社区

6月7日，三大股指延续调整，沪指在地产、电力、银行等板块提振下小幅飘红，盘面上红利资产“防御”优势再显。中证红利指数尾盘持续拉升，截至发文涨幅0.55%。 ETF方面，中证红利ETF（515080）午后上行，截至发文涨幅0.77%。成份股中，长江传媒涨逾4%，鄂尔多斯、洪城环境均涨超3%，蓝天燃气、马钢股份、华发股份、金洲管道、山东出版、交通银行、康力电梯等股涨幅均超2%。 作为A股市场上的“分红大户”，近期上市银行密集发布分红消息，拟进行2024年度中期分红的银行阵营持续扩容。 今年以来，启动中期分红计划的上市银行不断增多。据不完全统计，已有至少15家上市银行通过有关中期分红安排的董事会决议或股东大会决议。其中，国有六大行分红金额将首次超过4100亿元，再创历史新高。 大手笔分红背后透露着什信号？ 首先，这是对新“国九条”政策的有力响应。该政策鼓励上市公司加强分红，提高分红稳定性和可持续性，以满足投资者对稳定回报的期望。A股上市银行积极响应政策号召，通过中期分红计划，增强了投资者的信心，稳定了市场预期。 其次，提高分红频率对投资者而言具有重大意义。从投资回报的流动性角度来看，高频分红不仅为投资者提供了更稳定的现金流，还增强了投资的流动性价值。此外，中期分红也有助于投资者更稳定地持有红利股，为股价上涨提供了有力支撑。 最后，随着中国经济结构的优化和A股投资者结构的变化，市场对稳健类资产的投资价值日益关注。过去，市场更多地关注成长性，而对稳健类资产的定价并不充分。然而，在当前资产荒的背景下，稳健类资产的价值得到了重新评估。上市银行作为典型的稳健类资产，其分红的稳定性和可持续性成为投资者关注的重点。因此，中期分红计划的实施有助于吸引更多资金流入红利类资产，成为投资者资产配置的重要选择。 中证红利ETF（515080）标的指数主要选取两市现金股息率高、分红连续性在三年及以上、同时

今日，港股震荡调整，盘面上，汽车、电力、创新药等板块逆势上扬。热门ETF方面，截至14:36，纯度最高港股通创新药ETF（159570）涨0.6%，盘中成交额3200万元，交投活跃；重仓股多数上涨，金斯瑞生物科技近日持续反弹，现涨超2.5%，复星医药涨近3%，石药集团、康哲药业涨超1%，信达生物、百济神州等飘红；该基金最近3日连续获得资金净申购，近5日中有4日资金净流入，累计“吸金”近1100万，资金逢低加仓意愿强烈。 消息面上，近日，《深化医药卫生体制改革2024年重点工作任务》印发，其中提到，加大创新药临床综合评价力度，促进新药加快合理应用。制定关于全链条支持创新药发展的指导性文件。加快创新药、罕见病治疗药品、临床急需药品等以及创新医疗器械、疫情防控药械审评审批。 光大证券表示，在创新药方面，拥抱新质生产力，政策利好医药产业创新发展。2024年政府工作报告中提及要培育创新药产业发展；加强健康养老等民生科技研发应用；提高医疗卫生服务能力，并强调了医药产业2024年的发展主基调为创新发展。 港股通创新药ETF（159570）作为最纯的创新药新品，以其高锐度和高弹性的特征获得了很多投资者的关注。港股通创新药ETF（159570）特点鲜明： 更纯粹的创新药（高达91%+的创新药权重占比，全市场医药类指数中最高）； 最低估的创新药（最新市销率估值分位数仅4.51%）； 底层资产是港股，可以T+0交易； 流动性充裕，可容纳较大规模资金！ 关注中国硬核创新药力量，新质生产力代表，认准港股通创新药ETF(159570)，场外联接(A类：021030；C类：021031)。

