增加，投资者需留意做市商对冲及到期展期对周五盘中、尾盘波动的影响。
休市方面，因制宪节，韩国首尔证券交易所休市一日。
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资料来源 ：公开市场数据
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