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投资人静待美联储官员谈话，从中寻找下一步货币政策线索，此前一天由于温和的通胀报告提振降息希望，主要指数一度触及历史新高。期权市场数据显示，标普500ETF5月市场看法积极，远期买入蝴蝶策略逐渐看跌。QQQ上涨空间继续打开，预计5月底涨幅2.2%。小型股罗素2000继续押注看涨，预计5月底前将上涨1.2%。细节：$标普500ETF(SPY)$ 看涨期权未平仓过去5 天内增加了2.4%。看跌期权未平仓合约5 天上涨了5.6%。看涨期权方面，投资者卖出最多的是 $SPY 20240531 535.0 CALL$   ，行权价535，新增4.0万手，预计5月31日前SPY涨幅高于1.9%。看跌期权卖出最多的是$SPY 20240628 410.0 PUT$  ，行权价410，新增20万手，与360、460组成蝴蝶策略，预计未来股价持续低于528$纳指100ETF(QQQ)$ 看涨期权未平仓过去5 天内上升了3.8%。看跌期权未平仓合约，在过去 5 天上升了2.7%。看涨期权方面，投资者买入最多的是 $QQQ 20240531 465.0 CALL$   ，行权价465，新增1.5手，表明预计5

今天开门见山，先看平仓榜：$GME 20240517 12.0 CALL$ -20,263手$GME 20240517 11.0 CALL$ -11,588手$GME 20240517 15.0 CALL$ -6,295手是的，没错，我在第一篇文章中提到疑似庄稼持仓期权，行权价为11、12的本周到期期权，已于周三平仓了。可以宣告本周行情彻底结束，接下来就交给空头进行表演了。看跌期权未平仓密集布局偏向20以下，原因要结合看涨期权未平仓考虑根据本周看涨未平仓数据，如果股价跌到20以下可以把80%未平仓看涨期权杀掉。不过这一选择对看跌期权的做市商而言是个难题：从上图可知跌到20以下有引发看跌期权squeeze的风险，继而引发股价暴跌。20以下看跌期权变成价内对他们而言是个亏本买卖。但市场不管，估计今晚20以下put开仓量会暴增。平价期权波动率依然逆天。周三收盘平价看涨期权隐含波动了568%，卖出年化收益率3033.98%。39.5的看跌期权隐含波动率587.45%，卖出年化收益率3130.22%。就目前情况来看，高隐含波动率+put gamma squeeze有两种策略可以选择。1是卖出70以上看涨期权，到期日任意，如果不是本周到期可以周五收盘前平仓，赚取iv crash的价值。2是买入20或者更低行权价远期的看跌期权

sell put的好时候来了。 $英伟达(NVDA)$ 人麻了，昨天看股价起飞了以为DELL带飞的没当回事，今天有人提醒才发现下周财报，之前一直把财报日期记成31号了。我要卖个平价期权缓一下 $NVDA 20240524 950.0 PUT$ 。nvdl sell put也可以 $NVDL 20240524 43.0 PUT$ 。财报涨不涨不知道，但财报前这段时间要起飞了，包括一众芯片股AMD SMCI TSM等等。操作上买股票、sell put都可以。没看到价外看涨期权放量所以稳一手不推荐。 $特斯拉(TSLA)$ 昨天180跟185看涨期权开仓巨大，1.5万手跟2.6万手，不过看昨天盘中情况可能也冲不上去，大概率周五都杀了。 $苹果(AAPL)$ 太强了，sell put大单是 $AAPL 20240517 187.5 PUT$ 以及 $AAPL 20240628 185.0 PUT$ ，意味股价稳定在185之

美国最新公布数据显示，4 月消费者物价指数 (CPI)、零售销售双双降温，其中 CPI 报告公布后，市场上修对美联储今年降息速度预期。期权市场数据显示，标普500ETF后市看法积极，继续远期看跌。QQQ上涨空间继续打开，预计5月20日前涨幅高于1.3%。小型股罗素2000继续押注看涨，6月21日前预计股价维持在210以上。细节：$标普500ETF(SPY)$ 看涨期权未平仓过去5 天内增加了0.9%。看跌期权未平仓合约5 天上涨了1.7%。看涨期权方面，投资者卖出最多的是 $SPY 20240515 529.0 CALL$  ，行权价529，新增1.3万手，预计5月15日前SPY涨幅低于1.1%。看跌期权买入最多的是$SPY 20240719 498.0 PUT$   ，行权价498，新增3.6万手，预计7月19日到期前SPY跌幅4.7%以上。$纳指100ETF(QQQ)$ 看涨期权未平仓过去5 天内上升了3.2%。看跌期权未平仓合约，在过去 5 天上升了1.5%。看涨期权方面，投资者买入最多的是 $QQQ 20240520 453.0 CALL$  ，行权价453，新增2.5手，表明预计5月2

省流：多头本周有退缩迹象。首先是新闻环节：债券之王比尔格罗斯(Bill Gross)高调宣称，当下GME最好的交易策略是做空400%的期权波动率。根据彭博社新闻报道，债王选择方法是卖出GME期权跨式，同时卖出40的看涨期权和40的看跌期权。如果该股周五收盘价在 18 美元至 62 美元之间，债王就能获利；如果股价停留在40美元，则可通过这套组合最高获利 2200 美元。新闻同时表示债王在 AMC 上采用了类似的策略，卖出 10 美元的跨式期权。虽然新闻说的有鼻子有眼，但我怎么都没查到债王的一手证实资料，无法证明上面这个策略出自债王。人家只是说做空波动率，并没有提及具体标的。同时根据大单筛选，昨晚最大一笔本周到期、行权价为40美元的跨式只有260手，如果周五收盘股价停留在40美元，则可获利58万美元。 $GME 20240517 40.0 CALL$ $GME 20240517 40.0 PUT$说实话手数有点小，但除此之外也找不出别的跨式交易了。债王2021年做空GME损失了1000万，反推当时他应该至少交易了1500张期权。$游戏驿站(GME)$ 跟踪周一GME期权成交量全股票市场（包括etf）排名第7，总成交量80万手，增长60%。未平仓数据再曝亮点，call未平仓量仅增长6.5%，而put未平仓增长了58%。从期权成交数据来看，wsb用户不再是当年的沙雕青年，不再无脑买call看涨。虽然社区帐户一水晒了全仓股票，但说不定背后人家在默默

