• kaseakasea
      ·01-27 21:07
      $特斯拉(TSLA)$ 买的人太多了吗?
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    • 石头Stone石头Stone
      ·01-27 12:26

      【财报分享】科技公司第一雷:英特尔交出最差财报 22FY

      大家好,我是石头Stone。今天跟大家聊聊英特尔,这家公司的财报我曾经写过完整版,包括公司的框架、部门、盈利情况,CEO情况,以及CEO的大饼—— “五年计划,带领英特尔重回巅峰。” 我曾经也信了这个五年计划,也在网上看了一些讲解,在认为低点的地方迈入了英特尔股票,结果​栽了跟头。 北京时间2023年1月27日早,英特尔公布了2022年第四季度和全年财报​: 第四季度营收为140亿美元,同比下降32%,按非公认会计准则计算同比下降28%。 全年营收为631亿美元,同比下降20%,按非公认会计准则计算同比下降16%。 第四季度每股收益(亏损)为0.16美元;非公认会计准则每股收益为0.10美元。 全年每股收益为1.94美元;非公认会计准则每股收益为1.84美元。 预测2023年第一季度收入为105亿美元至115亿美元; 预计2023第一季度每股收益为0.80美元(非公认会计准则每股收益为0.15美元)。宣布季度现金股息每股0.365美元。 财报发布时,英特尔首席执行官Pat Gelsinger表示:“尽管面临经济和市场逆风,我们在第四季度继续在战略转型方面取得良好进展,包括推进我们的产品路线图,改善我们的运营结构和流程,以提高效率,同时实现我们指导范围的低端。” “2023年,我们将继续应对短期挑战,同时努力实现我们的长期承诺,包括提供基于开放和安全平台的领先产品,由大规模生产提供动力,由我们出色的团队提供动力。” 我不知道一家公司怎么在季度净收益同比下降114%的时候还能说得出,“取得了良好进展”,Pat Gelsinger的五年计划执行也有一年多了,英特尔不但没有重回巅峰的兆头,反而财报是越来越难看。很巧妙的是,这个数据并未在文字中体现出来,而是在报表中有所展现。我理解为,报喜不报忧。 英特尔此前宣布了几项组织变革,以加速其执行和创新,使其能够在大型传统市场和高增长的新兴市场获得增长。这包括重组英特尔的业务部门,以抓住这种增长,并提供更高的透明度,重点和问责制。因此,该公司修改了2022年第一季度的部门报告,以与此前宣布的业务重组保持一致。所有前期部门数据都进行了回顾性调整,以反映公司从2022财年开始内部管理和监测运营部门业绩的方式。 众所周知,科技类的产品寿命都会比较短,手机短则一年,长的4-5年也会换掉了,迭代的速度也是越来越快。经常会发现想要跟上科技的脚步,就需要花大量的钱去更新设备。 电动车行业也是,几乎每年都会有更新、新的花里胡哨的小功能,这也意味着生产机械设备和平台需要频繁更新和迭代,英特尔无论怎么样也都属于芯片行业的头部公司,我们也可以通过财报中对于设备的更换,来思考未来芯片行业的发展脚步速度。 自2023年1月起,英特尔将某些生产机器和设备的估计使用寿命从5年延长至8年。与截至2022年底的估计使用寿命相比,英特尔预计2023年的总折旧费用将减少约42亿美元,其中毛利润增加约26亿美元,研发费用减少4亿美元,2023年期末库存价值减少12亿美元。 英特尔在2023年第一季度的展望中,预计这一变化将使营业利润率提高3.5亿至5亿美元,或每股收益提高0.07至0.10美元,其中约75%用于销售成本,25%用于运营费用。可折旧寿命的变化将不计入2023年的30亿美元成本节约,也不计入2022年第三季度收益中公布的2025年的80亿至100亿美元。 此前我们聊过银行行业,如果说哪个行业对于金融业最了解,那么银行肯定首当其冲。那么芯片呢,英特尔肯定也是有话语权的,这又是一份悲观的财报。首席执行官Pat Gelsinger是行业中的佼佼者,2021年出任至今,任职期间财报一个季度比一个季度差,可谓是接手了一个“烂摊子”。 2023年展望 对于2023年的展望,英特尔也没有表述太多,给了一个表格。表格上的数据也非常没有底气。 英特尔在四年内实现5个节点的目标上继续取得进展,并有望在2025年重新获得晶体管性能和电源性能的领先地位。 英特尔7目前正在为客户端和服务器进行大批量生产。 英特尔4已经准备就绪,预计在2023年下半年推出流星湖坡道。 英特尔3继续进步,并在正轨上。 在英特尔20A和18A上,英特尔的第一批内部测试芯片,以及一个主要的潜在代工客户的芯片,已经与正在制造的产品贴在一起。 总结 我很万幸我在英特尔股价38左右的时候清仓,虽然我是50+的价格买入的。当时我很看好芯片行业,认为英特尔是不可或缺的存在,但是投资并非是信仰消费,有的时候出现了错误就是要认的,以避免更多的损失。 如果说银行提供的财报略显悲观,特斯拉给市场打了一针强心剂,转眼第二天的英特尔财报却雷到不行,成了单季度最差的财报。 我不知道Pat Gelsinger能不能任职五年执行他的五年计划,但我知道如果当时未能及时止损,英特尔的股价可能在未来很长一段时间内都会在地上摩擦。如今英特尔的股价为30.09美元,大幅低于2020年3月时的英特尔43美元。财报公布后的交易日,大概率股价直接原地爆炸。 很多企业都已经摆脱了疫情带来的困扰,同时也有不少企业仍然处于寒冬。显然,英特尔就是这样的公司,现在预判芯片行业和科技行业衰退还为时过早,也有可能是一个时代的落幕。 英特尔芯片销量大幅下滑是不争的事实,具体是​消费问题还是公司问题,还需要更多的同类公司财报对比才行。无论考虑哪种因素,个人建议近期不要购买英特尔公司股票,其他芯片类公司也尽量不要买入。静待其他芯片公司公布财报​,然后再做决定。 我个人是喜欢​抄底的,有些公司暴雷的时候也是抄底的好机会。因此暴雷英特尔的财报我也是看了又看,可是这个底我真不敢抄,财报差到完全看不到有止血的迹象。​玩家们请随意,我表示瑟瑟发抖,我不觉得2023年​第一季度英特尔能有质的飞跃。 春节假期还未结束,祝大家初六快乐!财报发布密集月份,再次提醒请大家注意避免风险,不要被短暂市场上涨冲昏头脑,​避免踩雷。 最近市场涨势喜人,看看这个统计:今年以来未作任何操作,账户收益2.51%,超越了99%的用户!市场真的反转了吗?欢迎大家关注公众号“石头的投资笔记”一起来探讨吧。
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      【财报分享】科技公司第一雷:英特尔交出最差财报 22FY
    • 美股投资网美股投资网
      ·01-27 11:15

      美股 “凡尔赛” 都有什么机会不容错过

      2022都跌了一年了!2023年还不给我涨?前天公众号都说了,牛市已成定局,你难道还没All in? 文章:美股牛市已成定局?后市如何布局? $纳斯达克(.IXIC)$  $标普500(.SPX)$  特斯拉是否还会回去100?不是要经济衰退吗? $特斯拉(TSLA)$   美国GDP数据强于预期 今天美国公布去年第四季度GDP,年率环比增长2.9%,预期2.6%,前值3.2%。有市场分析指出,美国经济增速虽然低于前值,表明增长动能在减弱;但仍然高于预期,提振了投资者对美国经济的信心。摩根大通最近的一项调查显示,约35%的客户表示计划在未来几周增持股票。 此外,尽管各大科技公司裁员,但很多科技巨头比起2019年的员工规模都增加了30-40%,比如谷歌就新增30%的员工,就算裁员1万也不足以回到2019年的合理化。美国失业水平仍然维持在历史低位。 CEO马斯克在业绩电话会上表示降价刺激需求,预计今年可能销售200万辆车,这意味着销量可能较去年增长超过50%。 1月24日,据特斯拉美国官网,特斯拉于将Model Y双电机全驱车型的售价小幅上调500美元,上调后起售价为53490美元。在特斯拉上海一门店,前来看车的顾客络绎不绝,销售人员回应着价格方面的问题。 “北美Model Y涨价了500美元,已经生效了,特斯拉价格变动直接官网更新,不会和销售顾问提前打招呼,有需要订车的可以抓紧。“ 据销售介绍,春节期间门店客流大增,“人最多的时候是下午三四点,大家都趁假期出来逛了,而且降价的诱惑力还是很大的。” 上海浦东一位特斯拉销售人员向分析师表示,特斯拉降价后到店客户激增,为了趁热打铁,春节期间门店不打烊,员工轮班,还有的销售不休假,主动留守门店。“今年春节客流比去年好太多,我们店的员工最迟初四就全部返岗了。” $蔚来(NIO)$  $英特尔(INTC)$  全国多地派发新能源汽车优惠福利 无锡市将启动发放2023太湖购物节“乐享新春”新能源汽车消费券,发放总额1200万元。 据北京市,2023年春节假期期间,开展促消费活动,包括零售、汽车、餐饮等消费券合计超2.24亿元。 在河南郑州,发放5000万元汽车消费券,其中燃油车消费券发放7720份,价值3000万元;新能源车消费券发放4200份,价值2000万元。 山东省也宣布,今年上半年将继续发放2亿元汽车消费券,支持消费者购买新能源乘用车、燃油乘用车、报废旧车购买新车,三种购车类型最高分别给予6000元、5000元、7000元消费券。 首只顶级人工智能 ChatGPT的概念股 BuzzFeed 代号 BZFD,宣布计划大量依赖人工智能生成的内容。消息传出后,该公司股价暴涨200%,该公司计划利用最近火爆科技圈的人工智能ChatGPT来生成和个性化其部分内容,并增强其体验,公司获得Meta平台向BuzzFeed支付数百万美元用于生成创作者内容;交易价值接近1000万美元。 我们美股投资网预计ChatGPT将成为未来10年一个颠覆性的产品,好比25年前的Window系统,15年前的手机系统苹果IOS和Android,这一次,美国再度引领下一代科技革命,ChatGPT将替代全人类很多工作岗位。 第一代的Ai用来计算,第二代的Ai用来识别,人脸和声音,第三代的Ai就是ChatGPT拥有创作的能力。ChatGPT具备超强的写作,创业,编程能力。 下一个我们看好的大公司 微软 微软本周宣布向ChatGPT开发商OpenAI投资上100亿美元,Openai的盈利前100亿都归微软。微软计划添加到其 Office 生产力技术套件中,包括 Word、Outlook 和 PowerPoint。我们预测,微软很可能会收购OpenAi,拥有ChatGPT。 本文来自微信公众号“美股投资网”(ID:tradesmax),作者:TradesMax,36氪经授权发布。
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      美股 “凡尔赛” 都有什么机会不容错过
    • 飞鲸投资笔记飞鲸投资笔记
      ·01-27 10:04

