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众所周知，近两年以来AI领域的发展如火如荼， $英伟达(NVDA)$、 $英特尔(INTC)$ 、 $IBM(IBM)$ 等公司都曾因AI而收获了股价的大涨。 不过，英特尔最新披露的业绩似乎并不能令投资者满意，其股价在4月25日（以下均指美东时间）盘后大跌了7.75%。 值得一提的是，不算4月25日的盘后跌幅，英特尔在2024年其实也已经累跌了29.92%。 英特尔一季度业绩如何？ 4月25日，英特尔披露了2024年一季报。 数据显示，公认会计准则下，一季度，英特尔的营收同比增长9%至127.2亿美元，基本落在指引区间122亿到132亿美元的中间；期内，归母净亏损3.8亿美元，较上年同期亏损27.6亿美元亦大幅收窄。 对比来看，英特尔一季度再度遭遇亏损，但根据反馈其利润端的表现其实要稍好于预期。 而非公认会计准则下，一季度，英特尔的归母净利润为8亿美元，同比扭亏为盈。另外，英特尔的毛利率为45.1%，同比上升了6.7个百分点，超过此前的指引及市场预期。 对于上述业绩，英特尔首席财务官称，一季度的营收符合公司的预期，在毛利率好于预期和强有力的支出纪律的推动下，公司的非公认会计准则每股收益高于预期。 AI相关业务增速一般，芯片代工继续亏损 虽然说一季度的整体业绩表现要好于预期，但细看下来有些业务却令投资者不满意。 一季度，英特尔旗下业务结构进行了调整。英特尔首次将芯片制造外包业务——晶圆代工服务（IFS）与代工技术开发、代工制造和供应链合并为英特尔代工，将其季度收入和盈亏单独核算。 另外，一季度英特尔还将做PC芯片业务的客户端计算业务CCG、

【iOS 18首批AI功能可完全运行于设备端】 据彭博社记者马克・古尔曼透露，苹果将于iOS 18推出的首批全新AI功能将完全运行于设备端，而无需依赖云服务器。古尔曼今日在其Power On通讯的问答环节中表示：“随着全球都在翘首期盼苹果在6月10日发布的重磅AI技术，目前看来首批功能将完全在设备上运行。这意味着为这些新功能提供支持的大型语言模型将不会用到云端处理。” 古尔曼还指出，苹果未来可能会提供一些基于云端的AI功能，这些功能可能由谷歌的Gemini或其他供应商提供支持。据报道，苹果已经与谷歌、OpenAI和中国百度等公司就潜在的生成式AI合作进行了讨论。虽然iOS 18预计不会包含苹果自研的类似于ChatGPT的聊天机器人，但目前尚不清楚Gemini或其他聊天机器人是否会直接集成到iOS 18中。（IT之家） 【英特尔发布大型神经拟态系统】 美国英特尔公司日前发布名为Hala Point的大型神经拟态系统，旨在支持类脑人工智能领域的前沿研究，解决人工智能在效率和可持续性等方面的挑战。根据英特尔公司发表的新闻公报，英特尔在其第一代大规模研究系统Pohoiki Springs的基础上，改进了Hala Point大型神经拟态系统的架构，将神经元容量提高了10倍以上，性能提高了12倍。在运行传统深度神经网络时，每秒可进行20千万亿次运算。（新华社） 【OpenAI官宣在东京开设首个亚洲办事处，将发布针对日语进行优化的GPT-4模型】 OpenAI宣布在日本东京设立该公司在亚洲的首个办事处，将业务扩展到亚洲，并将发布针对日语进行优化的GPT-4定制模型。OpenAI称，将致力于与日本政府、当地企业和研究机构合作，开发安全的人工智能工具，满足日本的独特需求，并创造新的机会。Tadao Na

当前算法是一次性长时间训练好的模型就能在该领域重复使用，不需要每个人都去训练一次！也就是只有大公司的云算力需求，个人需求没有经济效率和可行性（且以后算法肯定闭源），难以个性化需求持续爆发，等过两年ai pc热潮过后就到顶，再过三五年某些科学家团队宣布ai算法无法替代人类解决大部分问题后，ai应用就彻底不热了、司空见惯的用ai陪你下棋打牌玩游戏写稿子做插图。