此前美国最新公布数据透露通胀仍居高不下，市场预估美联储今年可能不会急著降息。与此同时，Fed 主席鲍威尔稍晚的谈话将成为焦点。期权市场数据显示，标普500ETF后市看法积极，机构押注6月14日前维持在520之上。QQQ上涨空间继续打开。小型股罗素2000本周预留2.4%上涨空间，6月21日前预计跌幅小于2.4%。细节：$标普500ETF(SPY)$ 看涨期权未平仓过去5 天内降低-0.3%。看跌期权未平仓合约5 天上涨了0.6%。看涨期权方面，投资者卖出最多的是 $SPY 20240919 660.0 CALL$    ，行权价660，新增1.2万手，预计9月19日前SPY涨幅低于26%。看跌期权买入最多的是$SPY 20240524 510.0 PUT$    ，行权价510，新增1.2万手，预计5月24日到期前SPY跌幅1.9%以上。$纳指100ETF(QQQ)$ 看涨期权未平仓过去5 天内上升了1.4%。看跌期权未平仓合约，在过去 5 天上升了1%。看涨期权方面，投资者交易最多的是 $QQQ 20240621 450.0 CALL$    

$游戏驿站(GME)$周一GME期权成交量全股票市场（包括etf）排名第9，总成交量68.9万手，增长74%。值得注意的是未平仓数据，call未平仓量仅增长8.4%，而put未平仓增长了84.3%！从期权成交数据来看，周二盘前暴涨还是股票端发力，看涨期权交易周一表现非常谨慎，显然效果没有达到庄家预期。看跌期权虽然增长很高，不过从行权价来看并不是成规模的空头入场。看涨期权开仓第一二三名分别是：$GME 20240517 34.0 CALL$ +17,397手$GME 20240621 40.0 CALL$ +4,727 手$GME 20240524 34.0 CALL$ +3,379手新开行权价虽然没被统计录入，但数量并不可观，34以上价外期权并没有5000手以上的开仓。看跌期权第一二三名分别是：$GME 20240517 20.0 PUT$ +10,513手$GME 20240517 30.0 PUT$ +6,026手

错过GME很着急吗？本周稳定赚钱机会太多了虽然是月权到期日，但科技股整体行情跟上周一样不愠不火的波动，是绝佳的sell put跟备兑机会，横盘的时间羊毛不薅白不薅。当然有些人可能想全力备战GME跟AMC 这些meme股，也没问题，这节骨眼上风险提示跟暴利相比不值一提，下一篇更新gme跟amc期权开仓跟踪。 $英伟达(NVDA)$ 本周震荡区间依旧是850～920 ，可以考虑sell put$NVDA 20240517 850.0 PUT$ 或者备兑sell call $NVDA 20240517 950.0 CALL$ 。如果觉得保证金贵可以考虑2倍杠杆的 $GraniteShares 2x Long NVDA Daily ETF(NVDL)$ ，纯股票杠杆ETF损耗比较小。 $特斯拉(TSLA)$ 本周震荡区间170～175，上周五提示有sell call大单 $TSLA 20240517 175.0 CALL$ 。股票回调时sell put可以考虑

投资人静待本周即将公布的通胀报告，以寻找有关美联储政策路径的线索。美债利率、美元指数下滑。期权市场数据显示，标普500ETF5月17日前或有1.5%以上回调。QQQ本周预留2.2%上涨空间，下跌空间预留4.2%。小型股罗素2000本周预留1.4%下跌空间。细节：$标普500ETF(SPY)$ 看涨期权未平仓过去5 天内降低-2.9%。看跌期权未平仓合约5 天降低-0.5%。看涨期权方面，投资者买入最多的是 $SPY 20241220 680.0 CALL$   ，行权价680，新增1.8万手，预计12月20日前SPY涨幅30%。看跌期权买入的是$SPY 20240517 512.0 PUT$   ，行权价512，新增3.8万手，预计5月17日到期前SPY跌幅1.5%以上。$纳指100ETF(QQQ)$ 看涨期权未平仓过去5 天内下降了-2.6%。看跌期权未平仓合约，在过去 5 天下降了-2.8%。看涨期权方面，投资者卖出最多的是 $QQQ 20240517 452.0 CALL$   ，行权价452，新增1.9万手，表明预计5月17日到期前QQQ涨幅低于2.2%。看跌期权方面

省流暴论：GME带头大哥利用月权交割日再次谋划期权逼空。本周看多下周看空。周一盘前GME暴涨40%，2021年GME暴涨推手Roarin Kitty时隔3年再次现身，用一张表情包对暴涨表示再次关注，预示GME大行情回归。GME在2021年引发的疯狂牛市行情始于1月13日当天股价暴涨57%；紧接着，在第二周的周一(1月25日)开盘价为24.18美元，但就在同周四，股价已经大涨至120.75美元的高位。在随后的2月1日周一，GME股价骤然重挫30%，行情重归平静。短暂的喘息于一个月后再次开启二次暴涨行情。有意思的是这次本周一盘前股价25，跟上次1月25日开盘有异曲同工之妙。逼空推手预计本周剧本跟上次一样，末日期权跟股票空头回补双向发力逼空，再诱导散户入场追高。GME股票做空占比19.72%，普通科技股一般是5%～7%。4月30日空头回补天数达到17.36天，而普通科技股是1天。本周call未平仓量手数是253,179，put仅有56,494，put/call达到惊人的0.2231。而从未平仓行权价排布看，最高未平仓是30，其次是25，虽然行权价不够连续，但配合股票回补恐怕有概率突破30。至于能不能达到120的高度，就要看券商放不放更高的行权价以及散户追涨动力。没有更高的价外行权价放量，也就意味着快要达到顶部了，上次 $Reddit(RDDT)$ 期权我分析过。跟庄你跟我说带头大哥自己没仓位，我可不信。而且他们看涨时间尺度依然是一周。引导暴涨这拨人的持仓成本是10～12块，也就是4月24～26日买入的。 $GME 20240524 12.0 CALL$