      碳化硅龙头股Wolfspeed FY23Q2财报总结

      $Wolfspeed Inc.(WOLF)$ 刚刚于1月25日盘后发布了23财年第二季度的财报,26日收盘下跌了6%,收于77元的位置。直接原因就是财报数字不及华尔街的预期,无论是本季度业绩还是下季度展望,都是miss的。做了视频分析,链接 https://youtu.be/YP1ubxUNTPk 上个季度总结的四个问题: 首先,Durham材料工厂转向更长的晶锭这个举动影响了衬底良率。其次,由于供应链原因,某些产线设备零备件无法及时到位,影响了Durham晶圆厂6寸线产能。这两个问题,之前从未出现过,结果导致材料部门营收和毛利润率双降。公司当时预计需要两三个季度才能摆脱负面影响。第三个问题是被大家寄予厚望的mohawk valley晶圆厂8寸线的大规模投产时间已较原计划至少推迟了半年以上,何时能带来显著营收还未确定,公司最新预期是到23财年末能有首批量产晶圆下线。最后,公司宣布在未来几年放弃将其射频类产品从4寸线迁移到6寸线,理由之一是当前对公司产品需求太火爆了,就这么先生产吧。但这么做对公司毛利率将带来持续数年的负面影响。而按照之前的规划,射频类产品应该在23财年完成迁移,实现降本增效。总结一下,这些问题带来的影响有两方面,一是对财务结果的影响,就是增收不增利。二是对投资者信心的打击,因为公司的承诺或者计划未能实现,一再拖延。这也导致上次财报公布后首日股价暴跌18%。 本季度问题汇总: 首先,前面提到的晶锭影响衬底良率的问题,本季度技术层面取得了显著进步,但后端晶圆加工周期时间在本季度晚于预期恢复,导致材料部分的本季度收入低于预期。 其次,5G 射频器件产品的需求出现意外回落,一些相关订单被推迟。这也是本季度收入不及预期的原因之一。此外公司还预计5G射频器件未来几个季度将继续疲软,平均每季度大约收入会为此减少1500万美元。这就导致对下季度的收入这块的展望也不及华尔街的预期了。 这里有几点值得注意。一是之前需求从来不是问题,我们看问题都是出在公司自己的生产方面。这是最近一段时间首次需求出问题。当然,其产品主要分为材料和器件。材料也就是衬底仍然供不应求,器件主要分为功率器件和射频器件,功率器件占大头也是供不应求,但射频器件由于和5G相关,之前大家普遍认为虽然没电动车需求那么火爆,但应该不会出什么问题。但是这件事情会或多或少打击大家的信心。因为WOLF的估值体系是建立在对其产品需求巨大这个前提上的。那现在5G射频器件需求突然减弱,自然有人就会联想万一将来电动车销量不如人意,碳化硅产品需求不如人意呢?最后,上次列出的四个问题中最后一个是“公司宣布在未来几年放弃将其射频类产品从4寸线迁移到6寸线,理由之一是当前对公司产品需求太火爆了,就这么先生产吧。”。现在就比较尴尬了,上季度还说因为射频产品需求太火爆了,没法迁移升级产品线呢。没想到这么快需求就下来了?有分析师立刻提问,说那这回你们会考虑升级迁移产品线吗?公司只能回复说还是没这打算,因为产品线并不只是一种产品。我觉得这个回答比较搪塞,要么就是之前的理由比较搪塞。 第三,虽然技术问题得到一定解决,但由于进度不及预期,产量较低,收入较低,加上射频器件的影响,都导致本季度的毛利率这个重要指标继续受到拖累。 最后,现金流仍然是最大问题,公司预计下季度继续亏损2000万美元。 本季度亮点。 首先是本季度又新增价值15亿美元的design in项目。目前公司的design in到最终的design win转化率高达46%,可以看到对公司产品的需求仍然在显著增加,反过来这也增强了公司加大投资的信心。 其次,公司宣布与德国汽车供应商采埃孚合作,计划在德国萨尔州投资30亿美元,建设一座晶圆工厂,为电动汽车和其他应用生产芯片。这些大单大合同大合作确实是大手笔。 最后,就是Mohawk Valley工厂目前看会在6月季度正式开始获得收入,之前屡次推迟,现在看时间表的确定性很高了。
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      碳化硅龙头股Wolfspeed FY23Q2财报总结
    • 一只踩不到热点的鲸一只踩不到热点的鲸
      ·01-26 23:51
      $特斯拉(TSLA)$ $奈飞(NFLX)$ $苹果(AAPL)$ $纳指100ETF(QQQ)$ $Shopify Inc(SHOP)$  特斯拉$160全卖光了。
 160也是廖凯原声称会买入的价格,今天刚好达到了。
 往回看特斯拉这一大波反弹,从110接到123出,再从130接回来到160出,大部分的涨幅也都吃到了。
 所以事实证明,你并不需要一直待在里面。通过择时,在不用承担多少风险的情况下,也是能够赚到大部分利润的。 
这波反弹案例也算是对择时的认可吧。
 当然从确定性和时间成本上来说,后面特斯拉继续大涨的钱就与我无关了。也希望特斯拉股东们能够继续大赚。
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    • 石头Stone石头Stone
      ·01-26 11:59

      【财报分享】特斯拉最好的单季度财报 22FY

      大家好,我是石头Stone,北京时间2023年1月26日早,$特斯拉(TSLA)$ 公布了期待已久的财报,盘后交易股价大涨5%,财报公布后的数据高于预期,此前的悲观情绪一扫而空。 特斯拉也是我重点关注的公司,上一篇文章(特斯拉)表达过如果特斯拉股价股价变成2位数后会考虑买入,然而股价在101美元的时候出现了止跌,并在逐渐修复至140美元。虽然踏空,但并不后悔。下面来看看这份财报中有哪些重要的信息,又能读出哪些内容呢? 如果大家不知道在哪里可以读到公司的财报,可以访问SEC.gov中查询,其中有10-K(年报),10-G(季报),8-K(重大事件),在每年的第四季度公布的财报中,一般会整合年报。 在特斯拉第四季度,特斯拉生产了超过43.9万辆汽车,交付了超过40.5万辆汽车。2022年,汽车交付量同比增长40%,至131万辆,产量同比增长47%至137万辆。 通过第四季度交付表可以看出,特斯拉交付的主力是Model3 和 Model Y, 此前媒体唱空的产能 大于 交付的情况依旧存在,季度差值34,423辆。 将季度的交付表变成2022年全年的产能和交付再进行对比;2022年全年差值55,760辆,对比季度差值。其中Q4季度的产能交付差值比是全年产能交付差值比的61.5%,数据上的确存在交付跟不上产能的情况。但是根据营收比来看,特斯拉的确交出了一份非常好的财报。我无法判断这是否跟此前的降价有关,这份财报比以往季度都好。 利润 2022全年营业利润率为16.8%,其中第四季度为16.0%;2022全年GAAP营业利润为137亿美元,其中第四季度为39亿美元;2022全年GAAP净利润为126亿美元,其中第四季度为37亿美元; 现金流 2022全年营运现金流为147亿美元,自由现金流为76亿美元;第四季度营运现金流为33亿美元,自由现金流为14亿美元,特斯拉的现金及投资增长了11亿美元,达到222亿美元。2022年创造了131万辆的特斯拉电动车交付新纪录。 一方面在媒体唱空特斯拉的时候,特斯拉的年度财报又给这些媒体狠狠的上了一课;最后一个季度中,特斯拉实现了有史以来单季度最高营业收入、最高营业利润和最高净利润。2022全年,特斯拉的总收入同比增长51%,达到815亿美元;GAAP净利润同比翻了一倍多,达到126亿美元。 在第四季度,特斯拉的每个汽车工厂都生产了创纪录的汽车数量。虽然在2022年第二季度,该季度的第三个月占车辆交付量的74%,但这一数字在第三季度降至64%,在第四季度降至51%。特斯拉正在努力降低第三个月交付车辆的比例,并在整个季度顺利交付,这将有助于降低每辆车的成本。 美国: 加利福尼亚州、内华达州和德克萨斯州位于奥斯汀的Y型车生产线在第四季度末的一周内生产了3000多辆汽车。在第四季度,特斯拉在一周内生产了足够制造1000多个电池组的4680个电池。特斯拉半挂车的试生产于第四季度开始,首批交付将于2022年12月进行。 中国: 上海2022年的生产和交付挑战主要集中在中国。由于上海工厂已经在接近满负荷的情况下成功运行了几个月,预计近期内不会有显著的连续产量增长。上海超级工厂仍然是特斯拉的主要出口中心,向北美以外的大多数市场供应汽车。 欧洲: 柏林在德国的Y型生产线在第四季度末的一周内生产了3000多辆汽车。特斯拉还从柏林工厂的高级油漆车间引进了两种新的多层油漆颜色-快银和午夜樱桃红。 自动驾驶和全自动驾驶(FSD) 现在已经向美国和加拿大几乎所有购买FSD的客户(大约40万)发布了FSD测试版。这是特斯拉公司的一个重要里程碑。美国和加拿大的每个客户现在都可以在购买/订阅后访问FSD Beta功能,并开始体验Alpowered自动驾驶的演变。 工具软件 特斯拉的客户现在可以通过Zoom直接在他们的触摸屏上进行视频会议,从汽车的内部摄像头传输视频,这是行业首创。 将Apple Music集成到媒体播放器中,并在狗模式或哨兵模式激活时将内部摄像头的实时视图添加到移动应用程序中。 在最新的Model S和X中,你现在可以使用强大的内置游戏电脑玩Steam库中的所有游戏,在其他设备上继续玩,使用无线蓝牙或有线USB游戏控制器。 电池,动力总成和制造 在宏观经济不确定、高利率(因此汽车融资成本更高)和汽车价格通缩的时期,特斯拉尤其关注汽车成本。特斯拉继续关注成本效率,同时提高功能和可靠性。尽管在大多数行业中,具有成本效益的电动汽车制造仍很少见,但这对大规模盈利至关重要,并将最终决定长期发展oem的成功。 能量储存 第四季度的储能部署同比增长了152%,达到2.5 GWh, 2022年的总部署量为6.5 GWh,这是迄今为止特斯拉实现的最高部署水平。对存储产品的需求仍然超过供应能力。为了满足不断增长的需求,特斯拉正在加利福尼亚州Lathrop的专用40 GWh Megapack工厂提高产量。该工厂将有助于进一步加快能源存储部署的增长。 太阳能 第四季度太阳能部署同比增长18%至100兆瓦,是近年来最强劲的季度之一。尽管供应链面临挑战,特斯拉在2022年部署了348兆瓦的太阳能,这是自2017年以来最高的部署。太阳能安装团队不断提高安装效率,实现更高的产量和更强的经济效益。 服务及其他 服务和其他业务的收入和毛利润均达到历史最高水平;2022年的大部分利润来自二手车和支持特斯拉车队不断增长的交易,如零件销售、付费增压等。值得注意的是特斯拉的二手车平均售价在第四季度连续下降。 展望2023 特斯拉计划尽快增长产量,以实现特斯拉在2021年初开始指导的50%的年增长率目标。在某些年份,可能增长得更快,而在某些年份,可能增长得更慢,这取决于一些因素。到2023年,特斯拉预计全年将有约180万辆汽车,保持在50%的长期年增长率之前。 特斯拉目前有足够的流动性来支持产品路线图、长期产能扩张计划和其他费用。此外,特斯拉将管理业务,以便在这一不确定时期保持强劲的资产负债表。 利润在继续实施创新以降低制造和运营成本的同时,随着时间的推移,预计硬件相关利润将伴随着软件相关利润的加速增长。 产品赛博卡车将于今年晚些时候在德克萨斯州的超级工厂投产。特斯拉的下一代汽车平台正在开发中,更多细节将在投资者日(2023年3月1日)分享。 总结 特斯拉这份季度财报和2022年报,让我重新思考对于特斯拉的股价问题。这份财报实在太漂亮了,数据几乎都是增长,这些增长中看到了未来对于新能源汽车中,特斯拉仍然是其他车商无法超越的龙头企业,即便加上传统车商的参照对比,特斯拉仍然是头部车企。这让我有点后悔买了其他车商的股票,而不是特斯拉。 特斯拉现在对于新能源车的定位也越来越清晰,让汽车越来越成为我们生活中不可替代的一部分,甚至可以在车里睡觉、办公和打游戏,这份展现的蓝图就好似一幅长长的卷轴,现在只是展开了一个开头。确实,特斯拉是目前最伟大的汽车制造商。 对于目前特斯拉4500多亿的市值和150美元左右的股价,以及未来电车的需求、新型能源的改革,无疑都在表达未来特斯拉还有股价翻倍的机会,如果不考虑到2023年可能出现的经济衰退(这点在上一份银行财报中,几大银行都有所表示过对衰退的担忧,并非是我杞人忧天),我直接在盘后就挂单买入了。 祝大家春节快乐!​初五​迎财神,2023年发发发!
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      【财报分享】特斯拉最好的单季度财报 22FY
    • 飞鲸投资笔记飞鲸投资笔记
      ·01-26 10:56

      阿斯麦ASML 22Q4财报总结:业绩坚如磐石

      美股半导体板块的中流砥柱$阿斯麦(ASML)$ 刚刚于1月25日发布了其最新的22Q4财报,今天就来做一个快速点评,挖掘其财报亮点。视频分析链接 https://youtu.be/_pyGmJhBJ6w 和华尔街的预期相比较,可以看到在绝大多数指标上,阿斯麦的结果都是符合甚至是超出的。当然,在某些项目上,比如下季度的gross margin,没有达到预期。但总体来讲是不错。但股价只是小幅上涨。我认为有以下原因,一是ASML本身基本面出色,大家也都有较高预期。所以这次结果虽然不错,但是并没有超出大家的高预期太多;二是由于大家有较高预期,可以看到在财报前这段时间,股价已经上涨了不少了。三,归根结底,ASML从来不以短线见长,它的短线波动是比较小的。它更多是以其出色的基本面吸引那些中长线投资者,而中长线投资者的操作必然是谨慎的,追涨杀跌相对而言比较少。 我关注的三点更新: 1)中美科技对抗。一度有传言说美国,荷兰,日本已经私底下达成了利益交换及协议,荷兰会进一步禁止ASML向中国出口DUV光刻机。但是1月18日荷兰,美国两国元首正式会谈后,并没有进一步明确的消息传出。这一次ASML的CEO也说的很明白,从公司自身来讲,他们是商人,愿意和中国做生意,即使无法向中国出口最先进的EUV光刻机,但目前中国市场仍然占据其15%左右的份额。但最终决定权并不在公司手中,而在政府手中。这就要看荷兰,欧盟,与美国之间的博弈了。只能说到目前为止,荷兰还是没有松口,但是也可以想象,美国会持续施压。 2)是ASML的技术先进性与垄断性。在中国国内,由于中美科技对抗,媒体一直在炒作国产替代概念。比如上海微电子就被称为中国光刻机的希望,但大家也认识到上海微电子目前与ASML还有很大的技术差距,能生产出DUV光刻机就很不错了。最近媒体热炒华为申请了EUV相关专利,但申请专利和真正商用距离还很远,因此ASML并不用太多担心。 3)就是半导体领域当前的弱势对ASML的影响。半导体爱好者都知道,从长远来讲,半导体有着美好的发展前景,但今年也就是23年,很多细分半导体子领域都处于衰退状态,比如大家都知道的手机,电脑等消费电子领域,再比如即使是强劲的数据中心领域其增速也在放缓,仅有汽车电子等少数领域能维持正增长。那么这个衰退对ASML的业绩有影响吗?CEO的回答是没有。原因很简单:因为ASML的产品供不应求,交货时间长。而客户心目中预期的潜在衰退持续时间比ASML的平均交货时间短得多,所以客户只要有中长期的需求,就不会取消订单。所以对于ASML来讲,其积压订单不会受到半导体短期衰退的影响,ASML的需求不成问题 这里需要注意的是,经过这段时间的股价持续上涨,ASML的估值从传统的价值股角度来看,无论那种方法,都已经处于高位了,无论是PE,PS,还是考虑现金流。这恐怕也是其股价无法短期暴涨的一个原因。 相关视频链接信息: 阿斯麦 ASML 2022 Investor Day会议总结:更上一层楼 221121 链接https://youtu.be/y2Hi648MkWk
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      阿斯麦ASML 22Q4财报总结:业绩坚如磐石
    • 时代资本时代资本
      ·01-26 09:09