2024年4月，规上发电量同比+3.1%（3月+2.8%），利用小时同比-8.7%。其中，水电利用小时同比+18.6%，湖北/湖南/云南同比+60%/+55%/+32%。 长江证券认为，5月份以来，来水延续高增，截至5月19日，三峡水库入库流量5月平均入库流量达到11221立方米/秒，同比增速达38.1%，来水改善强化水电高增预期。当前，电力行业景气度上行态势进一步夯实；政策面上，容量电价、辅助服务市场等政策有力驱动电力行业价值重估。 绿色电力ETF（562960，场外联接A/C: 019058/019059）一键打包风光、水电、火电转型龙头企业，助力布局电力行业景气回暖+估值重塑投资主线。

6月7日，港股创新药板块上涨。盘面上，科济药业-B领涨超6.3%，亚盛医药-B、金斯瑞生物科技等跟涨。港股创新药ETF（159567）市场交投活跃，实时成交额超过4602万元。 天风证券表示，创新药商业化价值兑现加强，交易形式灵活，临床价值重要性凸显，板块呈现多主线投资机会。出海兑现商业化价值主要体现在，高度创新品种，交易形式灵活，有望分享欧美高支付市场。中国创新药出海趋势明确，2024年亦有多项海外权益授权达成，并且形式更加多元化。经过十余年积累以及近几年的迭代升级，中国创新药出海将迎来更多元、更高质量的发展。当前时点，港股创新药ETF（159567）配置价值凸显。

2024年4月，规上发电量同比+3.1%（3月+2.8%），利用小时同比-8.7%。其中，水电利用小时同比+18.6%，湖北/湖南/云南同比+60%/+55%/+32%。 长江证券认为，5月份以来，来水延续高增，截至5月19日，三峡水库入库流量5月平均入库流量达到11221立方米/秒，同比增速达38.1%，来水改善强化水电高增预期。 当前电力行业景气度上行态势进一步夯实；政策面上，容量电价、辅助服务市场等政策有力驱动电力行业价值重估。绿色电力ETF（562960，场外联接A/C: 019058/019059）一键打包风光、水电、火电转型龙头企业，助力布局电力行业景气回暖+估值重塑投资主线。

2024年4月，规上发电量同比+3.1%（3月+2.8%），利用小时同比-8.7%。其中，水电利用小时同比+18.6%，湖北/湖南/云南同比+60%/+55%/+32%。 长江证券认为，5月份以来，来水延续高增，截至5月19日，三峡水库入库流量5月平均入库流量达到11221立方米/秒，同比增速达38.1%，来水改善强化水电高增预期。 当前电力行业景气度上行态势进一步夯实；政策面上，容量电价、辅助服务市场等政策有力驱动电力行业价值重估。绿色电力ETF（562960，场外联接A/C: 019058/019059）一键打包风光、水电、火电转型龙头企业，助力布局电力行业景气回暖+估值重塑投资主线。

截至10：02，中证2000ETF广发（560220）开盘冲高现涨1.57%，成交额超608万元，市场交投活跃，成交额持续扩大。 （图片来源：wind） 该基金前十大权重股中，赣粤高速领涨，蒙草生态、佛塑科技、天阳科技、三川智慧等个股跟涨。 （图片来源：wind，截至2024.6.6） 截至6月6日，该基金份额超4900万份，最新规模增至4000万元。 中证2000ETF广发（560220）紧密跟踪中证2000指数，该指数旨在反映沪深市场中小型上市公司的市场表现，为投资者提供更丰富的指数化投资工具。 盘面上，微盘股指数涨超4%，小盘股强势反弹，两市超4600只个股上涨。中证2000指数聚焦小盘股，行业分散，成分专精特新含量相对主流宽基指数占优。 开源证券表示，在底部区域，指数的每一次下探都是机会。在重磅政策相继落地之后，接下来是政策的相对真空期，市场交易重心或将由此前的“强预期、稳现实”转向“稳预期、稳现实”，风险资产或面临一定的逆风。