都差不多一个吊样[开心]  ai电脑能热几年但等到算法闭源就没啥用处了、以后肯定是云算力才是主流

【通义千问开源320亿参数模型，已实现7款大语言模型全开源】 4月7日，阿里云通义千问开源320亿参数模型Qwen1.5-32B。通义千问此前已开源5亿、18亿、40亿、70亿、140亿和720亿参数6款大语言模型。此次开源的320亿参数模型，将在性能、效率和内存占用之间实现更理想的平衡。目前，通义千问共开源了7款大语言模型，在海内外开源社区累计下载量突破300万。（品玩快讯） 【Mistral Large模型现已在Amazon Bedrock上正式可用】 亚马逊云科技宣布Mistral AI的Mistral Large模型现已在Amazon Bedrock上正式可用。据介绍，Amazon Bedrock是亚马逊云科技的一项完全托管服务，可提供安全且便捷的方式，让用户能够访问市场上全面、高性能、完全托管的基础模型（FM）。（亚马逊AWS官方博客） 【百度智能云发布千帆大模型一体机，加速企业私有化部署大模型】 近日，百度智能云GENERATE全球生态大会在成都召开。会上，百度智能云发布千帆大模型一体机，为企业私有化部署大模型提供最佳解决方案。百度副总裁谢广军表示，千帆大模型一体机是软硬一体化的企业专属大模型解决方案，提供了开箱即用的大模型工具链。在核心功能方面，千帆大模型一体机预置了百度自研的文心大模型，以及Llama、Baichuan、ChatGLM等十余个主流开源大模型，并结合不同算力资源进行了深度定制，能够在更低能耗的条件下拥有更高的性能表现。（36氪） 【OpenAI和Meta准备推出具有“推理”能力的新AI模型】 FT中文网消息，OpenAI和Meta即将发布新的人工智能模型，他们表示这些模型将具备推理和规划的能力，这是在机器中实现超人认知的关键步骤。本周，OpenAI和Meta的高管表示，他们正准备推出其

当然看好intel,后发力强啊

$Taiwan Semiconductor Manufacturing(TSM)$ 可谓是和 $NVIDIA Corp(NVDA)$ 一样的赚钱机器，在刚刚公布的24年Q1财报中，果不其然地又超了预期。收入5926.4亿新台币，市场预期5834.6亿新台币毛利率53.1%，市场预期53.0%净利润2254.9亿新台币，市场预期2151亿新台币相比昨天的阿斯麦 $ASML Holding NV(ASML)$ 的大跌眼镜，可谓冰火两重天。其实对光刻机的需求，最重要的不是大陆地区的“波动砍单”，相对而言，大陆地区对ASML的贡献仍有49%，倒是台积电、韩国、美国等地的客户对ASML的需求相对保守。也许有人觉得奇怪了，明明不是AI算力不足推升对芯片的需求吗？但人家台积电可没有说需要更多的光刻机，有可能有两个原因2022年和2023年的资本支出（CapEx）相对较高，已经把新建厂房的远期需求计算进去了，而2024年的CapEx相对保守，并没有进一步增加开支的计划，换句话说，也没有那么激进；AI推升的需求有可能还未传导至光刻系统等设备端（有延迟），但可能会随着台积电美国工厂的开工，以及其他高端制程工厂的进一步完善而得到回升，也就是订单会后续跟上。按照TSM的23年报里的指引，24年的CapEx为28-32 Billion USD，Q1只花了5.77B，那接下来三个季度，平均每季要达到7.42B；这可能也是ASML高层对2024年业绩指引仍乐观的基础吧。我认为台积电的资本开支不用太激进是没毛病的，苹果iPhone15的销量不及预期，且2024年全年的销量