$特斯拉(TSLA)$本周卖出185看涨期权的老哥roll仓了，roll到下周期权，继续sell call。你们猜他卖的是哪个行权价？$三倍做多半导体ETF-Direxion Daily(SOXL)$周一文章我就说了这两周大横盘，517继续。但517折腾完就到英伟达财报了。芯片板块近期横盘远期看涨，我前天在soxl看到一个思路一致的大单：卖 $SOXL 20240517 47.0 CALL$买 $SOXL 20240531 47.5 CALL$英伟达就不单独分析了，soxl的sell call操作说明一切，下周门槛依旧是920，底线姑且预计是850。说真的科技股这周横盘行情挺无聊的但交易思路也挺无脑的，股价涨了sell call，股价跌了平仓sell call换成sell put，我这周操作次数都比之前高了不少。有一个操作要点需要注意：不管是sell call还是sellput，我到期日选的都是本周。下周也是差不多的卖方思路，虽然大家可能很期待英伟达再来一次419那种暴跌，不过目前状况没戏，等周中看看有没有机构发力吧。我觉得财报前跌到800给散户送筹码这事他们应该不会干。现在可以提前做下周的sell put，比如微软 NVDA AAPL，除此之外还有CAT GE JPM CRM QCOM WFC都是不错的标的，算了一下胜率很高。

数据显示就业市场正在降温，重燃美联储今年稍后降息的希望，美股收涨。家得宝和卡特彼勒领涨，道琼斯指数创自去年 12 月 (连续 9 个交易日) 以来最长连涨纪录。期权市场数据显示，标普500ETF触顶521，预计6月21日前下跌1.9%以上。QQQ下周展望上调，远期看跌继续增持。小型股罗素2000顶部空间打开，预计5月24日前IWM涨幅低于6.8%。细节：$标普500ETF(SPY)$ 看涨期权未平仓过去5 天内增长2.3%。看跌期权未平仓合约5 天上升了3.9%。看涨期权方面，投资者卖出最多的是 $SPY 20240531 521.0 CALL$     ，行权价521，新增2.1万手，预计5月31日前SPY低于521。看跌期权交易最多的是$SPY 20240628 395.0 PUT$    ，行权价395，新增15万手，与$SPY 20240628 445.0 PUT$  $SPY 20240628 345.0 PUT$  组成蝴蝶策略

美债利率攀升、好坏参半的企业财报影响市场情绪，道琼斯连续第六个交易日走升，重回 39,000 点上方。期权市场数据显示，三大指数ETF交易清淡，主流交易合约以本周到期期权为主，参与者主要为零售交易者。细节：$标普500ETF(SPY)$ 期权综合评估成交意向看涨，卖出看跌期权占据主力。看涨期权未平仓过去5 天内下降了-1.4%。看跌期权未平仓合约5 天上升了12.2%。看涨期权方面，投资者交易最多的是 $SPY 20240509 521.0 CALL$    ，行权价521，新增9475手。看跌期权卖出最多的是$SPY 20240509 515.0 PUT$   ，行权价515，新增2.2万手，预计到5月9日到期前，标普500ETF将在515之上。$纳指100ETF(QQQ)$ 期权综合评估成交意向看涨，卖出看跌期权占据主力。看涨期权未平仓过去5 天内增加了 1.6%。看跌期权未平仓合约，在过去 5 天增加了3.1%。看涨期权方面，投资者买入最多的是 $QQQ 20240621 500.0 CALL$      ，行权价500，新增98

省流：看特斯拉空头表演敦刻尔克大撤退。$英伟达(NVDA)$ 要分析英伟达的趋势走向，就不得不先看 $ARM Holdings Ltd(ARM)$ 。ARM将于周三盘后财报。众所周知，芯片股财报是一人得道鸡犬升天，这里的鸡犬也包括大盘。ARM跳涨，英伟达必涨；而英伟达涨，大盘必涨。根据目前期权大单，市场对ARM财报预期大大看涨，甚至出现了远期155美元看涨期权 $ARM 20240621 155.0 CALL$ 。既然ARM看涨，那么英伟达和大盘也必定看涨吧？本周英伟达期权显示惯性看涨，但放量的行权价都是阻力位，这就很尴尬。好消息是，看跌期权没有异常放量。而大盘的波动预期就有意思了：见顶同时见底。虽然不能反推ARM财报一定跌，但显然它对整体市场的影响有限。因此，我觉得可以在ARM财报后见机行事，比如跌了sell put，没突破920继续sell call，突破920还是sell put。 $特斯拉(TSLA)$ 周二，大量散户买入了特斯拉180的看涨期权。但是机构则悄悄买入165的看跌期权 $TSLA 20240510 165.0 PUT$ 。这让我不得不重新审视下周到期（517）未平仓量最大的160美元看跌期

交易员正在寻找更多有美联储可能开始降息的线索。4 月历经一波修正后，由于对 Fed 在今年降息的希望重燃，股市近期有所反弹，截至目前为止的第一季企业财报，也给了投资人乐观的理由。期权市场数据显示，标普500ETF触顶520，回调幅度或小于小于4.8%。QQQ继续降低下跌展望，预计6月21日前QQQ跌幅小于2.2%。小型股罗素2000触顶，预计到5月17日前股价将低于208。细节：$标普500ETF(SPY)$ 期权综合评估成交意向看跌，卖出看跌期权占据主力。看涨期权未平仓过去5 天内下降了 -0.8。看跌期权未平仓合约5 天上升了11.9%。看涨期权方面，投资者卖出最多的是 $SPY 20240517 520.0 CALL$   ，行权价520，新增1.6万手，预计到5月17日到期前，标普500ETF股价小于520。看跌期权卖出最多的是$SPY 20240719 492.0 PUT$  ，行权价492，新增1.3万手，预计到7月19日到期前，标普500ETF跌幅小于4.8%。$纳指100ETF(QQQ)$ 期权综合评估成交意向看涨，卖出看跌期权占据主力。看涨期权未平仓过去5 天内增加了 1.7%。看跌期权未平仓合约，在过去 5 天增加了3.9%。看涨期权方面，投资者交易最多的是