      特斯拉财报电话会要点

      财报电话会议核心要点:1、我们看到了我们历史上迄今为止最强劲的订单。截至1月,在手订单是目前产能的2倍左右。2、不同的车型可能会获得不同金额的IRA税收抵免,并且这些税收抵免政策仍在不断变化。今年每季度积分收入约1.5-2.5亿美元,随着销量的增长逐季度增长。3、特斯拉保险业务年收入约3亿美元,每季度增长约20%,比汽车交付增长更快,约17%车主采用特斯拉保险。4、继续维持Cybertruck在2023年中投产目标,但一开始产能会很低,需要经历产能爬坡,大规模量产将在2024年。5、2023年公司内部产量目标接近200万辆。6、继续维持未来销量CAGR50%的指引。 转自《风口调研》 @$Tesla Motors(TSLA)$ 
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      特斯拉财报电话会要点
    • kaseakasea
      ·01-26 09:06
    • 冒险岛之旅冒险岛之旅
      ·01-26 09:00
    • 特斯拉TESLA特斯拉TESLA
      ·01-26 08:55

      特斯拉2022年第四季度财报&全年财报

      盈利 2022全年营业利润率为16.8%,其中第四季度为16.0%  2022全年GAAP营业利润为137亿美元,其中第四季度为39亿美元 2022全年GAAP净利润为126亿美元,其中第四季度为37亿美元 2022全年非GAAP净利润为141亿美元,其中第四季度为41亿美元 现金 2022全年营运现金流为147亿美元,自由现金流为76亿美元 第四季度营运现金流为33亿美元,自由现金流为14亿美元 第四季度,我们的现金及投资增长了11亿美元,达到222亿美元 运营 2022年储能业务装机量达6.5千兆瓦时,同比去年增长64% 2022年创造了131万辆的特斯拉电动车交付新纪录 2022年第四季度又是一个打破纪录的季度,2022年也是创造纪录的一年。最后一个季度中,我们实现了有史以来单季度最高营业收入、最高营业利润和最高净利润。2022全年,我们的总收入同比增长51%,达到815亿美元;GAAP净利润同比翻了一倍多,达到126亿美元。 2023年,人们对于近期全球不稳定的宏观经济环境,尤其是利率的上升产生了诸多疑虑。特斯拉所倡导的企业文化推动公司发展至今,让特斯拉团队习惯于应对各种挑战。近期,我们正在加快推进成本控制规划,挖掘更高的生产效率,同时继续重点落实下一阶段的计划。  数年来特斯拉的电动车平均售价总体呈现下降趋势。要成为数百万辆级别的电动车制造商,提升产品的可负担性是十分必要的。虽然在2017年至2022年间特斯拉电动车平均售价已减半,但我们的营运利润率持续提升,同期表现从大约-14%提高到17%。营运利润率的增长主要得益于引入更低成本车型、增建更高效的本土化工厂、降低车辆成本和经营杠杆等因素。 无论如何,我们都为短期的不确定性做好了准备,同时专注于挖掘自动驾驶、电气化和能源解决方案的长期潜力。坚持不懈的成本控制与成本创新,让我们坚信特斯拉比其他任何厂商都更有能力度过2023年,并最终获得长期成功。
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      特斯拉2022年第四季度财报&全年财报
    • lil jay seelil jay see
      ·01-26 08:42
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    • 逍遥投资笔记逍遥投资笔记
      ·01-26 08:39

      特斯拉2022Q4&全年财报数据解读-净利润126亿美金

      数据概要: 其他信息概要: FSD订阅用户40万(美国+加拿大); 超充站4678个,超充桩42419个; 库存周期从Q1的3天增加到Q4的13天; 储能246万度电。 欢迎关注,点赞。由于时间关系,本篇只做数据分享,不做文字评论,关于特斯拉和电动车的观点,之前两篇文章都做了详细的说明,有兴趣可以查阅: 特斯拉的短期压力和长期机会 2022年新能源汽车行业数据汇总:油车电车难兄难弟 ----------------- 1、收入&分版块收入 季度 年度 2、毛利率&分版块毛利率 季度 年度 3、费用、费用率 季度 年度 4、经营利润、净利润 季度 年度 5、销量 季度 年度 6、现金、现金流 发下之前文章对特斯拉的看法,尤其是国内市场的看法。 特斯拉的优势: 品牌:是个很主观的东西,不同人看法不同,但是特斯拉前三季度单车均价5.3万美金,折合人民币38万,我想这应该能代表特斯拉的品牌优势。并且特斯拉的品牌在全球都具有影响力。 规模效应:加州、上海、柏林、德州四座超级工厂已投产,接近200万的产能,去年交付130万辆以上,生产制造上的规模效应逐渐显现威力。今年汽车销售毛利率25.6%,净利润率15.4%,净利润125亿美金。当国内诸多电动车企为了15%的毛利苦苦挣扎时,特斯拉已经通过规模效应、效率提升将净利率提升到了15%。这种情况下,如果打价格战,无数的车企会被无情的卷死。 技术:除了买矿,基本上电动车上核心的东西都在自研,无论是三电、控制系统、辅助驾驶、电池续航都具备领先优势。举两个简单例子,同样电量的电池,特斯拉的续航里程就比很多其他车企要长。辅助驾驶不用激光雷达,一样领先其他车企。 特斯拉目前的劣势,尤其是国内被诟病的问题: 1、车型少:无法覆盖更多用户群体。 2、空间小:国内喜欢大空间的群体大,尤其是SUV。 3、内饰/娱乐一般:当不少国内车企把电动车打造成第三空间时,特斯拉仅仅只是考虑怎样打造一款出行工具。 4、不做营销:觉得营销是多余的,没有必要的。 5、客户服务没有超出预期:服务不算差,但竞争对手拼命提升服务,导致服务没有超出预期。 以上五点是我觉得特斯拉在国内竞争优势降低的主要原因,尤其是前三点产品方面的问题。特斯拉在国内面临的问题很多,其实归根结底用四个字总结下来叫:不接地气;两个字总结叫:傲慢。 相对品牌、规模效应、技术这些硬门槛来说,以上问题更像是软门槛,都不是门槛很高,难度很大,需要很久才能改善的问题。这些问题确实不影响车的质量,安全,驾驶感等基础体验,但对于消费者来讲,这些都是至关重要的购车要点,毕竟大部分人并不懂看不见的技术,更能感知看得到的部分。而特斯拉正是明显忽视了这一点,以致在国内的吸引力不再如以前。 相对容易解决的问题,特斯拉为什么不快速解决呢?可能是惯性效应,以前特斯拉的需求太强劲,产品从不愁卖,以致特斯拉觉得靠目前的策略就是最好的,并没有改变的动力。 另外我觉得跟马斯克过于自负有关,纵观马斯克的一生,基本是做啥成啥,以致对自己极为自信,甚至自负的说过特斯拉不做用户调研。。另外马斯克的人生理想是拯救地球,加速推动新能源化,甚至为此开放特斯拉的专利,可能根本就看不上竞争对手的“雕虫小技”。然而商业就是商业,并不会因为你站在道德制高点,就会偏爱与你。 综上: 特斯拉的优势和问题都很明显,优势方面都是具有硬门槛,竞争对手一时半会难以超越。问题方面都是硬性门槛不高,更多跟观念有关,说容易解决很容易解决,只要重视用户需求、快速转变观念,马上就能起到很好的效果,不至于跟竞争对手差距太远。但观念这东西,说难也难,如果观念容易改变,传统油车也不至于在电动车赛道落后。 所以特斯拉在国内的前景是否明朗,优势是否能够持续保持,取决度特斯拉高层,尤其是马斯克的态度和观念的转变,如果转变态度和观念,特斯拉在国内市场的前景依然美好,优势甚至能进一步加大,如果不能及时转变观念,悲观点说,国内可能将来甚至没有特斯拉的一席之地。 至于国外,目前来看,特斯拉依然遥遥领先,还没有遇到太有竞争力的竞争对手,目前尚无风险,即使明年国外市场特斯拉增速不及预期,更多的也是跟宏观经济衰退有关,不是特斯拉一家车企面临的问题。 $特斯拉(TSLA)$ $蔚来(NIO)$ $理想汽车(LI)$ 
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      特斯拉2022Q4&全年财报数据解读-净利润126亿美金
    • 郭施亮郭施亮
      ·01-26 07:49

      特斯拉Q4财报发布,特斯拉股价反转的条件是什么?

      $特斯拉(TSLA)$   2022年,特斯拉迎来了最黑暗的时刻。一方面遭遇了资本市场股价与市值大幅缩水的冲击压力,特斯拉全年股价下跌了65%,市值也从高峰时期的1.1万亿美元大跌至不足4000亿美元;另一方面是造车新势力以及部分车企巨头的快速发展,从一定程度上动摇了特斯拉的市场份额优势,特斯拉采取了价格战试图强化自身的龙头地位。  如果说股市是经济晴雨表,那么上市公司股票价格无疑是上市公司经营状况的先行指标。在2022年特斯拉股价大幅下跌的背后,难免存在市场对特斯拉业绩增长持续性的担忧,也有对特斯拉可否巩固市场龙头地位的忧虑。随着特斯拉Q4财报的发布,市场的部分忧虑逐渐得到缓解。  从特斯拉盘后公布的Q4财报分析,有几个要点值得参考。  例如,在Q4营收方面,特斯拉2022年Q4实现营收243.18亿美元,去年同期为177.19亿美元,22年Q4的营收水平与市场预期相差不大,基本上符合市场预期。  从过去五年的Q4营收增速分析,2017年至2021年Q4营收分别是32.88亿、72.26亿、73.84亿、107.44亿、177.19亿美元,同比增速分别是43.93%、119.75%、2.19%、45.50%和64.92%。按照今年243.18亿美元营收计算,较去年同期177.19亿美元,同比增长37.24%,这一营收规模略高于市场预期,但同比增速却较前两年有所放缓。  再者,在交付量数据方面,第四季度特斯拉交付超过40.5万辆汽车,2022年汽车交付量同比增长40%,全年交付量为131万辆。另外,特斯拉全年产量同比增长47%、交付量同比增长40%。此外,特斯拉还对2023年的交付数据进行了预判。特斯拉预计2023年将交付约180万辆汽车,今年有望延续较快的交付量增长速度。  不过,在亮眼成绩单背后,也存在一些隐忧。  例如,在自由现金流方面,特斯拉第四季度的自由现金流为14.2亿美元,市场预估为31.3亿美元。另外,2021年Q4的自由现金流为27.71亿美元,2022年Q3自由现金流为32.97亿美元,相比之下,今年Q4特斯拉的自由现金流确实不及市场预期,自由现金流的高低从一定程度上反映出上市公司的现金能力与成长潜力。  此外,在毛利率方面,四季度特斯拉的毛利率数据有所下降,在上市公司毛利率持续下滑的背景下,仍需警惕公司竞争优势的削弱以及价格话语权的下降。  从具体数据显示,特斯拉四季度GAAP口径下的公司总体毛利率为23.8%,较三季度的25.1%环比下降1.3个百分点。与此同时,四季度汽车业务的毛利率从三季度的27.9%降2个百分点至25.9%。  随着特斯拉Q4财报的发布,市场资金也于盘后有所动作。不过,就目前来看,市场资金对这一份财报还是勉强满意,盘后特斯拉股价出现了小幅回升的走势,估计这份财报基本符合市场预期。  自由现金流与毛利率的下降,这需要引起市场的重视。面对造车新势力的快速崛起,特斯拉也主动拉开了新能源汽车的价格战序幕。步入2023年,国产特斯拉全系降价,包括Model3、Model Y车型的价格均创下历史新低。  2023年,大概率是新能源汽车企业大幅洗牌的重要时间点。究其原因,一方面是补贴逐渐取消,各大车企不得不采取应对措施;另一方面来自特斯拉的大幅降价,龙头车企尚且降价,就把降价压力放到了中小车企身上。  受此影响,小鹏跟随特斯拉降价,但比亚迪却宣布涨价。在这个时候,其实更考验车企们的成本管控能力以及自身的综合实力,如果这两者都不达标,那么很难承受特斯拉的接连降价压力。  与大多数车企相比,特斯拉拥有很强的成本管控能力,加上马斯克的流量加持,特斯拉在广告营销成本上可以省下一大笔费用,这也是特斯拉掀起价格战的底气之一。  2022年,各大新能源车企交出了亮眼的成绩单,特斯拉也不例外,这也是市场给予新能源汽车企业较高估值溢价的原因之一。不过,对享受估值溢价的成长股而言,最大的风险来自业绩增速的持续性以及美股市场的风险偏好变化。换言之,市场给予高估值溢价背后,其实是对上市公司有着非常高的期望值。如果上市公司的业绩增速放缓,那么之前的估值定价体系也就不成立了,从过去一年特斯拉的股价走势来看,市场对特斯拉有从成长股估值体系逐渐转变为价值股估值体系靠拢,或者是对未来成长股业绩增速放缓风险的提前释放。  2022年,特斯拉股价跌了65%,既有市场对特斯拉业绩增速放缓的担忧,也有美联储大幅加息引发成长股估值泡沫破裂的影响。随着特斯拉Q4财报的出炉,特斯拉Q4财报初步缓解了市场对公司业绩大幅放缓的担忧,接下来要看今年特斯拉的交付情况以及美联储加息拐点的确立,这将直接影响到特斯拉的估值定价水平。恭喜你找到老虎卡片,在本帖下方留言“恭喜发财”即可获赠10虎币,全部找到并集齐的虎友可以额外获得50虎币。此外第一个在本帖下方留言“恭喜发财”的虎友可获赠小虎周边一个。详情请点击:【春节大放送】恭喜发财,利是逗来
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      特斯拉Q4财报发布,特斯拉股价反转的条件是什么?
    • 新能源Bot新能源Bot
      ·01-26 06:25