$阿斯麦(ASML)$ Q1财报公布，营收52.9亿欧元，同比下降20.9%，不及预期的54.7亿欧元。其中EUV光刻机收入18亿欧元，出售11台，略超预期的16.7亿欧元。GAAP每股收益为3.11欧元，高于市场预期的2.84欧元。中国客户的销售额占总销售额的49%，约20亿欧元同时，预计2024年Q2营收在57至62亿欧元之间，不及市场预期的64亿欧元简评：订单下降是Q1业绩不及预期的主要原因，但是主要并非EUV的订单（市场预期出售9台，而实际卖了11），不及预期的是DUV的方面；毛利率上升是拉升利润率的主要原因，市场预期毛利率在为48.8%，而实际达到了51%之间，接下来几个季度也是这个水平，那市场可能会调整预期；公司预计2024年营收将与2023年相当，也就是Q2之后仍然会出现同比增长，以此来弥补Q1的缺失，考虑到 $台积电(TSM)$ 等的扩产，这些目标不难实现；中长期只要市场供需状况不发生改变，利润率还是很容易保持，这也能在营收不到预期的情况下，进一步支撑估值。会带崩大盘吗？财报出来的夜盘一度跌12%，不过夜盘交易量小，流动性不太好，有点过度恐惧。利润率提升就代表公司仍处在行业上升周期。短期内市场情绪回调，并不是因为对AI业务的信心下降，而只是对收入数字上的担心。考虑到会有越来越多的大公司独立研发芯片（降低 $英伟达(NVDA)$ 的权重并不代表降低需求），中期仍然看好。

$美国超微公司(AMD)$ amd利润这么低 为什么估值这么高？有大佬指导下吗？300多的市盈率，每季度收益还是下降的 为什么啊？

$美国超微公司(AMD)$ 中短期的价格战是可行的，但长期是不可能的，最后形成寡头竞争，不断优化产品，造福社会，看 intel $英特尔(INTC)$ 和 AMD，1995年到2008年，性能快速进步，价格保持稳定，给到消费者的CPU性能越来越强，AMD一直在价格战，逼的 intel 没法挤牙膏。当然有的阶段AMD产品不给力，intel就开始躺着捞钱挤牙膏了。

$美国超微公司(AMD)$ 股票虽然长期处于英伟达（Nvidia）的阴影之下，但其强劲的增长潜力和市场前景使其成为值得关注的芯片股。2023年，AMD在数据中心收入方面实现了显著增长，尤其是第四代EPYC CPU和AMD Instinct GPU的推动，使得第四季度收入同比增长38%。尽管2024年第一季度的营收预期为54亿美元，但分析师预计其数据中心GPU收入将大幅增长，全年超过35亿美元，毛利率预计约为52%。AMD股票受益于人工智能的兴起，推出了MI300X处理器，分析师预计其增长潜力巨大，有望推动股价上涨84%。Baird 分析师重申了对 AMD 的乐观预期，维持买入评级和200美元的目标价，暗示该公司股价可能上涨17% 。尽管有报道称 AMD 的 MI300X 芯片订单减少，Baird 说，这可能是由于过度订购，类似于英伟达的经验。该公司预计，在对生成性人工智能需求不断增长的推动下，AMD 的收入指引将出现令人满意的上升。管理层对第一季度的预期似乎比较保守. 预计营收同比持平54亿美元，低估了对人工智能的需求。此外，AMD与黑莓的合作将提升其机器人系统的性能和可靠性，而Versal系列Gen 2的推出则进一步扩展了其产品组合，特别是在AI嵌入式系统领域。CEO Lisa Su预测，到2027年，AI数据中心芯片市场将达到4000亿美元，这为AMD的长期增长提供了广阔的空间。分析师认为，这一市场潜力可能会推动AMD股价上涨至500美元以上，使其成为长期投资者的理想选择。对此你怎么看？你更看好英伟达还是AMD?

$美国超微公司(AMD)$  今天晚上再回撤，可以等低点做多，博超短线明后天反弹 

$美国超微公司(AMD)$  这比大 A 吃跌停还恶心

$美国超微公司(AMD)$ md 没底了 天天跌？苏妈干嘛去了[难过] 