因投资人对美联储今年降息抱持更大希望，美股连续三个交易日收高。期权市场数据显示，随着标普500逐渐上涨，对冲看跌期权持仓进一步调整，提高行权价。QQQ降低5月下跌展望，预计5月31日前QQQ跌幅小于2.7%。小型股罗素2000买入看涨期权活跃，预计到6月21日前股价将高于205。细节：$标普500ETF(SPY)$ 期权综合评估成交意向看涨，卖出看跌期权占据主力。看涨期权未平仓过去5 天内下降了 -4.9%。看跌期权未平仓合约5 天上升了7.2%。看涨期权方面，投资者开仓最多的是 $SPY 20240507 518.0 CALL$     ，行权价518，新增2.3万手。看跌期权卖出最多的是$SPY 20240614 405.0 PUT$    ，行权价405，新增35万手，与$SPY 20240614 450.0 PUT$   形成价差策略，预计到6月14日到期前，标普500ETF跌幅小于12.9%。$纳指100ETF(QQQ)$ 期权综合评估成交意向看涨，卖出看跌期权占据主力。看涨期权未平仓过去5 天内增加了 1.1%。看跌期权未平仓合约，在过

标题乃观昨日期权开仓有感 $英伟达(NVDA)$ 周一大涨3.77%，期权增量偏向看涨，本周看涨期权以950、920为首；看跌增量最多的是850。这种非连续行权价增量才是日常情况，市场情绪不会按照顺序买925、930、935等等，而是会集中选择一个更价外的行权价提高杠杆。这就更显得419那一周不正常，确信是故意做空。虽然市场更偏向看涨但突破920还是有一定难度，股票可以逢低加仓，反正财报前肯定是波动上涨的。但波动上涨不意味买call就没有损耗，当然日内可无视，懂得都懂。 $特斯拉(TSLA)$ 标题来自对比特斯拉期权数据后得出的感慨。多头根本没使劲啊，这市场还是暗暗看空的。喜讯 5月31日190call $TSLA 20240531 190.0 CALL$ 放量了，悲讯 方向是卖出。空头继续在180使劲儿。多空力量相反跟英伟达形成鲜明对比。 $苹果(AAPL)$ 因为财报上涨所以上周五180～190的call开仓放量，结果周一行情马上泼一盆冷水。然而多头并不死心，周一180～190的call继续放量，看这意思打算发动squeeze跟做市商拼了，我觉得有点难，还是维持周一判断周五大概率收180～182.5。

省流：506-517市场整体震荡为主：期权买方中期头寸（3个月到期）建议多roll一个月，对抗时间损耗；短期建议日内短线。期权卖方非常省心，无论是卖出看涨期权还是看跌期权，这段时间持仓都会非常舒适。517行情大概率继续延续震荡横盘，无法复现419。 $英伟达(NVDA)$ 本周英伟达最大的阻力位在900美元和920美元 $NVDA 20240510 920.0 CALL$ 。所以周一股价哐哐上涨别高兴太早，920大概率触顶回调。下行最低回调位置不确定，反正天塌下来800扛着。sell put行权价选800是最保守的选择 $NVDA 20240510 800.0 PUT$ 。如果有钱接盘的话，我个人认为850美元或880美元的行权价位也可以考虑。为什么选择这个区间呢？因为下周五收盘很可能在850～880。顺便一说，517大概率无法复现419行情。因为5月17日的期权未平仓分布与本周类似，偏向于杀看涨期权。而看跌期权的未平仓量按行权价排序并不足以形成squeeze，跌也不会跌太多，因此股价很可能在某个区间内形成平衡。 $特斯拉(TSLA)$ 本周特斯拉股价的波动区间为180美元至185美元。你们有没有感觉这周一走势跟上周一有点类似？都是在开盘后先涨后跌。复盘一下上周，发现我白为市场空头操心了。事实证明做市商大部分站空头一方，他们上周割多头韭菜的操作真是太经

美国4月非农就业报告意外降温，这增强了市场对美联储尽早开始降息的希望，恐慌指数 VIX 跌至一个多月低点，美债利率下滑。苹果劲扬近 6%，引领科技股走高。期权市场数据显示，标普500期权认为近期波动降低，本周倾向横盘，周五收盘或低于509。QQQ继续买入远期看跌保护。小型股罗素2000期权押注区间震荡，预计6月震荡区间194～210。细节：$标普500ETF(SPY)$ 期权综合评估成交意向看涨，卖出看跌期权占据主力。看涨期权未平仓过去5 天内下降了 -5.5%。看跌期权未平仓合约5 天下降了-2.0%。看涨期权方面，投资者开仓最多的是 $SPY 20240510 515.0 CALL$    ，行权价515，新增2.3万手，与$SPY 20240510 509.0 CALL$  形成价差策略，预计到5月10日到期前，标普500ETF低于509。看跌期权卖出最多的是$SPY 20240621 485.0 PUT$   ，行权价485，新增3.8万手，预计到6月21日到期前，标普500ETF下跌5%。$纳指100ETF(QQQ)$ 期权综合评估成交意向看涨，买入看跌期权占据主力

省流：本周特斯拉大概率190，如果周四周五出现偏差可以考虑squeeze买个彩票。 $特斯拉(TSLA)$ 特斯拉周一暴涨15%收盘，理论上市场情绪应该看涨。但跟做市商斗智斗勇了这么久，我首先想到的是先去查看跌期权的未平仓数据。果然不出所料，行权价位于195美元到185美元区间的未平仓数量出现了大幅增长。：看涨期权方面，未平仓量增幅最大的行权价主要在200美元以上。而190美元到200美元区间本身就存在大量未平仓。因此，本周特斯拉股价基本上是神仙斗法：大概率情况是，做市商把股价狠狠控制在190美元左右，然后把call跟put都一锅端了；或者股价向某一方向突破，变成squeeze。这个某一方向是指多空都有可能，听起来说了跟没说一样。但这周我倾向看跌大盘，所以答案还是维稳190。为什么看跌大盘反而稳住190呢？在大盘下跌时，特斯拉起一个救场功能：资金可能逃离其他下跌股票而流向特斯拉，但因为大盘看跌，所以特斯拉股价也不会涨的很离谱，是以190收盘。 $英伟达(NVDA)$ 如果周中没有什么暴涨暴跌能让有心人捡便宜的话，这周英伟达依然无法突破900 $NVDA 20240503 900.0 CALL$ 。 $美国超微公司(AMD)$ 如果以英伟达无法突破900美元为前提，那么AMD财报又会是什么情况？无法突破900意味着周涨幅不超过2.2%。而众所周知只要AMD股价暴涨，英伟达盘前肯定都不止2.2%。但我也不认为A