      特斯拉Q4营收243.18亿美元超分析师预期,盘后涨幅扩大

      $特斯拉(TSLA)$ 星期三发布了第四季度的财报,数据显示,公司营收逊于分析师的预期,每股收益超出了分析师的预期。特斯拉四季度营业收入连续两个月创新高,营业利润和净利润也均创单季历史新高,收入和利润均高于华尔街预期:四季度营业收入243.18亿美元,同比增长37%,连续第二个季度刷新一季度所创的季度营收新高,分析师预期240.7亿美元,三季度同比增长56%。四季度非美国通用会计准则(GAAP)口径下调整后EPS为1.19美元,同比增长40%,刷新一季度所创的EPS最高纪录1.07美元,分析师预期1.12美元,三季度同比增长69%;四季度GAAP口径下EPS为1.07美元,同比增长57%,三季度同比增98%。四季度调整后净利润为41.06亿美元,刷新一季度创下的利润新高33.18亿美元,同比增长43%,三季度同比增长103%。四季度营业利润39.01亿美元,同比增长49%,三季度增长84%;四季度营业利润率从三季度的17.2%降至16.0%,同比2021年四季度仍攀升129个基点、即1.29个百分点。虽然收入和利润还算稳健,但特斯拉付出了利润率下降的代价。财报显示:四季度GAAP口径下的公司总体毛利率为23.8%,较三季度的25.1%环比下降1.3个百分点,分析师预期环比升至25.4%,同比2021年四季度下降3.6个百分点。四季度汽车业务的毛利率从三季度的27.9%降2个百分点至25.9%,未能如分析师预期环比升至28.4%,同比大幅下降4.66个百分点。四季度自由现金流14.2亿美元,同比下降49%,远低于分析师预期的31.3亿美元。四季度资本支出18.6亿美元,同比增长3%,低于市场预期的19亿美元。特斯拉解释说,公司的汽车平均售价(ASP)多年来总体呈下行趋势,对成为一家数百万汽车的生产商而言,提高汽车的可负担能力很重要。虽然ASP在2017年到2022年减半,但公司的营业利润率持续改善,这期间从负14%升为正17%。特斯拉表示,在第四季度,公司生产了超过43.9万辆汽车,交付了超过40.5万辆汽车。2022年,汽车交付量同比增长40%,至131万辆,产量同比增长47%,至137万辆。特斯拉表示有足够的流动性来为产品路线图提供资金。特斯拉计划在达到50%复合年增长率目标的情况下尽快增长产量。财报公布后,特斯拉盘后涨幅扩大至3%。
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      特斯拉Q4营收243.18亿美元超分析师预期,盘后涨幅扩大
    • 贝奇说股贝奇说股
      ·01-25 14:03
      股市惊魂10分钟:纳斯达克早盘大面积停牌,这到底是什么信号?
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    • 美股投资网美股投资网
      ·01-25 10:08

      提前分析特斯拉财报,需要关注几个关键点

      特斯拉2022年第四季度业绩电话会议定于1月25日(周三)下午5:30举行。该公司还将公布其截至12月31日的全年财务业绩。华尔街怎么看本次财报?分析师预期Q4特斯拉营收246.2亿美元,大致符合预期。这将标志着同比增长约 40%,环比增长 16%。经调整后的净利润为40.15亿美元,同比减少7.69%。每股收益可能约为 1.14 美元,高于去年同期的 0.85 美元。随着22Q4以及23Q1的大降价,分析师们对特斯拉未来EPS都显著下调,特别是2023年,几乎认为个位数的利润增长。然而即使是这样,目前股价的2023 Forward PE也仅是30倍,是2019年以来最低点。$特斯拉(TSLA)$ 增长总有瓶颈,因此毛利率更重要!年底短暂的减价对Q4整体毛利率影响较小,特斯拉只有靠着技术突破才能如马斯克所愿大幅降低成本(4680何时能与产能匹配是重点,以及皮卡推出时间点)$蔚来(NIO)$ $理想汽车(LI)$ 特斯拉的营业利润率在全球排名第三,仅次于法拉利和宝马。第三季度,该公司公布了27.9%的汽车毛利率,与第二季度持平,但比第一季度的32.9%有所下降。特斯拉的降价被视为刺激全球需求的一种方式。许多分析师认为,随着越来越多的竞争对手进入电动汽车行业,特斯拉正在与全球需求作斗争。$奈飞(NFLX)$ 然而,由于供应链问题,特斯拉在过去两年多次提高价格。看起来,尽管这家汽车制造商每辆车的利润如此之高,但消费者仍然在寻找该公司提供的价格实惠且具有竞争力的电动汽车。关注2023年的业绩指引在2022年的绝大多数时间里,特斯拉始终维持着“未来几年的交付年均增长率将达50%”的预期,并定下了2022年全球销量目标——150万辆。但是据特斯拉2023年1月初公布的数据显示,2022年特斯拉的总交付量为131万,同比增长40%,不及去年第三季度重申的50%的增长目标。特斯拉是否继续维持、或者转而调整全球销售的指引预期,将是本次财报的重点之一。当前,华尔街预计,特斯拉将在2023年第一季度交付约44.5万辆,全年交付190万辆。而基于该预期目标,公司将如何提升产能、创造更大的需求、应对竞争力的下滑等,同样影响市场对其投资价值的判断。马斯克的注意力是否会继续集中在特斯拉或Twitter上,很可能是特斯拉投资者心中最大的问题。虽然收购Twitter似乎占据了马斯克的大部分时间,但他最近明确表示,特斯拉是首要任务。Q1可以注意的利好公众普遍认为降价的最大原因可能与美国国税局的新规有关,尤其在美国,拜登去年8月签署的《削减通胀法案》,为符合资质的电动和插电式混合动力车型提供最高7500美元的税收抵免。按照新规,2023年部分特斯拉车型将再次有资格获得7500美元的退税。Model Y 首当其冲,在降价1.3万美元后还可以获得额外的7500美元补助以及4000美金的抵缴税务价值,这就等于现在购买一辆model Y 也许等于比几天前少花费了2万。大幅降价可以很好的抑制到外来的竞争1、特斯拉的FSD v11.3将开始使用神经网络进行车辆导航和控制,而不仅仅是视觉。这也许会是在接下来Q1起到至关重要的技术突破。tesla宣布降价,让新能源汽车市场在2023年最开始就进入了竞争白热化阶段,这对于部分利润较小的车企而言无疑是“灾难”。2、而且公布第三季度财报时,马斯克表示将在2023Q1斥资50亿美元到100亿美元回购股票。只是这么做也许会违背他们最开始对于投资人做出的承诺,也就是“公司会保留未来的所有盈利,为进一步增长计划提供资金。” 而且特斯拉已经存在了巨大的现金需求,今年的资本支出相当于现金储备的34%左右,相比之下苹果支出仅占6%。很难想象他们将如何执行如此大的回购计划。不可否认特斯拉在美国电动汽车市场仍然占据主导地位,在中国似乎也是如此。根据Wedbush对500名正在考虑购买电动汽车的中国消费者的调查,76%的人表示他们受到了积极影响而购买了特斯拉.美国银行预测,Model 3和Model Y的降价可能会导致销量增长53%。但鉴于小鹏(XPEV)在降价方面的反应如此迅速,想重申的是,与TSLA的3和Y车型相比,G3i和G9车型在可承受性和每次充电的续航里程方面构成了严重威胁。此外,蔚来(NIO)的ES8和EC7也受到了许多中国SUV消费者的青睐。$苹果(AAPL)$ 分析师纷纷下调目标价近期,长期看涨特斯拉的美国投银Jefferies将目标价砍掉将近一半:从350美元下调49%至180美元。投行Cowen分析师也将特斯拉目标价从205美元降至122美元。该行表示,投资者的注意力正在转向1月25日财报的利润率上,原本奥斯汀和柏林两个工厂是重大利好,但汽车售价的走低给2023年利润率增添了未知数。总体而言,多家投行的分析师认为,特斯拉交付量增长的放缓可能意味着固定成本吸收率的降低,进而损害公司的利润率。而特斯拉一直在交付时提供补贴等折扣,也降低了每笔销售为公司提供的收入。这些不利因素为他们下调对这家公司的目标价提供了充足的理由。不过多家投行在近期对特斯拉的建议多为持有以及买入。恭喜你找到老虎卡片,在本帖下方留言“恭喜发财”即可获赠10虎币,全部找到并集齐的虎友可以额外获得50虎币。此外第一个在本帖下方留言“恭喜发财”的虎友可获赠小虎周边一个。详情请点击:【春节大放送】恭喜发财,利是逗来  
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      提前分析特斯拉财报,需要关注几个关键点
    • 牛背上看风景牛背上看风景
      ·01-25 09:22
      $台积电(TSM)$ 昨晚巴的西方石油也是开盘停牌,为什么没有公告呢?
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    • 一只踩不到热点的鲸一只踩不到热点的鲸
      ·01-24

      年初至今收益31%,准确率90%+

      $特斯拉(TSLA)$ $Shopify Inc(SHOP)$ $苹果(AAPL)$ $中国海外互联网ETF-KraneShares(KWEB)$ $CrowdStrike Holdings, Inc.(CRWD)$  今年除了做空KWEB止损之外,目前其他的交易都是盈利,准确率超过90%。整体状态比较满意。 美股账户YTD收益31%,跑赢纳指(8.5%)。 每笔交易的思路逻辑和止盈止损,每天的文章里都有详细记录。 --- Shopify 预判到了上调评级但没预判到会到来这么快。 周五刚说完,周一德意志就上调了Shopify评级并将目标价调高到$50,今天高开主要是因为这条消息。 同时今天盘前日内参与了一波Wayfair,因为我发现除了提高评级外它还有逼空这个重要动能。(由于Wayfair最近的现金状况很差,很多人做空了这只,有很高的做空比) 最后提醒一下家人们,大股东增持组合里面中了一个大奖。 HPK盘后的一则大好消息,明天应该会有一个很不错的开盘。 止盈操作: 大股东增持组合里止盈了SRRK。 此外,今天高点止盈了一半CRWD,原因是汰弱留强。最近CRWD的表现有点弱于大盘,今天还再次被下调评级。并且我加了特斯拉和Shopify之后,做多仓位也变得比较重。 --- 免责声明:文中所有内容仅供参考,不构成投资建议。文中提到的所有股票、债券或其他金融产品仅限于学习讨论与经验分享,不作任何推荐。据此进行投资决策,风险自负。 @小虎征文 @爱发红包的虎妞 
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      年初至今收益31%,准确率90%+
    • 小虎活动小虎活动
      ·01-22

