社区

$拼多多(PDD)$ 我一直以为，作为消费者，哪个平台上的东西便宜我就在哪个平台上买，这是没有任何问题的，直到我看到下面图片上的信息。如果说原来的电商抢了实体的饭碗，让很多实体店倒闭，很多人失业，那拼多多则是把这种情况进一步放大了，而且是放大了很多倍。三家电商巨头中，京东提供了最多的就业岗位，但却是最不赚钱的一个。我们每个人都不愿意内卷，但是每个人又是内卷的始作俑者。如果大家都是哪里便宜去哪买，最后就是东西越来越便宜了，质量却越来越差了。因为太多人只注重价格，不注重产品质量。这么一来整个产业链就会无底线的卷价格，所有在这个产业链上的人都会觉得活越干越多，钱却越赚越少，而我们大多数打工人恰恰是这个产业链上的一环。

$Faraday Future(FFIE)$ 等开盘冲回去，估计很多吓尿的散户就会抛出来，这就是空头的目的，不到2000w资金就达到这效果，空头今天是真动手了

$微软(MSFT)$ 丑果：我只要看住几个全球性的公司，垄断几个行业龙头。我就可以继续虹吸全球的资本与人才，就可以继续搞创新，引领潮流

$特斯拉(TSLA)$ 英伟达黄仁勋今天在接受雅虎财经的电视采访时表示：• 特斯拉在自动驾驶汽车领域遥遥领先。未来有一天，我们的每一辆汽车都会具备自动驾驶能力，它更加安全、更加舒适和更有乐趣驾驶。• 现在大家都知道，直接从视频中学习是训练自动驾驶模型最有效的方法。同时，教导人工智能了解物理世界如何运作的最好方式也是通过视频。今天正好特斯拉公布了24Q1 Autopilot安全报告，使用AP的安全里程是全美平均的11倍左右。IT IS THE BEGINNING OF THE END!

$蔚来(NIO)$ 到4刀左右考虑接一点，换电的生意挺好，规模如果到位，感觉会很不错。

$理想汽车(LI)$ 拍脑袋唠嗑一下理想mega暂时失利的原因：品牌力还不足。1、车本身没问题。我个人觉得mega是一辆非常高品质的车，设计、空间、舒适、驾控、智能都非常出色。2、定价略高。mega近60万落地的定价，其实已经超出理想体量最大的客群可接受的价格，这一群是天天看着mega流着口水的人群，他们是类似理想L9一样的客群，这群人不需要太多的宣传教育和销售体验，他们对车已经了如指掌，说白了就是价格够不到，或者说心里承受价还去不到这个数。因此，假如mega定价46.8万，比L9贵几万，估计就可以获得这个最大客群的订单。所以，mega要是推出一个46.8万的版本，估计会爆。3、打高净值客群品牌力火候还不够，破圈还需要时间。mega目前的目标客群是高净值的人群，要在这个客群破圈，需要很强的品牌力，品牌这个东西，是需要很长时间的用心经营的，显然理想做得还远远不够。所以，这个群体的订单急不来，当然也是要持续耕耘投入。因此，目前最需要花功夫的还是流口水的那个客群，推出他们心里承受价的版本或者缩小版M987，不要因为mega暂时难破圈而减缓新车的节凑，最大客群流着口水在等呀

$阿里巴巴(BABA)$ 阿里是张坤、芒格旗下公司、柏基投资等机构重仓股，也是我组合重仓股。最近阿里发布财报后股价先大跌后大涨，原因可能在于给机构开的内部小会改善了机构的看法，内容我给大家分享一下。管理层前言：淘天策略在奏效，GMV双位数增长，88VIP突破3500w。我们在用ROI驱动（注：审视回报率，吴泳铭这个理工男上台后更相信数据说话）的方法去投资，提升价格力产品供给，优化会员项目体验，提高用户留存和促进消费。淘宝天猫（简称TT）：FY25 GMV延续强劲表现，下半年TR（注：TR就是take rate，指电商平台从交易中抽取的费用率，主要包含佣金和广告）开始改善（全站推+低TR的业务模式改善）。（注：补充一下，我注意到淘宝在APP内减少了很多降低电商转化的版面，比如纯粹短视频内容减少了，淘宝兄弟公司的小程序页面像淘宝买菜减少了，以及“我的”标签里，将看乐子用的淘友圈换成了高相似度人群购买产品的推荐，也就是类似拼多多的拼单算法。至于全站推广，这是个类似拼多多那样低门槛傻瓜式的投广告的工具，拼多多靠它实现了广告费收入远超平台成交额GMV增速的奇迹，管理层下面会详细说明。）AI：云业务机构转型在进行，项目质量更加重要了。通过降价刺激了包括基础大模型在内的AI需求释放。核心公有云双位数增长，AI相关的三位数增长。AIDC（国际电商）+菜鸟：零售业务增长强劲，choice订单占比已经达到70%。（注：choice是两年前蒋凡在速卖通这个类似海外淘宝的十年老平台上发明的新模式，平台包揽物流和售后，以提升消费者体验。）扩大的亏损主要是投在了choice 包括trendyol（注：阿里收购的土耳其电商平台，目前在土耳其和中东、东欧市场排名靠前。）等等

$英伟达(NVDA)$ 暴涨暴跌的 $英伟达(NVDA)$ ，自上市后的历年表现

$Meta Platforms(META)$ 脸书的AI要赋能广告商了，加速应用落地啊

$特斯拉(TSLA)$ 特斯拉的E earning可能保不住。一季度销量下降，二季度开始价格下降。如果没有长期且突出的智能驾驶做背书，它很快被中日欧车企推下神坛。目前一季度毛利已经显著下降，二季度又被迫降价，你觉得的利润会不会加速下滑。小米比亚迪理想问界蔚来在20万以上电车都拥护者明显多起来了，再观察一下5月零售数量和份额，可能大家就会清楚的。靠电车技术以及比能替代人工费的辅助驾驶，特斯拉难以长期稳定赚钱。现在是新硬件（英伟达芯片等）以及大模型理论兴起，给了自动驾驶新的可能。而传统车企目前难以在信息技术上抗衡，能抗衡的又没有造车。他有机会领先一段时间，股票也可能大幅反弹。随着谷歌亚马逊微软阿里百度华为等或直接下场或提供核心技术，未来特斯拉面临的竞争很难预料。