众所周知，近两年以来AI领域的发展如火如荼， $英伟达(NVDA)$、 $英特尔(INTC)$ 、 $IBM(IBM)$ 等公司都曾因AI而收获了股价的大涨。 不过，英特尔最新披露的业绩似乎并不能令投资者满意，其股价在4月25日（以下均指美东时间）盘后大跌了7.75%。 值得一提的是，不算4月25日的盘后跌幅，英特尔在2024年其实也已经累跌了29.92%。 英特尔一季度业绩如何？ 4月25日，英特尔披露了2024年一季报。 数据显示，公认会计准则下，一季度，英特尔的营收同比增长9%至127.2亿美元，基本落在指引区间122亿到132亿美元的中间；期内，归母净亏损3.8亿美元，较上年同期亏损27.6亿美元亦大幅收窄。 对比来看，英特尔一季度再度遭遇亏损，但根据反馈其利润端的表现其实要稍好于预期。 而非公认会计准则下，一季度，英特尔的归母净利润为8亿美元，同比扭亏为盈。另外，英特尔的毛利率为45.1%，同比上升了6.7个百分点，超过此前的指引及市场预期。 对于上述业绩，英特尔首席财务官称，一季度的营收符合公司的预期，在毛利率好于预期和强有力的支出纪律的推动下，公司的非公认会计准则每股收益高于预期。 AI相关业务增速一般，芯片代工继续亏损 虽然说一季度的整体业绩表现要好于预期，但细看下来有些业务却令投资者不满意。 一季度，英特尔旗下业务结构进行了调整。英特尔首次将芯片制造外包业务——晶圆代工服务（IFS）与代工技术开发、代工制造和供应链合并为英特尔代工，将其季度收入和盈亏单独核算。 另外，一季度英特尔还将做PC芯片业务的客户端计算业务CCG、

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【通义千问开源320亿参数模型，已实现7款大语言模型全开源】 4月7日，阿里云通义千问开源320亿参数模型Qwen1.5-32B。通义千问此前已开源5亿、18亿、40亿、70亿、140亿和720亿参数6款大语言模型。此次开源的320亿参数模型，将在性能、效率和内存占用之间实现更理想的平衡。目前，通义千问共开源了7款大语言模型，在海内外开源社区累计下载量突破300万。（品玩快讯） 【Mistral Large模型现已在Amazon Bedrock上正式可用】 亚马逊云科技宣布Mistral AI的Mistral Large模型现已在Amazon Bedrock上正式可用。据介绍，Amazon Bedrock是亚马逊云科技的一项完全托管服务，可提供安全且便捷的方式，让用户能够访问市场上全面、高性能、完全托管的基础模型（FM）。（亚马逊AWS官方博客） 【百度智能云发布千帆大模型一体机，加速企业私有化部署大模型】 近日，百度智能云GENERATE全球生态大会在成都召开。会上，百度智能云发布千帆大模型一体机，为企业私有化部署大模型提供最佳解决方案。百度副总裁谢广军表示，千帆大模型一体机是软硬一体化的企业专属大模型解决方案，提供了开箱即用的大模型工具链。在核心功能方面，千帆大模型一体机预置了百度自研的文心大模型，以及Llama、Baichuan、ChatGLM等十余个主流开源大模型，并结合不同算力资源进行了深度定制，能够在更低能耗的条件下拥有更高的性能表现。（36氪） 【OpenAI和Meta准备推出具有“推理”能力的新AI模型】 FT中文网消息，OpenAI和Meta即将发布新的人工智能模型，他们表示这些模型将具备推理和规划的能力，这是在机器中实现超人认知的关键步骤。本周，OpenAI和Meta的高管表示，他们正准备推出其