投资人静待美联储官员谈话，从中寻找下一步货币政策线索，此前一天由于温和的通胀报告提振降息希望，主要指数一度触及历史新高。期权市场数据显示，标普500ETF5月市场看法积极，远期买入蝴蝶策略逐渐看跌。QQQ上涨空间继续打开，预计5月底涨幅2.2%。小型股罗素2000继续押注看涨，预计5月底前将上涨1.2%。细节：$标普500ETF(SPY)$ 看涨期权未平仓过去5 天内增加了2.4%。看跌期权未平仓合约5 天上涨了5.6%。看涨期权方面，投资者卖出最多的是 $SPY 20240531 535.0 CALL$   ，行权价535，新增4.0万手，预计5月31日前SPY涨幅高于1.9%。看跌期权卖出最多的是$SPY 20240628 410.0 PUT$  ，行权价410，新增20万手，与360、460组成蝴蝶策略，预计未来股价持续低于528$纳指100ETF(QQQ)$ 看涨期权未平仓过去5 天内上升了3.8%。看跌期权未平仓合约，在过去 5 天上升了2.7%。看涨期权方面，投资者买入最多的是 $QQQ 20240531 465.0 CALL$   ，行权价465，新增1.5手，表明预计5

今天开门见山，先看平仓榜：$GME 20240517 12.0 CALL$ -20,263手$GME 20240517 11.0 CALL$ -11,588手$GME 20240517 15.0 CALL$ -6,295手是的，没错，我在第一篇文章中提到疑似庄稼持仓期权，行权价为11、12的本周到期期权，已于周三平仓了。可以宣告本周行情彻底结束，接下来就交给空头进行表演了。看跌期权未平仓密集布局偏向20以下，原因要结合看涨期权未平仓考虑根据本周看涨未平仓数据，如果股价跌到20以下可以把80%未平仓看涨期权杀掉。不过这一选择对看跌期权的做市商而言是个难题：从上图可知跌到20以下有引发看跌期权squeeze的风险，继而引发股价暴跌。20以下看跌期权变成价内对他们而言是个亏本买卖。但市场不管，估计今晚20以下put开仓量会暴增。平价期权波动率依然逆天。周三收盘平价看涨期权隐含波动了568%，卖出年化收益率3033.98%。39.5的看跌期权隐含波动率587.45%，卖出年化收益率3130.22%。就目前情况来看，高隐含波动率+put gamma squeeze有两种策略可以选择。1是卖出70以上看涨期权，到期日任意，如果不是本周到期可以周五收盘前平仓，赚取iv crash的价值。2是买入20或者更低行权价远期的看跌期权

sell put的好时候来了。 $英伟达(NVDA)$ 人麻了，昨天看股价起飞了以为DELL带飞的没当回事，今天有人提醒才发现下周财报，之前一直把财报日期记成31号了。我要卖个平价期权缓一下 $NVDA 20240524 950.0 PUT$ 。nvdl sell put也可以 $NVDL 20240524 43.0 PUT$ 。财报涨不涨不知道，但财报前这段时间要起飞了，包括一众芯片股AMD SMCI TSM等等。操作上买股票、sell put都可以。没看到价外看涨期权放量所以稳一手不推荐。 $特斯拉(TSLA)$ 昨天180跟185看涨期权开仓巨大，1.5万手跟2.6万手，不过看昨天盘中情况可能也冲不上去，大概率周五都杀了。 $苹果(AAPL)$ 太强了，sell put大单是 $AAPL 20240517 187.5 PUT$ 以及 $AAPL 20240628 185.0 PUT$ ，意味股价稳定在185之

省流：多头本周有退缩迹象。首先是新闻环节：债券之王比尔格罗斯(Bill Gross)高调宣称，当下GME最好的交易策略是做空400%的期权波动率。根据彭博社新闻报道，债王选择方法是卖出GME期权跨式，同时卖出40的看涨期权和40的看跌期权。如果该股周五收盘价在 18 美元至 62 美元之间，债王就能获利；如果股价停留在40美元，则可通过这套组合最高获利 2200 美元。新闻同时表示债王在 AMC 上采用了类似的策略，卖出 10 美元的跨式期权。虽然新闻说的有鼻子有眼，但我怎么都没查到债王的一手证实资料，无法证明上面这个策略出自债王。人家只是说做空波动率，并没有提及具体标的。同时根据大单筛选，昨晚最大一笔本周到期、行权价为40美元的跨式只有260手，如果周五收盘股价停留在40美元，则可获利58万美元。 $GME 20240517 40.0 CALL$ $GME 20240517 40.0 PUT$说实话手数有点小，但除此之外也找不出别的跨式交易了。债王2021年做空GME损失了1000万，反推当时他应该至少交易了1500张期权。$游戏驿站(GME)$ 跟踪周一GME期权成交量全股票市场（包括etf）排名第7，总成交量80万手，增长60%。未平仓数据再曝亮点，call未平仓量仅增长6.5%，而put未平仓增长了58%。从期权成交数据来看，wsb用户不再是当年的沙雕青年，不再无脑买call看涨。虽然社区帐户一水晒了全仓股票，但说不定背后人家在默默

美国最新公布数据显示，4 月消费者物价指数 (CPI)、零售销售双双降温，其中 CPI 报告公布后，市场上修对美联储今年降息速度预期。期权市场数据显示，标普500ETF后市看法积极，继续远期看跌。QQQ上涨空间继续打开，预计5月20日前涨幅高于1.3%。小型股罗素2000继续押注看涨，6月21日前预计股价维持在210以上。细节：$标普500ETF(SPY)$ 看涨期权未平仓过去5 天内增加了0.9%。看跌期权未平仓合约5 天上涨了1.7%。看涨期权方面，投资者卖出最多的是 $SPY 20240515 529.0 CALL$  ，行权价529，新增1.3万手，预计5月15日前SPY涨幅低于1.1%。看跌期权买入最多的是$SPY 20240719 498.0 PUT$   ，行权价498，新增3.6万手，预计7月19日到期前SPY跌幅4.7%以上。$纳指100ETF(QQQ)$ 看涨期权未平仓过去5 天内上升了3.2%。看跌期权未平仓合约，在过去 5 天上升了1.5%。看涨期权方面，投资者买入最多的是 $QQQ 20240520 453.0 CALL$  ，行权价453，新增2.5手，表明预计5月2