      【有奖活动】预测特斯拉财报涨跌幅,赢老虎周边

      【小虎活动】参与$特斯拉(TSLA)$ 涨跌大竞猜,精准预测特斯拉1月26日(周四)收盘涨跌幅,就有机会获得心动周边。$特斯拉(TSLA)$ 将于当地时间1月25日(周三)美股盘后发布其2022年第四季度及全年财报。在本月早前,特斯拉宣布了他们的第四季度交付量,同比增长 31.5%,环比增长 18.5%,达到 40.5 万辆,但低于预期的 42 万辆。这也标志着特斯拉交付量连续第二个季度低于预期。在供应链问题和经济不确定性的背景下,汽车需求一直在放缓。 此外,特斯拉还在全球范围内对其汽车进行多次降价,降幅高达 20%,以提高市场份额。点击预约特斯拉电话会议🤖️特斯拉3季报回顾特斯拉2022Q3财报显示报告期内公司实现营业收入 215 亿美元,同比增长 56%;归母净利润 32.92 亿美元,同比增长 140%;归母净利润率为15%。自由现金流为 32.97 亿美元; GAAP 摊薄 EPS 为$0.95,Non-GAAP 摊薄 EPS 为$1.05;同比分别增长 46%和 44%。📓分析师观点根据彭博一致预期,特斯拉2022年第四季度营收为241.8亿美元,调整后净利润为39.8亿美元,调整后EPS为1.1美元。共有46位分析师对特斯拉进行了评级,其中27位给予买入评级,13位给予持有评级,6位给予卖出评级,平均目标价为192.44美元。【特斯拉Q4/22预测,来源彭博】彭博分析师表示,特斯拉第四季度在全球交付了创纪录的 405,000 辆汽车,2022 年的年销量飙升 40%,超过 130 万辆。但由于大幅降价措施,毛利润面临风险。 特斯拉在众多市场大幅降价的决定与行业趋势背道而驰,在美国平均售价接近 50,000 美元,一年内上涨 3,700 美元。【特斯拉盈利趋势,来源彭博】开源证券将特斯拉2023年销量预测下调至174万辆,将2022-2024年营收预测由864/1148/1405亿元下调至816/1000/1214亿美元,同比增速52%/23%/21%。基于中国售价平均下调3万元,将2022-2024年Non-GAAP净利润预测由147/205/276亿美元下调至137/159/202亿美元,对应调整后EPS为4.0/4.4/5.4美元。展望2023年,公司产品周期偏弱,但仍将受益新能源渗透率提升、公司降价策略有利于销量增长。现阶段得益于成本下降及规模效应缓冲其降价影响,后续净利润兑现情况仍需跟踪公司未来降价策略。中长期,受益于Cybertruck产能放量、ModelQ进入下沉市场,我们预计公司销量有望突破300万辆,短期基本面筑底提供中长期布局机会,维持“买入”评级。兴业证券预计特斯拉 2022 年至 2024 年实现营业收入 846\1,399\1,986 亿美元,归母净利润为128\206\313 亿美元,GAAP EPS 为 6.1\6.5\9.7 美元。考虑到 IRA 法案将会对冲特斯拉产品竞争力下滑的不利影响,我们维持公司目标价 355.13 美元,维持审慎增持评级。【参与方式】评论区留言并转发预测特斯拉收盘价的虎友均可获得10虎币分享对于特斯拉财报预测&解读的虎友还有机会获得小虎周边一个活动会持续到1月25日(周三)23点,欢迎大家参与!
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      【有奖活动】预测特斯拉财报涨跌幅,赢老虎周边
    • 石头Stone石头Stone
      ·01-27 12:26

      【财报分享】科技公司第一雷:英特尔交出最差财报 22FY

      大家好,我是石头Stone。今天跟大家聊聊英特尔,这家公司的财报我曾经写过完整版,包括公司的框架、部门、盈利情况,CEO情况,以及CEO的大饼—— “五年计划,带领英特尔重回巅峰。” 我曾经也信了这个五年计划,也在网上看了一些讲解,在认为低点的地方迈入了英特尔股票,结果​栽了跟头。 北京时间2023年1月27日早,英特尔公布了2022年第四季度和全年财报​: 第四季度营收为140亿美元,同比下降32%,按非公认会计准则计算同比下降28%。 全年营收为631亿美元,同比下降20%,按非公认会计准则计算同比下降16%。 第四季度每股收益(亏损)为0.16美元;非公认会计准则每股收益为0.10美元。 全年每股收益为1.94美元;非公认会计准则每股收益为1.84美元。 预测2023年第一季度收入为105亿美元至115亿美元; 预计2023第一季度每股收益为0.80美元(非公认会计准则每股收益为0.15美元)。宣布季度现金股息每股0.365美元。 财报发布时,英特尔首席执行官Pat Gelsinger表示:“尽管面临经济和市场逆风,我们在第四季度继续在战略转型方面取得良好进展,包括推进我们的产品路线图,改善我们的运营结构和流程,以提高效率,同时实现我们指导范围的低端。” “2023年,我们将继续应对短期挑战,同时努力实现我们的长期承诺,包括提供基于开放和安全平台的领先产品,由大规模生产提供动力,由我们出色的团队提供动力。” 我不知道一家公司怎么在季度净收益同比下降114%的时候还能说得出,“取得了良好进展”,Pat Gelsinger的五年计划执行也有一年多了,英特尔不但没有重回巅峰的兆头,反而财报是越来越难看。很巧妙的是,这个数据并未在文字中体现出来,而是在报表中有所展现。我理解为,报喜不报忧。 英特尔此前宣布了几项组织变革,以加速其执行和创新,使其能够在大型传统市场和高增长的新兴市场获得增长。这包括重组英特尔的业务部门,以抓住这种增长,并提供更高的透明度,重点和问责制。因此,该公司修改了2022年第一季度的部门报告,以与此前宣布的业务重组保持一致。所有前期部门数据都进行了回顾性调整,以反映公司从2022财年开始内部管理和监测运营部门业绩的方式。 众所周知,科技类的产品寿命都会比较短,手机短则一年,长的4-5年也会换掉了,迭代的速度也是越来越快。经常会发现想要跟上科技的脚步,就需要花大量的钱去更新设备。 电动车行业也是,几乎每年都会有更新、新的花里胡哨的小功能,这也意味着生产机械设备和平台需要频繁更新和迭代,英特尔无论怎么样也都属于芯片行业的头部公司,我们也可以通过财报中对于设备的更换,来思考未来芯片行业的发展脚步速度。 自2023年1月起,英特尔将某些生产机器和设备的估计使用寿命从5年延长至8年。与截至2022年底的估计使用寿命相比,英特尔预计2023年的总折旧费用将减少约42亿美元,其中毛利润增加约26亿美元,研发费用减少4亿美元,2023年期末库存价值减少12亿美元。 英特尔在2023年第一季度的展望中,预计这一变化将使营业利润率提高3.5亿至5亿美元,或每股收益提高0.07至0.10美元,其中约75%用于销售成本,25%用于运营费用。可折旧寿命的变化将不计入2023年的30亿美元成本节约,也不计入2022年第三季度收益中公布的2025年的80亿至100亿美元。 此前我们聊过银行行业,如果说哪个行业对于金融业最了解,那么银行肯定首当其冲。那么芯片呢,英特尔肯定也是有话语权的,这又是一份悲观的财报。首席执行官Pat Gelsinger是行业中的佼佼者,2021年出任至今,任职期间财报一个季度比一个季度差,可谓是接手了一个“烂摊子”。 2023年展望 对于2023年的展望,英特尔也没有表述太多,给了一个表格。表格上的数据也非常没有底气。 英特尔在四年内实现5个节点的目标上继续取得进展,并有望在2025年重新获得晶体管性能和电源性能的领先地位。 英特尔7目前正在为客户端和服务器进行大批量生产。 英特尔4已经准备就绪,预计在2023年下半年推出流星湖坡道。 英特尔3继续进步,并在正轨上。 在英特尔20A和18A上,英特尔的第一批内部测试芯片,以及一个主要的潜在代工客户的芯片,已经与正在制造的产品贴在一起。 总结 我很万幸我在英特尔股价38左右的时候清仓,虽然我是50+的价格买入的。当时我很看好芯片行业,认为英特尔是不可或缺的存在,但是投资并非是信仰消费,有的时候出现了错误就是要认的,以避免更多的损失。 如果说银行提供的财报略显悲观,特斯拉给市场打了一针强心剂,转眼第二天的英特尔财报却雷到不行,成了单季度最差的财报。 我不知道Pat Gelsinger能不能任职五年执行他的五年计划,但我知道如果当时未能及时止损,英特尔的股价可能在未来很长一段时间内都会在地上摩擦。如今英特尔的股价为30.09美元,大幅低于2020年3月时的英特尔43美元。财报公布后的交易日,大概率股价直接原地爆炸。 很多企业都已经摆脱了疫情带来的困扰,同时也有不少企业仍然处于寒冬。显然,英特尔就是这样的公司,现在预判芯片行业和科技行业衰退还为时过早,也有可能是一个时代的落幕。 英特尔芯片销量大幅下滑是不争的事实,具体是​消费问题还是公司问题,还需要更多的同类公司财报对比才行。无论考虑哪种因素,个人建议近期不要购买英特尔公司股票,其他芯片类公司也尽量不要买入。静待其他芯片公司公布财报​,然后再做决定。 我个人是喜欢​抄底的,有些公司暴雷的时候也是抄底的好机会。因此暴雷英特尔的财报我也是看了又看,可是这个底我真不敢抄,财报差到完全看不到有止血的迹象。​玩家们请随意,我表示瑟瑟发抖,我不觉得2023年​第一季度英特尔能有质的飞跃。 春节假期还未结束,祝大家初六快乐!财报发布密集月份,再次提醒请大家注意避免风险,不要被短暂市场上涨冲昏头脑,​避免踩雷。 最近市场涨势喜人,看看这个统计:今年以来未作任何操作,账户收益2.51%,超越了99%的用户!市场真的反转了吗?欢迎大家关注公众号“石头的投资笔记”一起来探讨吧。
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      【财报分享】科技公司第一雷:英特尔交出最差财报 22FY
    • 美股投资网美股投资网
      ·01-27 11:15

      美股 “凡尔赛” 都有什么机会不容错过

      2022都跌了一年了!2023年还不给我涨?前天公众号都说了,牛市已成定局,你难道还没All in? 文章:美股牛市已成定局?后市如何布局? $纳斯达克(.IXIC)$  $标普500(.SPX)$  特斯拉是否还会回去100?不是要经济衰退吗? $特斯拉(TSLA)$   美国GDP数据强于预期 今天美国公布去年第四季度GDP,年率环比增长2.9%,预期2.6%,前值3.2%。有市场分析指出,美国经济增速虽然低于前值,表明增长动能在减弱;但仍然高于预期,提振了投资者对美国经济的信心。摩根大通最近的一项调查显示,约35%的客户表示计划在未来几周增持股票。 此外,尽管各大科技公司裁员,但很多科技巨头比起2019年的员工规模都增加了30-40%,比如谷歌就新增30%的员工,就算裁员1万也不足以回到2019年的合理化。美国失业水平仍然维持在历史低位。 CEO马斯克在业绩电话会上表示降价刺激需求,预计今年可能销售200万辆车,这意味着销量可能较去年增长超过50%。 1月24日,据特斯拉美国官网,特斯拉于将Model Y双电机全驱车型的售价小幅上调500美元,上调后起售价为53490美元。在特斯拉上海一门店,前来看车的顾客络绎不绝,销售人员回应着价格方面的问题。 “北美Model Y涨价了500美元,已经生效了,特斯拉价格变动直接官网更新,不会和销售顾问提前打招呼,有需要订车的可以抓紧。“ 据销售介绍,春节期间门店客流大增,“人最多的时候是下午三四点,大家都趁假期出来逛了,而且降价的诱惑力还是很大的。” 上海浦东一位特斯拉销售人员向分析师表示,特斯拉降价后到店客户激增,为了趁热打铁,春节期间门店不打烊,员工轮班,还有的销售不休假,主动留守门店。“今年春节客流比去年好太多,我们店的员工最迟初四就全部返岗了。” $蔚来(NIO)$  $英特尔(INTC)$  全国多地派发新能源汽车优惠福利 无锡市将启动发放2023太湖购物节“乐享新春”新能源汽车消费券,发放总额1200万元。 据北京市,2023年春节假期期间,开展促消费活动,包括零售、汽车、餐饮等消费券合计超2.24亿元。 在河南郑州,发放5000万元汽车消费券,其中燃油车消费券发放7720份,价值3000万元;新能源车消费券发放4200份,价值2000万元。 山东省也宣布,今年上半年将继续发放2亿元汽车消费券,支持消费者购买新能源乘用车、燃油乘用车、报废旧车购买新车,三种购车类型最高分别给予6000元、5000元、7000元消费券。 首只顶级人工智能 ChatGPT的概念股 BuzzFeed 代号 BZFD,宣布计划大量依赖人工智能生成的内容。消息传出后,该公司股价暴涨200%,该公司计划利用最近火爆科技圈的人工智能ChatGPT来生成和个性化其部分内容,并增强其体验,公司获得Meta平台向BuzzFeed支付数百万美元用于生成创作者内容;交易价值接近1000万美元。 我们美股投资网预计ChatGPT将成为未来10年一个颠覆性的产品,好比25年前的Window系统,15年前的手机系统苹果IOS和Android,这一次,美国再度引领下一代科技革命,ChatGPT将替代全人类很多工作岗位。 第一代的Ai用来计算,第二代的Ai用来识别,人脸和声音,第三代的Ai就是ChatGPT拥有创作的能力。ChatGPT具备超强的写作,创业,编程能力。 下一个我们看好的大公司 微软 微软本周宣布向ChatGPT开发商OpenAI投资上100亿美元,Openai的盈利前100亿都归微软。微软计划添加到其 Office 生产力技术套件中,包括 Word、Outlook 和 PowerPoint。我们预测,微软很可能会收购OpenAi,拥有ChatGPT。 本文来自微信公众号“美股投资网”(ID:tradesmax),作者:TradesMax,36氪经授权发布。
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      美股 “凡尔赛” 都有什么机会不容错过
    • 飞鲸投资笔记飞鲸投资笔记
      ·01-27 10:04