近日，A股上市公司中已有近百家计划进行中期分红，或是公司股东提议进行中期分红，部分公司还提出可能在四季度再进行特别分红。 国投证券研究指出，对于风格的评估，其认为下半年重返大盘股将是一个明显趋势，大盘价值高股息+大盘成长出海将成为双主线。 相关产品： 红利低波动ETF（563020，场外联接A类020602/C类020603）、红利ETF易方达（515180，场外联接A类009051/C类009052）、恒生红利低波ETF（159545），管理费率、托管费率分别为0.15%/年、0.05%/年，综合费率仅为0.20%/年，助力投资者低成本布局A股红利资产。

截至9：56，芯片设备ETF（560780）开盘大涨2.48%，连续四天上涨，成交额达182万元，市场交投活跃，成交额持续扩大。 （图片来源：wind） 该基金前十大权重股多数上涨，华海清科涨近6%，沪硅产业、拓荆科技、长川科技、中微公司等个股跟涨。 （图片来源：wind） 截至6月5日，该基金份额超1.04亿份，最新规模达9300万元。 （图片来源：wind） 芯片设备ETF（560780）紧密跟踪中证半导体材料设备主题指数，该指数选取40只业务涉及半导体材料和半导体设备等领域的上市公司证券作为指数样本，反映半导体材料和设备上市公司证券的整体表现。
截至2024年6月5日，该指数前十大权重股（包括中微公司、北方华创、沪硅产业、拓荆科技、华海清科等）占比之和达61.14%。（数据来源：中证指数公司，指数成份股不代表个股推荐） （数据来源：中证指数公司） 消息面上，昨晚英伟达市值首破3万亿美元，成全球市值第二，带动半导体个股集体大涨，台积电收涨6.8%，创下历史新高，市值达8400亿美元，美股半导体指数涨超4%。此外，根据产业链调研，金瑞泓（立昂微子公司）硅片价格上涨5-10%；四川广义和惠科半导体的普通平面MOS从440元涨到500多元，涨幅超15%。 国金证券认为，从半导体设备需求端来看，受AI、高性能计算和汽车电动化、智能化等领域对半导体需求的拉动，全球新一轮资本开支周期有望在2024年开启。代工大厂维持高资本开支叠加国内存储大厂年内有望招标扩产，24年国产半导体设备厂商有望迎来订单大年。

固态电池近期热点频频，产业逻辑清晰。中国锂电池产业链产值超万亿元，领跑全球市场。 消费方面：据央视新闻报道，锂电池产业链下游需求大致包括新能源汽车、储能、消费电子，其中占比最高的为新能源汽车，2023 年约 70%；投资方面：据 GGII 不完全统计，2023 年 13 家国内锂电企业海外建厂，投资总额超过 1340 亿元；出口方面：据 CIAPS，2023 年我国锂电池出口约 650 亿美元，同比+28%，其中欧洲 254 亿美元（同比+20%），亚洲 206 亿美元（同比+26%），北美 141 亿美元（同比+37%）。 需求驱动，锂电池产业链或周期向上。分开来看：1）GGII 预计，2024年全球新能源汽车销量有望突破 1800 万辆，电动车渗透率超过 20%；2）Trendforce 预计，2024 年全球储能新增装机 74GW/173GWh，同比+33%/41%；3）Counterpoint Research 预计，2024 年全球智能手机出货量约 12 亿部，同比+3%。电池价格已大幅下降。据 GGII，电芯价格一路下探，部分企业电芯价格跌破 0.4 元/Wh，已有 0.38 元/Wh 报价。相应的，碳酸锂价格也经历了下滑，据 GGII，碳酸锂价格从 2023 年初 55 万元/吨跌至年底 10 万元/吨，进入 2024 年仍处于底部区域，4 月来到 11 万元/吨附近。原因在于短期相对需求不强。据 GGII，2024 年预计中国锂电池出货量将超过 1100GWh，同比将超+27%，其中动力超 820GWh，同比超+20%，储能超 200GWh，同比超+25%。据 Infolink，2024 年预计全球电芯产能3400GWh，其中动力约 2460GWh，储能约 750GWh。据 SMM，2022 年中国产能占据全球 80%的份额。 固态体系升级方面，产业化