$游戏驿站(GME)$周一GME期权成交量全股票市场（包括etf）排名第9，总成交量68.9万手，增长74%。值得注意的是未平仓数据，call未平仓量仅增长8.4%，而put未平仓增长了84.3%！从期权成交数据来看，周二盘前暴涨还是股票端发力，看涨期权交易周一表现非常谨慎，显然效果没有达到庄家预期。看跌期权虽然增长很高，不过从行权价来看并不是成规模的空头入场。看涨期权开仓第一二三名分别是：$GME 20240517 34.0 CALL$ +17,397手$GME 20240621 40.0 CALL$ +4,727 手$GME 20240524 34.0 CALL$ +3,379手新开行权价虽然没被统计录入，但数量并不可观，34以上价外期权并没有5000手以上的开仓。看跌期权第一二三名分别是：$GME 20240517 20.0 PUT$ +10,513手$GME 20240517 30.0 PUT$ +6,026手

此前美国最新公布数据透露通胀仍居高不下，市场预估美联储今年可能不会急著降息。与此同时，Fed 主席鲍威尔稍晚的谈话将成为焦点。期权市场数据显示，标普500ETF后市看法积极，机构押注6月14日前维持在520之上。QQQ上涨空间继续打开。小型股罗素2000本周预留2.4%上涨空间，6月21日前预计跌幅小于2.4%。细节：$标普500ETF(SPY)$ 看涨期权未平仓过去5 天内降低-0.3%。看跌期权未平仓合约5 天上涨了0.6%。看涨期权方面，投资者卖出最多的是 $SPY 20240919 660.0 CALL$    ，行权价660，新增1.2万手，预计9月19日前SPY涨幅低于26%。看跌期权买入最多的是$SPY 20240524 510.0 PUT$    ，行权价510，新增1.2万手，预计5月24日到期前SPY跌幅1.9%以上。$纳指100ETF(QQQ)$ 看涨期权未平仓过去5 天内上升了1.4%。看跌期权未平仓合约，在过去 5 天上升了1%。看涨期权方面，投资者交易最多的是 $QQQ 20240621 450.0 CALL$    

省流暴论：GME带头大哥利用月权交割日再次谋划期权逼空。本周看多下周看空。周一盘前GME暴涨40%，2021年GME暴涨推手Roarin Kitty时隔3年再次现身，用一张表情包对暴涨表示再次关注，预示GME大行情回归。GME在2021年引发的疯狂牛市行情始于1月13日当天股价暴涨57%；紧接着，在第二周的周一(1月25日)开盘价为24.18美元，但就在同周四，股价已经大涨至120.75美元的高位。在随后的2月1日周一，GME股价骤然重挫30%，行情重归平静。短暂的喘息于一个月后再次开启二次暴涨行情。有意思的是这次本周一盘前股价25，跟上次1月25日开盘有异曲同工之妙。逼空推手预计本周剧本跟上次一样，末日期权跟股票空头回补双向发力逼空，再诱导散户入场追高。GME股票做空占比19.72%，普通科技股一般是5%～7%。4月30日空头回补天数达到17.36天，而普通科技股是1天。本周call未平仓量手数是253,179，put仅有56,494，put/call达到惊人的0.2231。而从未平仓行权价排布看，最高未平仓是30，其次是25，虽然行权价不够连续，但配合股票回补恐怕有概率突破30。至于能不能达到120的高度，就要看券商放不放更高的行权价以及散户追涨动力。没有更高的价外行权价放量，也就意味着快要达到顶部了，上次 $Reddit(RDDT)$ 期权我分析过。跟庄你跟我说带头大哥自己没仓位，我可不信。而且他们看涨时间尺度依然是一周。引导暴涨这拨人的持仓成本是10～12块，也就是4月24～26日买入的。 $GME 20240524 12.0 CALL$

错过GME很着急吗？本周稳定赚钱机会太多了虽然是月权到期日，但科技股整体行情跟上周一样不愠不火的波动，是绝佳的sell put跟备兑机会，横盘的时间羊毛不薅白不薅。当然有些人可能想全力备战GME跟AMC 这些meme股，也没问题，这节骨眼上风险提示跟暴利相比不值一提，下一篇更新gme跟amc期权开仓跟踪。 $英伟达(NVDA)$ 本周震荡区间依旧是850～920 ，可以考虑sell put$NVDA 20240517 850.0 PUT$ 或者备兑sell call $NVDA 20240517 950.0 CALL$ 。如果觉得保证金贵可以考虑2倍杠杆的 $GraniteShares 2x Long NVDA Daily ETF(NVDL)$ ，纯股票杠杆ETF损耗比较小。 $特斯拉(TSLA)$ 本周震荡区间170～175，上周五提示有sell call大单 $TSLA 20240517 175.0 CALL$ 。股票回调时sell put可以考虑

投资人静待本周即将公布的通胀报告，以寻找有关美联储政策路径的线索。美债利率、美元指数下滑。期权市场数据显示，标普500ETF5月17日前或有1.5%以上回调。QQQ本周预留2.2%上涨空间，下跌空间预留4.2%。小型股罗素2000本周预留1.4%下跌空间。细节：$标普500ETF(SPY)$ 看涨期权未平仓过去5 天内降低-2.9%。看跌期权未平仓合约5 天降低-0.5%。看涨期权方面，投资者买入最多的是 $SPY 20241220 680.0 CALL$   ，行权价680，新增1.8万手，预计12月20日前SPY涨幅30%。看跌期权买入的是$SPY 20240517 512.0 PUT$   ，行权价512，新增3.8万手，预计5月17日到期前SPY跌幅1.5%以上。$纳指100ETF(QQQ)$ 看涨期权未平仓过去5 天内下降了-2.6%。看跌期权未平仓合约，在过去 5 天下降了-2.8%。看涨期权方面，投资者卖出最多的是 $QQQ 20240517 452.0 CALL$   ，行权价452，新增1.9万手，表明预计5月17日到期前QQQ涨幅低于2.2%。看跌期权方面

