英伟达股价或再飙40%,Sell Put有吸引力
@期权女巫:
$Nvidia(NVDA)$在最新季度业绩实现了特别高的自由现金流(FCF)利润率——占季度销售额的57.3%,比上季度的50.7%有大幅上升。按照这个速度,NVDA的股票在拆股后的股价可能飙升40.6%,接近每股150美元。以下是关于自由现金流的情况。Nvidia在2025财年第一财季产生了接近150亿美元(149.36亿美元)的自由现金流。这相当于该季度260.44亿美元收入的57.35%。这是科技界最高的自由现金流利润率公司之一。此外,这远远超出了公司前一季度的自由现金流利润率:221.03亿美元的收入产生了112.17亿美元的自由现金流,即50.75%的自由现金流利润率。这意味着该公司拥有强大的运营杠杆。也意味着随着收入的增加,其盈利能力和自由现金流利润率预期会呈指数级增长。这对NVDA股票的未来价值有着巨大的影响,即使收入增长速度放缓。其结果可能如下:NVDA股票估值估值NVDA股票的一种方法是假设其过去12个月的自由现金流利润率会增加。然后将这个自由现金流利润率估计应用于未来12个月的收入预测。最后,使用自由现金流收益率指标来估值这个自由现金流估计值。例如,在包括2025财年第一财季的过去一年中,Nvidia在 797.7 亿美元的收入上产生了超过393亿美元的自由现金流。这相当于过去12个月(TTM)的自由现金流利润率为49.3%。鉴于其最新季度的自由现金流利润率更高,达57.35%,我们估计在未来12个月(NTM)内Nvidia至少会实现53.5%的自由现金流利润率。举例来说,分析师预计截至2025年1月财年收入将达到1,205.6 亿美元,下一年度为 1,548.2 亿美元。这意味着未来12个月的收入平均预测值为1,376.9 亿美元。采用53.5%的利润率,得出的未来12个月