      碳化硅龙头股Wolfspeed FY23Q2财报总结

      $Wolfspeed Inc.(WOLF)$ 刚刚于1月25日盘后发布了23财年第二季度的财报,26日收盘下跌了6%,收于77元的位置。直接原因就是财报数字不及华尔街的预期,无论是本季度业绩还是下季度展望,都是miss的。做了视频分析,链接 https://youtu.be/YP1ubxUNTPk 上个季度总结的四个问题: 首先,Durham材料工厂转向更长的晶锭这个举动影响了衬底良率。其次,由于供应链原因,某些产线设备零备件无法及时到位,影响了Durham晶圆厂6寸线产能。这两个问题,之前从未出现过,结果导致材料部门营收和毛利润率双降。公司当时预计需要两三个季度才能摆脱负面影响。第三个问题是被大家寄予厚望的mohawk valley晶圆厂8寸线的大规模投产时间已较原计划至少推迟了半年以上,何时能带来显著营收还未确定,公司最新预期是到23财年末能有首批量产晶圆下线。最后,公司宣布在未来几年放弃将其射频类产品从4寸线迁移到6寸线,理由之一是当前对公司产品需求太火爆了,就这么先生产吧。但这么做对公司毛利率将带来持续数年的负面影响。而按照之前的规划,射频类产品应该在23财年完成迁移,实现降本增效。总结一下,这些问题带来的影响有两方面,一是对财务结果的影响,就是增收不增利。二是对投资者信心的打击,因为公司的承诺或者计划未能实现,一再拖延。这也导致上次财报公布后首日股价暴跌18%。 本季度问题汇总: 首先,前面提到的晶锭影响衬底良率的问题,本季度技术层面取得了显著进步,但后端晶圆加工周期时间在本季度晚于预期恢复,导致材料部分的本季度收入低于预期。 其次,5G 射频器件产品的需求出现意外回落,一些相关订单被推迟。这也是本季度收入不及预期的原因之一。此外公司还预计5G射频器件未来几个季度将继续疲软,平均每季度大约收入会为此减少1500万美元。这就导致对下季度的收入这块的展望也不及华尔街的预期了。 这里有几点值得注意。一是之前需求从来不是问题,我们看问题都是出在公司自己的生产方面。这是最近一段时间首次需求出问题。当然,其产品主要分为材料和器件。材料也就是衬底仍然供不应求,器件主要分为功率器件和射频器件,功率器件占大头也是供不应求,但射频器件由于和5G相关,之前大家普遍认为虽然没电动车需求那么火爆,但应该不会出什么问题。但是这件事情会或多或少打击大家的信心。因为WOLF的估值体系是建立在对其产品需求巨大这个前提上的。那现在5G射频器件需求突然减弱,自然有人就会联想万一将来电动车销量不如人意,碳化硅产品需求不如人意呢?最后,上次列出的四个问题中最后一个是“公司宣布在未来几年放弃将其射频类产品从4寸线迁移到6寸线,理由之一是当前对公司产品需求太火爆了,就这么先生产吧。”。现在就比较尴尬了,上季度还说因为射频产品需求太火爆了,没法迁移升级产品线呢。没想到这么快需求就下来了?有分析师立刻提问,说那这回你们会考虑升级迁移产品线吗?公司只能回复说还是没这打算,因为产品线并不只是一种产品。我觉得这个回答比较搪塞,要么就是之前的理由比较搪塞。 第三,虽然技术问题得到一定解决,但由于进度不及预期,产量较低,收入较低,加上射频器件的影响,都导致本季度的毛利率这个重要指标继续受到拖累。 最后,现金流仍然是最大问题,公司预计下季度继续亏损2000万美元。 本季度亮点。 首先是本季度又新增价值15亿美元的design in项目。目前公司的design in到最终的design win转化率高达46%,可以看到对公司产品的需求仍然在显著增加,反过来这也增强了公司加大投资的信心。 其次,公司宣布与德国汽车供应商采埃孚合作,计划在德国萨尔州投资30亿美元,建设一座晶圆工厂,为电动汽车和其他应用生产芯片。这些大单大合同大合作确实是大手笔。 最后,就是Mohawk Valley工厂目前看会在6月季度正式开始获得收入,之前屡次推迟,现在看时间表的确定性很高了。
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      碳化硅龙头股Wolfspeed FY23Q2财报总结
    • 石头Stone石头Stone
      ·01-26 11:59

      【财报分享】特斯拉最好的单季度财报 22FY

      大家好,我是石头Stone,北京时间2023年1月26日早,$特斯拉(TSLA)$ 公布了期待已久的财报,盘后交易股价大涨5%,财报公布后的数据高于预期,此前的悲观情绪一扫而空。 特斯拉也是我重点关注的公司,上一篇文章(特斯拉)表达过如果特斯拉股价股价变成2位数后会考虑买入,然而股价在101美元的时候出现了止跌,并在逐渐修复至140美元。虽然踏空,但并不后悔。下面来看看这份财报中有哪些重要的信息,又能读出哪些内容呢? 如果大家不知道在哪里可以读到公司的财报,可以访问SEC.gov中查询,其中有10-K(年报),10-G(季报),8-K(重大事件),在每年的第四季度公布的财报中,一般会整合年报。 在特斯拉第四季度,特斯拉生产了超过43.9万辆汽车,交付了超过40.5万辆汽车。2022年,汽车交付量同比增长40%,至131万辆,产量同比增长47%至137万辆。 通过第四季度交付表可以看出,特斯拉交付的主力是Model3 和 Model Y, 此前媒体唱空的产能 大于 交付的情况依旧存在,季度差值34,423辆。 将季度的交付表变成2022年全年的产能和交付再进行对比;2022年全年差值55,760辆,对比季度差值。其中Q4季度的产能交付差值比是全年产能交付差值比的61.5%,数据上的确存在交付跟不上产能的情况。但是根据营收比来看,特斯拉的确交出了一份非常好的财报。我无法判断这是否跟此前的降价有关,这份财报比以往季度都好。 利润 2022全年营业利润率为16.8%,其中第四季度为16.0%;2022全年GAAP营业利润为137亿美元,其中第四季度为39亿美元;2022全年GAAP净利润为126亿美元,其中第四季度为37亿美元; 现金流 2022全年营运现金流为147亿美元,自由现金流为76亿美元;第四季度营运现金流为33亿美元,自由现金流为14亿美元,特斯拉的现金及投资增长了11亿美元,达到222亿美元。2022年创造了131万辆的特斯拉电动车交付新纪录。 一方面在媒体唱空特斯拉的时候,特斯拉的年度财报又给这些媒体狠狠的上了一课;最后一个季度中,特斯拉实现了有史以来单季度最高营业收入、最高营业利润和最高净利润。2022全年,特斯拉的总收入同比增长51%,达到815亿美元;GAAP净利润同比翻了一倍多,达到126亿美元。 在第四季度,特斯拉的每个汽车工厂都生产了创纪录的汽车数量。虽然在2022年第二季度,该季度的第三个月占车辆交付量的74%,但这一数字在第三季度降至64%,在第四季度降至51%。特斯拉正在努力降低第三个月交付车辆的比例,并在整个季度顺利交付,这将有助于降低每辆车的成本。 美国: 加利福尼亚州、内华达州和德克萨斯州位于奥斯汀的Y型车生产线在第四季度末的一周内生产了3000多辆汽车。在第四季度,特斯拉在一周内生产了足够制造1000多个电池组的4680个电池。特斯拉半挂车的试生产于第四季度开始,首批交付将于2022年12月进行。 中国: 上海2022年的生产和交付挑战主要集中在中国。由于上海工厂已经在接近满负荷的情况下成功运行了几个月,预计近期内不会有显著的连续产量增长。上海超级工厂仍然是特斯拉的主要出口中心,向北美以外的大多数市场供应汽车。 欧洲: 柏林在德国的Y型生产线在第四季度末的一周内生产了3000多辆汽车。特斯拉还从柏林工厂的高级油漆车间引进了两种新的多层油漆颜色-快银和午夜樱桃红。 自动驾驶和全自动驾驶(FSD) 现在已经向美国和加拿大几乎所有购买FSD的客户(大约40万)发布了FSD测试版。这是特斯拉公司的一个重要里程碑。美国和加拿大的每个客户现在都可以在购买/订阅后访问FSD Beta功能,并开始体验Alpowered自动驾驶的演变。 工具软件 特斯拉的客户现在可以通过Zoom直接在他们的触摸屏上进行视频会议,从汽车的内部摄像头传输视频,这是行业首创。 将Apple Music集成到媒体播放器中,并在狗模式或哨兵模式激活时将内部摄像头的实时视图添加到移动应用程序中。 在最新的Model S和X中,你现在可以使用强大的内置游戏电脑玩Steam库中的所有游戏,在其他设备上继续玩,使用无线蓝牙或有线USB游戏控制器。 电池,动力总成和制造 在宏观经济不确定、高利率(因此汽车融资成本更高)和汽车价格通缩的时期,特斯拉尤其关注汽车成本。特斯拉继续关注成本效率,同时提高功能和可靠性。尽管在大多数行业中,具有成本效益的电动汽车制造仍很少见,但这对大规模盈利至关重要,并将最终决定长期发展oem的成功。 能量储存 第四季度的储能部署同比增长了152%,达到2.5 GWh, 2022年的总部署量为6.5 GWh,这是迄今为止特斯拉实现的最高部署水平。对存储产品的需求仍然超过供应能力。为了满足不断增长的需求,特斯拉正在加利福尼亚州Lathrop的专用40 GWh Megapack工厂提高产量。该工厂将有助于进一步加快能源存储部署的增长。 太阳能 第四季度太阳能部署同比增长18%至100兆瓦,是近年来最强劲的季度之一。尽管供应链面临挑战,特斯拉在2022年部署了348兆瓦的太阳能,这是自2017年以来最高的部署。太阳能安装团队不断提高安装效率,实现更高的产量和更强的经济效益。 服务及其他 服务和其他业务的收入和毛利润均达到历史最高水平;2022年的大部分利润来自二手车和支持特斯拉车队不断增长的交易,如零件销售、付费增压等。值得注意的是特斯拉的二手车平均售价在第四季度连续下降。 展望2023 特斯拉计划尽快增长产量,以实现特斯拉在2021年初开始指导的50%的年增长率目标。在某些年份,可能增长得更快,而在某些年份,可能增长得更慢,这取决于一些因素。到2023年,特斯拉预计全年将有约180万辆汽车,保持在50%的长期年增长率之前。 特斯拉目前有足够的流动性来支持产品路线图、长期产能扩张计划和其他费用。此外,特斯拉将管理业务,以便在这一不确定时期保持强劲的资产负债表。 利润在继续实施创新以降低制造和运营成本的同时,随着时间的推移,预计硬件相关利润将伴随着软件相关利润的加速增长。 产品赛博卡车将于今年晚些时候在德克萨斯州的超级工厂投产。特斯拉的下一代汽车平台正在开发中,更多细节将在投资者日(2023年3月1日)分享。 总结 特斯拉这份季度财报和2022年报,让我重新思考对于特斯拉的股价问题。这份财报实在太漂亮了,数据几乎都是增长,这些增长中看到了未来对于新能源汽车中,特斯拉仍然是其他车商无法超越的龙头企业,即便加上传统车商的参照对比,特斯拉仍然是头部车企。这让我有点后悔买了其他车商的股票,而不是特斯拉。 特斯拉现在对于新能源车的定位也越来越清晰,让汽车越来越成为我们生活中不可替代的一部分,甚至可以在车里睡觉、办公和打游戏,这份展现的蓝图就好似一幅长长的卷轴,现在只是展开了一个开头。确实,特斯拉是目前最伟大的汽车制造商。 对于目前特斯拉4500多亿的市值和150美元左右的股价,以及未来电车的需求、新型能源的改革,无疑都在表达未来特斯拉还有股价翻倍的机会,如果不考虑到2023年可能出现的经济衰退(这点在上一份银行财报中,几大银行都有所表示过对衰退的担忧,并非是我杞人忧天),我直接在盘后就挂单买入了。 祝大家春节快乐!​初五​迎财神,2023年发发发!
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      【财报分享】特斯拉最好的单季度财报 22FY
    • kaseakasea
      ·01-27 21:07
      $特斯拉(TSLA)$ 买的人太多了吗?
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    • 逍遥投资笔记逍遥投资笔记
      ·01-26 08:39