数据显示就业市场正在降温，重燃美联储今年稍后降息的希望，美股收涨。家得宝和卡特彼勒领涨，道琼斯指数创自去年 12 月 (连续 9 个交易日) 以来最长连涨纪录。期权市场数据显示，标普500ETF触顶521，预计6月21日前下跌1.9%以上。QQQ下周展望上调，远期看跌继续增持。小型股罗素2000顶部空间打开，预计5月24日前IWM涨幅低于6.8%。细节：$标普500ETF(SPY)$ 看涨期权未平仓过去5 天内增长2.3%。看跌期权未平仓合约5 天上升了3.9%。看涨期权方面，投资者卖出最多的是 $SPY 20240531 521.0 CALL$     ，行权价521，新增2.1万手，预计5月31日前SPY低于521。看跌期权交易最多的是$SPY 20240628 395.0 PUT$    ，行权价395，新增15万手，与$SPY 20240628 445.0 PUT$  $SPY 20240628 345.0 PUT$  组成蝴蝶策略

$特斯拉(TSLA)$本周卖出185看涨期权的老哥roll仓了，roll到下周期权，继续sell call。你们猜他卖的是哪个行权价？$三倍做多半导体ETF-Direxion Daily(SOXL)$周一文章我就说了这两周大横盘，517继续。但517折腾完就到英伟达财报了。芯片板块近期横盘远期看涨，我前天在soxl看到一个思路一致的大单：卖 $SOXL 20240517 47.0 CALL$买 $SOXL 20240531 47.5 CALL$英伟达就不单独分析了，soxl的sell call操作说明一切，下周门槛依旧是920，底线姑且预计是850。说真的科技股这周横盘行情挺无聊的但交易思路也挺无脑的，股价涨了sell call，股价跌了平仓sell call换成sell put，我这周操作次数都比之前高了不少。有一个操作要点需要注意：不管是sell call还是sellput，我到期日选的都是本周。下周也是差不多的卖方思路，虽然大家可能很期待英伟达再来一次419那种暴跌，不过目前状况没戏，等周中看看有没有机构发力吧。我觉得财报前跌到800给散户送筹码这事他们应该不会干。现在可以提前做下周的sell put，比如微软 NVDA AAPL，除此之外还有CAT GE JPM CRM QCOM WFC都是不错的标的，算了一下胜率很高。

本文主要包括三个部分：上周五英伟达暴涨之谜、财报后机构大单的调仓动向、以及对5月第一周行情的预测。行情回顾：$英伟达(NVDA)$先认个错。我说上周五英伟达收盘大概率在840以下800以上，结果收盘暴涨到879是怎么个事儿呢？因为周三周四我没有确认这两天的期权持仓变化，事实上，英伟达股价周三跌破800美元时，行权价840和850的看涨期权分别暴增1.4万和1.1万手头寸。于是周五迎来了天时地利人和，开盘股价838配合大盘来了一波正向squeeze，行情反向复刻4月19日。这说明什么，还是得专注，以后记得周中暴涨暴跌查看关键价位开仓情况。$特斯拉(TSLA)$ 特斯拉财报后我预测周五小概率冲170，结果周四提前实现。彳亍口巴。财报后机构大单调整：我们来检查一下公布财报的公司，来看看之前文章中提到的机构大单都有什么变化：$台积电(TSM)$虽然台积电财报后股价低开，但机构继续进行Roll期权操作。财报公布后， $TSM 20240621 140.0 CALL$ 被分成两天roll到 $TSM 20240816 110.0 CALL$ ，Delta 0

省流：看特斯拉空头表演敦刻尔克大撤退。$英伟达(NVDA)$ 要分析英伟达的趋势走向，就不得不先看 $ARM Holdings Ltd(ARM)$ 。ARM将于周三盘后财报。众所周知，芯片股财报是一人得道鸡犬升天，这里的鸡犬也包括大盘。ARM跳涨，英伟达必涨；而英伟达涨，大盘必涨。根据目前期权大单，市场对ARM财报预期大大看涨，甚至出现了远期155美元看涨期权 $ARM 20240621 155.0 CALL$ 。既然ARM看涨，那么英伟达和大盘也必定看涨吧？本周英伟达期权显示惯性看涨，但放量的行权价都是阻力位，这就很尴尬。好消息是，看跌期权没有异常放量。而大盘的波动预期就有意思了：见顶同时见底。虽然不能反推ARM财报一定跌，但显然它对整体市场的影响有限。因此，我觉得可以在ARM财报后见机行事，比如跌了sell put，没突破920继续sell call，突破920还是sell put。 $特斯拉(TSLA)$ 周二，大量散户买入了特斯拉180的看涨期权。但是机构则悄悄买入165的看跌期权 $TSLA 20240510 165.0 PUT$ 。这让我不得不重新审视下周到期（517）未平仓量最大的160美元看跌期

省流：506-517市场整体震荡为主：期权买方中期头寸（3个月到期）建议多roll一个月，对抗时间损耗；短期建议日内短线。期权卖方非常省心，无论是卖出看涨期权还是看跌期权，这段时间持仓都会非常舒适。517行情大概率继续延续震荡横盘，无法复现419。 $英伟达(NVDA)$ 本周英伟达最大的阻力位在900美元和920美元 $NVDA 20240510 920.0 CALL$ 。所以周一股价哐哐上涨别高兴太早，920大概率触顶回调。下行最低回调位置不确定，反正天塌下来800扛着。sell put行权价选800是最保守的选择 $NVDA 20240510 800.0 PUT$ 。如果有钱接盘的话，我个人认为850美元或880美元的行权价位也可以考虑。为什么选择这个区间呢？因为下周五收盘很可能在850～880。顺便一说，517大概率无法复现419行情。因为5月17日的期权未平仓分布与本周类似，偏向于杀看涨期权。而看跌期权的未平仓量按行权价排序并不足以形成squeeze，跌也不会跌太多，因此股价很可能在某个区间内形成平衡。 $特斯拉(TSLA)$ 本周特斯拉股价的波动区间为180美元至185美元。你们有没有感觉这周一走势跟上周一有点类似？都是在开盘后先涨后跌。复盘一下上周，发现我白为市场空头操心了。事实证明做市商大部分站空头一方，他们上周割多头韭菜的操作真是太经

