老虎锐评 | 马斯克做了他这半年来最正确的事

老虎锐评2023-01-06

在讲特斯拉之前,我先说下日本央行。前段时间日本央行把10年利率的上限提高,全世界的经济学家都在说日本央行变鹰了,只有我在说日本央行继续放水。很多朋友给我分享了第三方的分析,我的第一句话就是,没有一个分析说出来日本央行为什么要变鹰,动机都不分析怎么能说服我。昨天日本央行表态,不着急调整利率,最近日本央行还增加了债券回购。我们从汇率更能看出问题,下图红圈是日本央行12月20日宣布调整10年利率市场惊吓了市场,目前的日元汇率基本上收复了大部分失地。

有时候市场就是会一致性错误认知,市场也会跟着错误的方向走,但是经过一段时间之后,市场还是会找准方向,但这个时间有时候会比较漫长。

特斯拉在中国宣布大幅降价,惊吓了全中国和全世界,现在特斯拉股价盘前跌6%。这个消息无疑会刺激特斯拉的空头再次出动,多头情绪崩溃(如果今天股价破100,那会再一次引发恐慌)。逻辑很简单,卖不出就要降价,降价就是不好的事情。特斯拉股价将继续承压,但我认为马斯克做了他这半年来最正确的事。

昨天有新闻说一家美国公司准备申请破产,Bed Bath Beyond。这家公司其实早就应该破产了,但是由于新冠期间资金的充裕(政府和私人),所以一直苟活着。看了华尔街日报的报道,有3个原因导致公司决定申请破产:1,再也没法融资;2,供应商不接受欠款;3,销售数据下降。这件事情就暗示着,随着当前美国利率高企,私人融资环境紧张,全球消费都在降级,那么会有更多公司进入破产。电动车行业百花齐放不是常态,早就应该要有破产。

特斯拉选择在这个节骨眼上来打价格战,就像利用大盘下跌的时候,去做空有问题的股票。

对于绝大部分电动车企来说,现在正处于烧钱上产量的阶段,当然还有一些新的造车公司钱花了很多车还没造出来。但是特斯拉的产量已经上去,毛利也高,现在不打价格战难道等竞争对手都羽翼丰满再来打吗?

对于特斯拉来说,毛利率会下来,产量会上去,现在去就纠结“卖1辆车赚2块钱或者卖2辆车赚3块钱”哪个估值高没有太多意义,当下这个口,多头没有信心,空头信心爆棚,媒体又喜欢写特斯拉负面新闻,散户会更加信心不足。特斯拉采取的策略是自损100伤敌10000,现在大家的目光只集中在自损100上面,特斯拉短期股价必定难看。

昨晚港股市场中概电动先跌,可能跌幅还不够。特斯拉这个降价措施,没有任何一家电动车扛得住,不再是交付量问题,而是生存问题。跟着特斯拉一起降价,自己就是赔本生意,不跟着特斯拉一起降价,那交付量要暴跌。别说卖情怀了,经济利益面前,大家都会选择质优价廉的产品。除了电动车厂商,传统油车厂商也会如坐针毡。

当年苹果面对市场消费下滑的时候,也推出了低价版iPhone的策略,这一招直接把iPhone的销量拉上去了——当时资本市场也是关注iPhone的销量,和今天关注特斯拉的交付量一样。最后证明苹果这个举措非常聪明,好多安卓手机厂商都被逼死了。今天的特斯拉无疑是在复制苹果当年的策略。

不要去纠结特斯拉还会跌10%还是20%,更应该思考电动三宝是跌30%还是50%。当然,如果价格大战持续,那么国内主管部门约谈是有可能,特斯拉即使只降价2次,对三宝的生存就已经构成了危险。当中国人发现可以用买安卓手机的钱买苹果手机,谁还会去买安卓手机?特斯拉的降价策略应该会扩展到全球,现在老外传统车厂还在烧钱研发或者修厂房,进度比三宝还落后,生存更是令人担忧。

马斯克做了他这半年来最正确的事。

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精彩评论

  • 滨浦八虎
    2023-01-08
    滨浦八虎
    送土地借钱捧特斯拉,同胞尉小理胸闷为什么没有这待遇?这也不行那也不好杀蚂蚁,万事达、VISA笑死,都像上海政府这么干,中国会出也界第一的企业,真该好好想想了,真正看不起国企的是我们自己!
  • 滨浦八虎
    2023-01-08
    滨浦八虎
    国人尉小理等偿到利害了,不争做第一,老在后面起哄消费投资人的钱,抄抄作业,没有希望。还不如合并有希望一下。
  • 同花
    2023-01-07
    同花
    特斯拉的缺点就是车型太少了,不然就是全方位的降维打击了
    • 同花
      手机机型一共有几个尺寸的?你这个类比就让人发笑
    • 一曲相思88
      苹果手机的机型也不多,还不是一样全球第一
    • Aoeivu
      今年再出model2 16w直接杀疯 我买了23年年底的call 200
  • 皮皮凯
    2023-01-07
    皮皮凯
    空头又会打爆头,以为降价促销就是车卖不动了,毛利下降?别忘了北美FSD已有20万用户了,自动驾驶技术才是核心竞争力,用户终究还是会发现我买电动车的到底是玩具还是工具
    • 起司_9213
      清理一下零件和其他库存,新的一年要准备用新款车了。
  • 让时间见证一切
    2023-01-07
    让时间见证一切
    思路很清晰。
  • 价值王
    2023-01-06
    价值王
    这篇文章不错,转发给大家看看
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