      特斯拉2022Q4&全年财报数据解读-净利润126亿美金

      数据概要: 其他信息概要: FSD订阅用户40万(美国+加拿大); 超充站4678个,超充桩42419个; 库存周期从Q1的3天增加到Q4的13天; 储能246万度电。 欢迎关注,点赞。由于时间关系,本篇只做数据分享,不做文字评论,关于特斯拉和电动车的观点,之前两篇文章都做了详细的说明,有兴趣可以查阅: 特斯拉的短期压力和长期机会 2022年新能源汽车行业数据汇总:油车电车难兄难弟 ----------------- 1、收入&分版块收入 季度 年度 2、毛利率&分版块毛利率 季度 年度 3、费用、费用率 季度 年度 4、经营利润、净利润 季度 年度 5、销量 季度 年度 6、现金、现金流 发下之前文章对特斯拉的看法,尤其是国内市场的看法。 特斯拉的优势: 品牌:是个很主观的东西,不同人看法不同,但是特斯拉前三季度单车均价5.3万美金,折合人民币38万,我想这应该能代表特斯拉的品牌优势。并且特斯拉的品牌在全球都具有影响力。 规模效应:加州、上海、柏林、德州四座超级工厂已投产,接近200万的产能,去年交付130万辆以上,生产制造上的规模效应逐渐显现威力。今年汽车销售毛利率25.6%,净利润率15.4%,净利润125亿美金。当国内诸多电动车企为了15%的毛利苦苦挣扎时,特斯拉已经通过规模效应、效率提升将净利率提升到了15%。这种情况下,如果打价格战,无数的车企会被无情的卷死。 技术:除了买矿,基本上电动车上核心的东西都在自研,无论是三电、控制系统、辅助驾驶、电池续航都具备领先优势。举两个简单例子,同样电量的电池,特斯拉的续航里程就比很多其他车企要长。辅助驾驶不用激光雷达,一样领先其他车企。 特斯拉目前的劣势,尤其是国内被诟病的问题: 1、车型少:无法覆盖更多用户群体。 2、空间小:国内喜欢大空间的群体大,尤其是SUV。 3、内饰/娱乐一般:当不少国内车企把电动车打造成第三空间时,特斯拉仅仅只是考虑怎样打造一款出行工具。 4、不做营销:觉得营销是多余的,没有必要的。 5、客户服务没有超出预期:服务不算差,但竞争对手拼命提升服务,导致服务没有超出预期。 以上五点是我觉得特斯拉在国内竞争优势降低的主要原因,尤其是前三点产品方面的问题。特斯拉在国内面临的问题很多,其实归根结底用四个字总结下来叫:不接地气;两个字总结叫:傲慢。 相对品牌、规模效应、技术这些硬门槛来说,以上问题更像是软门槛,都不是门槛很高,难度很大,需要很久才能改善的问题。这些问题确实不影响车的质量,安全,驾驶感等基础体验,但对于消费者来讲,这些都是至关重要的购车要点,毕竟大部分人并不懂看不见的技术,更能感知看得到的部分。而特斯拉正是明显忽视了这一点,以致在国内的吸引力不再如以前。 相对容易解决的问题,特斯拉为什么不快速解决呢?可能是惯性效应,以前特斯拉的需求太强劲,产品从不愁卖,以致特斯拉觉得靠目前的策略就是最好的,并没有改变的动力。 另外我觉得跟马斯克过于自负有关,纵观马斯克的一生,基本是做啥成啥,以致对自己极为自信,甚至自负的说过特斯拉不做用户调研。。另外马斯克的人生理想是拯救地球,加速推动新能源化,甚至为此开放特斯拉的专利,可能根本就看不上竞争对手的“雕虫小技”。然而商业就是商业,并不会因为你站在道德制高点,就会偏爱与你。 综上: 特斯拉的优势和问题都很明显,优势方面都是具有硬门槛,竞争对手一时半会难以超越。问题方面都是硬性门槛不高,更多跟观念有关,说容易解决很容易解决,只要重视用户需求、快速转变观念,马上就能起到很好的效果,不至于跟竞争对手差距太远。但观念这东西,说难也难,如果观念容易改变,传统油车也不至于在电动车赛道落后。 所以特斯拉在国内的前景是否明朗,优势是否能够持续保持,取决度特斯拉高层,尤其是马斯克的态度和观念的转变,如果转变态度和观念,特斯拉在国内市场的前景依然美好,优势甚至能进一步加大,如果不能及时转变观念,悲观点说,国内可能将来甚至没有特斯拉的一席之地。 至于国外,目前来看,特斯拉依然遥遥领先,还没有遇到太有竞争力的竞争对手,目前尚无风险,即使明年国外市场特斯拉增速不及预期,更多的也是跟宏观经济衰退有关,不是特斯拉一家车企面临的问题。 $特斯拉(TSLA)$ $蔚来(NIO)$ $理想汽车(LI)$ 
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      特斯拉2022Q4&全年财报数据解读-净利润126亿美金
    • 郭施亮郭施亮
      ·01-26 07:49

      特斯拉Q4财报发布,特斯拉股价反转的条件是什么?

      $特斯拉(TSLA)$   2022年,特斯拉迎来了最黑暗的时刻。一方面遭遇了资本市场股价与市值大幅缩水的冲击压力,特斯拉全年股价下跌了65%,市值也从高峰时期的1.1万亿美元大跌至不足4000亿美元;另一方面是造车新势力以及部分车企巨头的快速发展,从一定程度上动摇了特斯拉的市场份额优势,特斯拉采取了价格战试图强化自身的龙头地位。  如果说股市是经济晴雨表,那么上市公司股票价格无疑是上市公司经营状况的先行指标。在2022年特斯拉股价大幅下跌的背后,难免存在市场对特斯拉业绩增长持续性的担忧,也有对特斯拉可否巩固市场龙头地位的忧虑。随着特斯拉Q4财报的发布,市场的部分忧虑逐渐得到缓解。  从特斯拉盘后公布的Q4财报分析,有几个要点值得参考。  例如,在Q4营收方面,特斯拉2022年Q4实现营收243.18亿美元,去年同期为177.19亿美元,22年Q4的营收水平与市场预期相差不大,基本上符合市场预期。  从过去五年的Q4营收增速分析,2017年至2021年Q4营收分别是32.88亿、72.26亿、73.84亿、107.44亿、177.19亿美元,同比增速分别是43.93%、119.75%、2.19%、45.50%和64.92%。按照今年243.18亿美元营收计算,较去年同期177.19亿美元,同比增长37.24%,这一营收规模略高于市场预期,但同比增速却较前两年有所放缓。  再者,在交付量数据方面,第四季度特斯拉交付超过40.5万辆汽车,2022年汽车交付量同比增长40%,全年交付量为131万辆。另外,特斯拉全年产量同比增长47%、交付量同比增长40%。此外,特斯拉还对2023年的交付数据进行了预判。特斯拉预计2023年将交付约180万辆汽车,今年有望延续较快的交付量增长速度。  不过,在亮眼成绩单背后,也存在一些隐忧。  例如,在自由现金流方面,特斯拉第四季度的自由现金流为14.2亿美元,市场预估为31.3亿美元。另外,2021年Q4的自由现金流为27.71亿美元,2022年Q3自由现金流为32.97亿美元,相比之下,今年Q4特斯拉的自由现金流确实不及市场预期,自由现金流的高低从一定程度上反映出上市公司的现金能力与成长潜力。  此外,在毛利率方面,四季度特斯拉的毛利率数据有所下降,在上市公司毛利率持续下滑的背景下,仍需警惕公司竞争优势的削弱以及价格话语权的下降。  从具体数据显示,特斯拉四季度GAAP口径下的公司总体毛利率为23.8%,较三季度的25.1%环比下降1.3个百分点。与此同时,四季度汽车业务的毛利率从三季度的27.9%降2个百分点至25.9%。  随着特斯拉Q4财报的发布,市场资金也于盘后有所动作。不过,就目前来看,市场资金对这一份财报还是勉强满意,盘后特斯拉股价出现了小幅回升的走势,估计这份财报基本符合市场预期。  自由现金流与毛利率的下降,这需要引起市场的重视。面对造车新势力的快速崛起,特斯拉也主动拉开了新能源汽车的价格战序幕。步入2023年,国产特斯拉全系降价,包括Model3、Model Y车型的价格均创下历史新低。  2023年,大概率是新能源汽车企业大幅洗牌的重要时间点。究其原因,一方面是补贴逐渐取消,各大车企不得不采取应对措施;另一方面来自特斯拉的大幅降价,龙头车企尚且降价,就把降价压力放到了中小车企身上。  受此影响,小鹏跟随特斯拉降价,但比亚迪却宣布涨价。在这个时候,其实更考验车企们的成本管控能力以及自身的综合实力,如果这两者都不达标,那么很难承受特斯拉的接连降价压力。  与大多数车企相比,特斯拉拥有很强的成本管控能力,加上马斯克的流量加持,特斯拉在广告营销成本上可以省下一大笔费用,这也是特斯拉掀起价格战的底气之一。  2022年,各大新能源车企交出了亮眼的成绩单,特斯拉也不例外,这也是市场给予新能源汽车企业较高估值溢价的原因之一。不过,对享受估值溢价的成长股而言,最大的风险来自业绩增速的持续性以及美股市场的风险偏好变化。换言之,市场给予高估值溢价背后,其实是对上市公司有着非常高的期望值。如果上市公司的业绩增速放缓,那么之前的估值定价体系也就不成立了,从过去一年特斯拉的股价走势来看,市场对特斯拉有从成长股估值体系逐渐转变为价值股估值体系靠拢,或者是对未来成长股业绩增速放缓风险的提前释放。  2022年,特斯拉股价跌了65%,既有市场对特斯拉业绩增速放缓的担忧,也有美联储大幅加息引发成长股估值泡沫破裂的影响。随着特斯拉Q4财报的出炉,特斯拉Q4财报初步缓解了市场对公司业绩大幅放缓的担忧,接下来要看今年特斯拉的交付情况以及美联储加息拐点的确立,这将直接影响到特斯拉的估值定价水平。恭喜你找到老虎卡片,在本帖下方留言“恭喜发财”即可获赠10虎币,全部找到并集齐的虎友可以额外获得50虎币。此外第一个在本帖下方留言“恭喜发财”的虎友可获赠小虎周边一个。详情请点击:【春节大放送】恭喜发财,利是逗来
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      特斯拉Q4财报发布,特斯拉股价反转的条件是什么?
    • 特斯拉TESLA特斯拉TESLA
      ·01-26 08:55

      特斯拉2022年第四季度财报&全年财报

      盈利 2022全年营业利润率为16.8%,其中第四季度为16.0%  2022全年GAAP营业利润为137亿美元,其中第四季度为39亿美元 2022全年GAAP净利润为126亿美元,其中第四季度为37亿美元 2022全年非GAAP净利润为141亿美元,其中第四季度为41亿美元 现金 2022全年营运现金流为147亿美元,自由现金流为76亿美元 第四季度营运现金流为33亿美元,自由现金流为14亿美元 第四季度,我们的现金及投资增长了11亿美元,达到222亿美元 运营 2022年储能业务装机量达6.5千兆瓦时,同比去年增长64% 2022年创造了131万辆的特斯拉电动车交付新纪录 2022年第四季度又是一个打破纪录的季度,2022年也是创造纪录的一年。最后一个季度中,我们实现了有史以来单季度最高营业收入、最高营业利润和最高净利润。2022全年,我们的总收入同比增长51%,达到815亿美元;GAAP净利润同比翻了一倍多,达到126亿美元。 2023年,人们对于近期全球不稳定的宏观经济环境,尤其是利率的上升产生了诸多疑虑。特斯拉所倡导的企业文化推动公司发展至今,让特斯拉团队习惯于应对各种挑战。近期,我们正在加快推进成本控制规划,挖掘更高的生产效率,同时继续重点落实下一阶段的计划。  数年来特斯拉的电动车平均售价总体呈现下降趋势。要成为数百万辆级别的电动车制造商,提升产品的可负担性是十分必要的。虽然在2017年至2022年间特斯拉电动车平均售价已减半,但我们的营运利润率持续提升,同期表现从大约-14%提高到17%。营运利润率的增长主要得益于引入更低成本车型、增建更高效的本土化工厂、降低车辆成本和经营杠杆等因素。 无论如何,我们都为短期的不确定性做好了准备,同时专注于挖掘自动驾驶、电气化和能源解决方案的长期潜力。坚持不懈的成本控制与成本创新,让我们坚信特斯拉比其他任何厂商都更有能力度过2023年,并最终获得长期成功。
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      特斯拉2022年第四季度财报&全年财报
    • 美股投资网美股投资网
      ·01-25 10:08