交易员正在寻找更多有美联储可能开始降息的线索。4 月历经一波修正后，由于对 Fed 在今年降息的希望重燃，股市近期有所反弹，截至目前为止的第一季企业财报，也给了投资人乐观的理由。期权市场数据显示，标普500ETF触顶520，回调幅度或小于小于4.8%。QQQ继续降低下跌展望，预计6月21日前QQQ跌幅小于2.2%。小型股罗素2000触顶，预计到5月17日前股价将低于208。细节：$标普500ETF(SPY)$ 期权综合评估成交意向看跌，卖出看跌期权占据主力。看涨期权未平仓过去5 天内下降了 -0.8。看跌期权未平仓合约5 天上升了11.9%。看涨期权方面，投资者卖出最多的是 $SPY 20240517 520.0 CALL$   ，行权价520，新增1.6万手，预计到5月17日到期前，标普500ETF股价小于520。看跌期权卖出最多的是$SPY 20240719 492.0 PUT$  ，行权价492，新增1.3万手，预计到7月19日到期前，标普500ETF跌幅小于4.8%。$纳指100ETF(QQQ)$ 期权综合评估成交意向看涨，卖出看跌期权占据主力。看涨期权未平仓过去5 天内增加了 1.7%。看跌期权未平仓合约，在过去 5 天增加了3.9%。看涨期权方面，投资者交易最多的是

美国4月非农就业报告意外降温，这增强了市场对美联储尽早开始降息的希望，恐慌指数 VIX 跌至一个多月低点，美债利率下滑。苹果劲扬近 6%，引领科技股走高。期权市场数据显示，标普500期权认为近期波动降低，本周倾向横盘，周五收盘或低于509。QQQ继续买入远期看跌保护。小型股罗素2000期权押注区间震荡，预计6月震荡区间194～210。细节：$标普500ETF(SPY)$ 期权综合评估成交意向看涨，卖出看跌期权占据主力。看涨期权未平仓过去5 天内下降了 -5.5%。看跌期权未平仓合约5 天下降了-2.0%。看涨期权方面，投资者开仓最多的是 $SPY 20240510 515.0 CALL$    ，行权价515，新增2.3万手，与$SPY 20240510 509.0 CALL$  形成价差策略，预计到5月10日到期前，标普500ETF低于509。看跌期权卖出最多的是$SPY 20240621 485.0 PUT$   ，行权价485，新增3.8万手，预计到6月21日到期前，标普500ETF下跌5%。$纳指100ETF(QQQ)$ 期权综合评估成交意向看涨，买入看跌期权占据主力

美债利率攀升、好坏参半的企业财报影响市场情绪，道琼斯连续第六个交易日走升，重回 39,000 点上方。期权市场数据显示，三大指数ETF交易清淡，主流交易合约以本周到期期权为主，参与者主要为零售交易者。细节：$标普500ETF(SPY)$ 期权综合评估成交意向看涨，卖出看跌期权占据主力。看涨期权未平仓过去5 天内下降了-1.4%。看跌期权未平仓合约5 天上升了12.2%。看涨期权方面，投资者交易最多的是 $SPY 20240509 521.0 CALL$    ，行权价521，新增9475手。看跌期权卖出最多的是$SPY 20240509 515.0 PUT$   ，行权价515，新增2.2万手，预计到5月9日到期前，标普500ETF将在515之上。$纳指100ETF(QQQ)$ 期权综合评估成交意向看涨，卖出看跌期权占据主力。看涨期权未平仓过去5 天内增加了 1.6%。看跌期权未平仓合约，在过去 5 天增加了3.1%。看涨期权方面，投资者买入最多的是 $QQQ 20240621 500.0 CALL$      ，行权价500，新增98

因投资人对美联储今年降息抱持更大希望，美股连续三个交易日收高。期权市场数据显示，随着标普500逐渐上涨，对冲看跌期权持仓进一步调整，提高行权价。QQQ降低5月下跌展望，预计5月31日前QQQ跌幅小于2.7%。小型股罗素2000买入看涨期权活跃，预计到6月21日前股价将高于205。细节：$标普500ETF(SPY)$ 期权综合评估成交意向看涨，卖出看跌期权占据主力。看涨期权未平仓过去5 天内下降了 -4.9%。看跌期权未平仓合约5 天上升了7.2%。看涨期权方面，投资者开仓最多的是 $SPY 20240507 518.0 CALL$     ，行权价518，新增2.3万手。看跌期权卖出最多的是$SPY 20240614 405.0 PUT$    ，行权价405，新增35万手，与$SPY 20240614 450.0 PUT$   形成价差策略，预计到6月14日到期前，标普500ETF跌幅小于12.9%。$纳指100ETF(QQQ)$ 期权综合评估成交意向看涨，卖出看跌期权占据主力。看涨期权未平仓过去5 天内增加了 1.1%。看跌期权未平仓合约，在过

美股主指齐涨，特斯拉飞升15%，带动非必需消费品类股走高，苹果获投行看多收涨 2.5%，投资人在美联储利率决定、4 月非农就业数据发布前保持谨慎。美联储将在 4 月 30 日至 5 月 1 日召开为期二天的利率政策会议，多位官员先前表态不急于降息，市场预期央行按兵不动的机率为 97.6%。期权市场数据显示，标普500期权认为近期波动降低，本周看跌。QQQ着重于暴涨暴跌押注，预计两周内或跌1%以上或涨3%以上。小型股罗素2000期权继续加码远期看跌期权 $IWM 20240621 190.0 PUT$ ，预计6月前可能跌幅4.5%。细节：$标普500ETF(SPY)$ 期权综合评估成交意向看涨，卖出看涨期权占据主力。看涨期权未平仓过去5 天内下降了 -1.4%。看跌期权未平仓合约5 天下降了-0.7%。看涨期权方面，投资者开仓最多的是 $SPY 20240430 512.0 CALL$   ，行权价512，5月1日到期新增1.2万手。看跌期权卖出最多的是$SPY 20240430 499.0 PUT$  ，行权价499，新增1.8万手，预计到4月30日到期前，标普500ETF下跌2.1%。$纳指100ETF(QQQ)