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$苹果(AAPL)$ 我很反对市场上有一种叫苹果沾 AI 了所以反弹的粗暴判断。从手机保有量来看，iphone 的市占还在逐步上升，也就是用 iphone 的人的比例在上升，但买 iphone 新机器的人没有买安卓新机器的多了。这说明什么？说明不是 iphone 的用户黏性没了，而是综合因素导致 iphone 用户没有换机器，其中有老手机好用新手机挤牙膏因素，也有大环境的需求萎缩因素。那么反过来说，只要下一部 iphone 拿出足够有说服力的卖点，那么积累下来多隔了一代的用户，就有需求释放的可能。而原本定期更新的人，也会照常更新。拥抱 AI，只是打造新设备新吸引力的工具。第二，PC 市场从 Q1 来看，Mac 也在大环境增量的情况下市占大幅反攻；第三，苹果作为一个全球消费品牌，其以美元计的营收必然是会很大程度受到美元汇率影响的。美元站在天上这么久，只要有松动，苹果的收益和销量立刻就会跟随汇率上涨。所以现在这个时间点，苹果比微软更有吸引力。

$理想汽车(LI)$ 理想还会跌 没有核心竞争力 前有问界 后有领跑 冰箱彩电大沙发很好抄袭

$英特尔(INTC)$ 后期买入的机会是25以下，没有必要在这个价位博反弹。

$美国超微公司(AMD)$ 之前说这家pe太高了，有人说成长股不看pe，问题是AMD是成长股吗？如果下周er展望不好分分钟掉到$120或者$130

$微软(MSFT)$ 微软目前看，已经是人工智能的新霸主了，其ai投入接下来几年一定是持续增长，投入越多赚的越多，这种粗浅的策略没人不知道。

$Coinbase Global, Inc.(COIN)$ 全球风险资产都在涨，上午就只有BTC在跌，我知道5月有ETH的大消息，但是也不至于这样吧，真的弱

$京东(JD)$ 要么专心搞自营，要么就学pdd。如果不是有物流撑着，很多客户早就跑了，服务质量真的不行。

$Coinbase Global, Inc.(COIN)$ 减半后，GAS 费飙升，这一方面意味着大饼的价格很难快速的上涨，因为高额的成交手续费压制了交易需求，但另一方面对于矿工来说是额外的收入增长。如果铭文成为这一次新的主流叙事的话，那对于矿股来说是很大的利好，对交易所来说可能反而不是好事。有点印证这两天的行情

$拼多多(PDD)$ 从历史趋势可以看到，最近半个多月一直在跌，但是跌幅不大。投机资金逐渐撤出，但是投资资金十分坚挺。今天的大涨并不是简单的波动，而是投资资金开始抄底拉升的信号。拼多多是极其优质的公司，情绪一上来，涨起来根本止不住。

$英伟达(NVDA)$ 大道说：目前我没能明白的东西是：他们的这种垄断到底能持续多久？对nvda芯片的需求到底能持续多久？后面他又补充说：其实对第一点是想的很清楚的。我尝试说说自己的理解。1. 垄断：英伟达的护城河是CUDA平台和 expertise ，前者让英伟达成为ai 的算力平台，这个 moat 可以说非常坚实了；后者提现在积累的expertise 先发优势，设想一下如果话投入1000 亿美元+世界上最杰出的芯片技术人才，恐怕 10 年时间也无法赶超英伟达；2. 需求：这也是我最困惑的地方，ai 的算力需求在未来 5 年内将快速增长，从台积电最新财报会也侧面作证，可 10-20 年后呢？30 年后呢？台积电也无法预测 5 年以后的ai 芯片需求，这种需求会不会有一个技术饱和点？越过某一个门槛之后就不再需要更多更好的芯片了？恐怕黄仁勋自己也没办法给出靠谱的预测。英伟达的估值是 65 倍，不是 10 倍、20 倍，所以如果需求不可持续 20-30 年以上，这个估值就难以买入。最后感慨一下，还是巴老爷子老道，技术公司哪怕如微软、谷歌，他也不买，他不是不知道他们厉害，是不知道能厉害多久。