$Taiwan Semiconductor Manufacturing(TSM)$ 可谓是和 $NVIDIA Corp(NVDA)$ 一样的赚钱机器，在刚刚公布的24年Q1财报中，果不其然地又超了预期。收入5926.4亿新台币，市场预期5834.6亿新台币毛利率53.1%，市场预期53.0%净利润2254.9亿新台币，市场预期2151亿新台币相比昨天的阿斯麦 $ASML Holding NV(ASML)$ 的大跌眼镜，可谓冰火两重天。其实对光刻机的需求，最重要的不是大陆地区的“波动砍单”，相对而言，大陆地区对ASML的贡献仍有49%，倒是台积电、韩国、美国等地的客户对ASML的需求相对保守。也许有人觉得奇怪了，明明不是AI算力不足推升对芯片的需求吗？但人家台积电可没有说需要更多的光刻机，有可能有两个原因2022年和2023年的资本支出（CapEx）相对较高，已经把新建厂房的远期需求计算进去了，而2024年的CapEx相对保守，并没有进一步增加开支的计划，换句话说，也没有那么激进；AI推升的需求有可能还未传导至光刻系统等设备端（有延迟），但可能会随着台积电美国工厂的开工，以及其他高端制程工厂的进一步完善而得到回升，也就是订单会后续跟上。按照TSM的23年报里的指引，24年的CapEx为28-32 Billion USD，Q1只花了5.77B，那接下来三个季度，平均每季要达到7.42B；这可能也是ASML高层对2024年业绩指引仍乐观的基础吧。我认为台积电的资本开支不用太激进是没毛病的，苹果iPhone15的销量不及预期，且2024年全年的销量

$阿斯麦(ASML)$ Q1财报公布，营收52.9亿欧元，同比下降20.9%，不及预期的54.7亿欧元。其中EUV光刻机收入18亿欧元，出售11台，略超预期的16.7亿欧元。GAAP每股收益为3.11欧元，高于市场预期的2.84欧元。中国客户的销售额占总销售额的49%，约20亿欧元同时，预计2024年Q2营收在57至62亿欧元之间，不及市场预期的64亿欧元简评：订单下降是Q1业绩不及预期的主要原因，但是主要并非EUV的订单（市场预期出售9台，而实际卖了11），不及预期的是DUV的方面；毛利率上升是拉升利润率的主要原因，市场预期毛利率在为48.8%，而实际达到了51%之间，接下来几个季度也是这个水平，那市场可能会调整预期；公司预计2024年营收将与2023年相当，也就是Q2之后仍然会出现同比增长，以此来弥补Q1的缺失，考虑到 $台积电(TSM)$ 等的扩产，这些目标不难实现；中长期只要市场供需状况不发生改变，利润率还是很容易保持，这也能在营收不到预期的情况下，进一步支撑估值。会带崩大盘吗？财报出来的夜盘一度跌12%，不过夜盘交易量小，流动性不太好，有点过度恐惧。利润率提升就代表公司仍处在行业上升周期。短期内市场情绪回调，并不是因为对AI业务的信心下降，而只是对收入数字上的担心。考虑到会有越来越多的大公司独立研发芯片（降低 $英伟达(NVDA)$ 的权重并不代表降低需求），中期仍然看好。

$美国超微公司(AMD)$ 股票虽然长期处于英伟达（Nvidia）的阴影之下，但其强劲的增长潜力和市场前景使其成为值得关注的芯片股。2023年，AMD在数据中心收入方面实现了显著增长，尤其是第四代EPYC CPU和AMD Instinct GPU的推动，使得第四季度收入同比增长38%。尽管2024年第一季度的营收预期为54亿美元，但分析师预计其数据中心GPU收入将大幅增长，全年超过35亿美元，毛利率预计约为52%。AMD股票受益于人工智能的兴起，推出了MI300X处理器，分析师预计其增长潜力巨大，有望推动股价上涨84%。Baird 分析师重申了对 AMD 的乐观预期，维持买入评级和200美元的目标价，暗示该公司股价可能上涨17% 。尽管有报道称 AMD 的 MI300X 芯片订单减少，Baird 说，这可能是由于过度订购，类似于英伟达的经验。该公司预计，在对生成性人工智能需求不断增长的推动下，AMD 的收入指引将出现令人满意的上升。管理层对第一季度的预期似乎比较保守. 预计营收同比持平54亿美元，低估了对人工智能的需求。此外，AMD与黑莓的合作将提升其机器人系统的性能和可靠性，而Versal系列Gen 2的推出则进一步扩展了其产品组合，特别是在AI嵌入式系统领域。CEO Lisa Su预测，到2027年，AI数据中心芯片市场将达到4000亿美元，这为AMD的长期增长提供了广阔的空间。分析师认为，这一市场潜力可能会推动AMD股价上涨至500美元以上，使其成为长期投资者的理想选择。对此你怎么看？你更看好英伟达还是AMD?

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当然看好intel,后发力强啊

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