      提前分析特斯拉财报,需要关注几个关键点

      特斯拉2022年第四季度业绩电话会议定于1月25日(周三)下午5:30举行。该公司还将公布其截至12月31日的全年财务业绩。华尔街怎么看本次财报?分析师预期Q4特斯拉营收246.2亿美元,大致符合预期。这将标志着同比增长约 40%,环比增长 16%。经调整后的净利润为40.15亿美元,同比减少7.69%。每股收益可能约为 1.14 美元,高于去年同期的 0.85 美元。随着22Q4以及23Q1的大降价,分析师们对特斯拉未来EPS都显著下调,特别是2023年,几乎认为个位数的利润增长。然而即使是这样,目前股价的2023 Forward PE也仅是30倍,是2019年以来最低点。$特斯拉(TSLA)$ 增长总有瓶颈,因此毛利率更重要!年底短暂的减价对Q4整体毛利率影响较小,特斯拉只有靠着技术突破才能如马斯克所愿大幅降低成本(4680何时能与产能匹配是重点,以及皮卡推出时间点)$蔚来(NIO)$ $理想汽车(LI)$ 特斯拉的营业利润率在全球排名第三,仅次于法拉利和宝马。第三季度,该公司公布了27.9%的汽车毛利率,与第二季度持平,但比第一季度的32.9%有所下降。特斯拉的降价被视为刺激全球需求的一种方式。许多分析师认为,随着越来越多的竞争对手进入电动汽车行业,特斯拉正在与全球需求作斗争。$奈飞(NFLX)$ 然而,由于供应链问题,特斯拉在过去两年多次提高价格。看起来,尽管这家汽车制造商每辆车的利润如此之高,但消费者仍然在寻找该公司提供的价格实惠且具有竞争力的电动汽车。关注2023年的业绩指引在2022年的绝大多数时间里,特斯拉始终维持着“未来几年的交付年均增长率将达50%”的预期,并定下了2022年全球销量目标——150万辆。但是据特斯拉2023年1月初公布的数据显示,2022年特斯拉的总交付量为131万,同比增长40%,不及去年第三季度重申的50%的增长目标。特斯拉是否继续维持、或者转而调整全球销售的指引预期,将是本次财报的重点之一。当前,华尔街预计,特斯拉将在2023年第一季度交付约44.5万辆,全年交付190万辆。而基于该预期目标,公司将如何提升产能、创造更大的需求、应对竞争力的下滑等,同样影响市场对其投资价值的判断。马斯克的注意力是否会继续集中在特斯拉或Twitter上,很可能是特斯拉投资者心中最大的问题。虽然收购Twitter似乎占据了马斯克的大部分时间,但他最近明确表示,特斯拉是首要任务。Q1可以注意的利好公众普遍认为降价的最大原因可能与美国国税局的新规有关,尤其在美国,拜登去年8月签署的《削减通胀法案》,为符合资质的电动和插电式混合动力车型提供最高7500美元的税收抵免。按照新规,2023年部分特斯拉车型将再次有资格获得7500美元的退税。Model Y 首当其冲,在降价1.3万美元后还可以获得额外的7500美元补助以及4000美金的抵缴税务价值,这就等于现在购买一辆model Y 也许等于比几天前少花费了2万。大幅降价可以很好的抑制到外来的竞争1、特斯拉的FSD v11.3将开始使用神经网络进行车辆导航和控制,而不仅仅是视觉。这也许会是在接下来Q1起到至关重要的技术突破。tesla宣布降价,让新能源汽车市场在2023年最开始就进入了竞争白热化阶段,这对于部分利润较小的车企而言无疑是“灾难”。2、而且公布第三季度财报时,马斯克表示将在2023Q1斥资50亿美元到100亿美元回购股票。只是这么做也许会违背他们最开始对于投资人做出的承诺,也就是“公司会保留未来的所有盈利,为进一步增长计划提供资金。” 而且特斯拉已经存在了巨大的现金需求,今年的资本支出相当于现金储备的34%左右,相比之下苹果支出仅占6%。很难想象他们将如何执行如此大的回购计划。不可否认特斯拉在美国电动汽车市场仍然占据主导地位,在中国似乎也是如此。根据Wedbush对500名正在考虑购买电动汽车的中国消费者的调查,76%的人表示他们受到了积极影响而购买了特斯拉.美国银行预测,Model 3和Model Y的降价可能会导致销量增长53%。但鉴于小鹏(XPEV)在降价方面的反应如此迅速,想重申的是,与TSLA的3和Y车型相比,G3i和G9车型在可承受性和每次充电的续航里程方面构成了严重威胁。此外,蔚来(NIO)的ES8和EC7也受到了许多中国SUV消费者的青睐。$苹果(AAPL)$ 分析师纷纷下调目标价近期,长期看涨特斯拉的美国投银Jefferies将目标价砍掉将近一半:从350美元下调49%至180美元。投行Cowen分析师也将特斯拉目标价从205美元降至122美元。该行表示,投资者的注意力正在转向1月25日财报的利润率上,原本奥斯汀和柏林两个工厂是重大利好,但汽车售价的走低给2023年利润率增添了未知数。总体而言,多家投行的分析师认为,特斯拉交付量增长的放缓可能意味着固定成本吸收率的降低,进而损害公司的利润率。而特斯拉一直在交付时提供补贴等折扣,也降低了每笔销售为公司提供的收入。这些不利因素为他们下调对这家公司的目标价提供了充足的理由。不过多家投行在近期对特斯拉的建议多为持有以及买入。恭喜你找到老虎卡片,在本帖下方留言“恭喜发财”即可获赠10虎币,全部找到并集齐的虎友可以额外获得50虎币。此外第一个在本帖下方留言“恭喜发财”的虎友可获赠小虎周边一个。详情请点击:【春节大放送】恭喜发财,利是逗来  
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      提前分析特斯拉财报,需要关注几个关键点
    • 飞鲸投资笔记飞鲸投资笔记
      ·01-26 10:56

      阿斯麦ASML 22Q4财报总结:业绩坚如磐石

      美股半导体板块的中流砥柱$阿斯麦(ASML)$ 刚刚于1月25日发布了其最新的22Q4财报,今天就来做一个快速点评,挖掘其财报亮点。视频分析链接 https://youtu.be/_pyGmJhBJ6w 和华尔街的预期相比较,可以看到在绝大多数指标上,阿斯麦的结果都是符合甚至是超出的。当然,在某些项目上,比如下季度的gross margin,没有达到预期。但总体来讲是不错。但股价只是小幅上涨。我认为有以下原因,一是ASML本身基本面出色,大家也都有较高预期。所以这次结果虽然不错,但是并没有超出大家的高预期太多;二是由于大家有较高预期,可以看到在财报前这段时间,股价已经上涨了不少了。三,归根结底,ASML从来不以短线见长,它的短线波动是比较小的。它更多是以其出色的基本面吸引那些中长线投资者,而中长线投资者的操作必然是谨慎的,追涨杀跌相对而言比较少。 我关注的三点更新: 1)中美科技对抗。一度有传言说美国,荷兰,日本已经私底下达成了利益交换及协议,荷兰会进一步禁止ASML向中国出口DUV光刻机。但是1月18日荷兰,美国两国元首正式会谈后,并没有进一步明确的消息传出。这一次ASML的CEO也说的很明白,从公司自身来讲,他们是商人,愿意和中国做生意,即使无法向中国出口最先进的EUV光刻机,但目前中国市场仍然占据其15%左右的份额。但最终决定权并不在公司手中,而在政府手中。这就要看荷兰,欧盟,与美国之间的博弈了。只能说到目前为止,荷兰还是没有松口,但是也可以想象,美国会持续施压。 2)是ASML的技术先进性与垄断性。在中国国内,由于中美科技对抗,媒体一直在炒作国产替代概念。比如上海微电子就被称为中国光刻机的希望,但大家也认识到上海微电子目前与ASML还有很大的技术差距,能生产出DUV光刻机就很不错了。最近媒体热炒华为申请了EUV相关专利,但申请专利和真正商用距离还很远,因此ASML并不用太多担心。 3)就是半导体领域当前的弱势对ASML的影响。半导体爱好者都知道,从长远来讲,半导体有着美好的发展前景,但今年也就是23年,很多细分半导体子领域都处于衰退状态,比如大家都知道的手机,电脑等消费电子领域,再比如即使是强劲的数据中心领域其增速也在放缓,仅有汽车电子等少数领域能维持正增长。那么这个衰退对ASML的业绩有影响吗?CEO的回答是没有。原因很简单:因为ASML的产品供不应求,交货时间长。而客户心目中预期的潜在衰退持续时间比ASML的平均交货时间短得多,所以客户只要有中长期的需求,就不会取消订单。所以对于ASML来讲,其积压订单不会受到半导体短期衰退的影响,ASML的需求不成问题 这里需要注意的是,经过这段时间的股价持续上涨,ASML的估值从传统的价值股角度来看,无论那种方法,都已经处于高位了,无论是PE,PS,还是考虑现金流。这恐怕也是其股价无法短期暴涨的一个原因。 相关视频链接信息: 阿斯麦 ASML 2022 Investor Day会议总结:更上一层楼 221121 链接https://youtu.be/y2Hi648MkWk
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      阿斯麦ASML 22Q4财报总结:业绩坚如磐石
    • 新能源Bot新能源Bot
      ·01-26 06:25

      特斯拉Q4营收243.18亿美元超分析师预期,盘后涨幅扩大

      $特斯拉(TSLA)$ 星期三发布了第四季度的财报,数据显示,公司营收逊于分析师的预期,每股收益超出了分析师的预期。特斯拉四季度营业收入连续两个月创新高,营业利润和净利润也均创单季历史新高,收入和利润均高于华尔街预期:四季度营业收入243.18亿美元,同比增长37%,连续第二个季度刷新一季度所创的季度营收新高,分析师预期240.7亿美元,三季度同比增长56%。四季度非美国通用会计准则(GAAP)口径下调整后EPS为1.19美元,同比增长40%,刷新一季度所创的EPS最高纪录1.07美元,分析师预期1.12美元,三季度同比增长69%;四季度GAAP口径下EPS为1.07美元,同比增长57%,三季度同比增98%。四季度调整后净利润为41.06亿美元,刷新一季度创下的利润新高33.18亿美元,同比增长43%,三季度同比增长103%。四季度营业利润39.01亿美元,同比增长49%,三季度增长84%;四季度营业利润率从三季度的17.2%降至16.0%,同比2021年四季度仍攀升129个基点、即1.29个百分点。虽然收入和利润还算稳健,但特斯拉付出了利润率下降的代价。财报显示:四季度GAAP口径下的公司总体毛利率为23.8%,较三季度的25.1%环比下降1.3个百分点,分析师预期环比升至25.4%,同比2021年四季度下降3.6个百分点。四季度汽车业务的毛利率从三季度的27.9%降2个百分点至25.9%,未能如分析师预期环比升至28.4%,同比大幅下降4.66个百分点。四季度自由现金流14.2亿美元,同比下降49%,远低于分析师预期的31.3亿美元。四季度资本支出18.6亿美元,同比增长3%,低于市场预期的19亿美元。特斯拉解释说,公司的汽车平均售价(ASP)多年来总体呈下行趋势,对成为一家数百万汽车的生产商而言,提高汽车的可负担能力很重要。虽然ASP在2017年到2022年减半,但公司的营业利润率持续改善,这期间从负14%升为正17%。特斯拉表示,在第四季度,公司生产了超过43.9万辆汽车,交付了超过40.5万辆汽车。2022年,汽车交付量同比增长40%,至131万辆,产量同比增长47%,至137万辆。特斯拉表示有足够的流动性来为产品路线图提供资金。特斯拉计划在达到50%复合年增长率目标的情况下尽快增长产量。财报公布后,特斯拉盘后涨幅扩大至3%。
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      特斯拉Q4营收243.18亿美元超分析师预期,盘后涨幅扩大
    • 时代资本时代资本
      ·01-26 09:09

      特斯拉财报电话会要点

      财报电话会议核心要点:1、我们看到了我们历史上迄今为止最强劲的订单。截至1月,在手订单是目前产能的2倍左右。2、不同的车型可能会获得不同金额的IRA税收抵免,并且这些税收抵免政策仍在不断变化。今年每季度积分收入约1.5-2.5亿美元,随着销量的增长逐季度增长。3、特斯拉保险业务年收入约3亿美元,每季度增长约20%,比汽车交付增长更快,约17%车主采用特斯拉保险。4、继续维持Cybertruck在2023年中投产目标,但一开始产能会很低,需要经历产能爬坡,大规模量产将在2024年。5、2023年公司内部产量目标接近200万辆。6、继续维持未来销量CAGR50%的指引。 转自《风口调研》 @$Tesla Motors(TSLA)$ 
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      特斯拉财报电话会要点
    • 一只踩不到热点的鲸一只踩不到热点的鲸
      ·01-26 23:51
      $特斯拉(TSLA)$ $奈飞(NFLX)$ $苹果(AAPL)$ $纳指100ETF(QQQ)$ $Shopify Inc(SHOP)$  特斯拉$160全卖光了。
 160也是廖凯原声称会买入的价格,今天刚好达到了。
 往回看特斯拉这一大波反弹,从110接到123出,再从130接回来到160出,大部分的涨幅也都吃到了。
 所以事实证明,你并不需要一直待在里面。通过择时,在不用承担多少风险的情况下,也是能够赚到大部分利润的。 
这波反弹案例也算是对择时的认可吧。
 当然从确定性和时间成本上来说,后面特斯拉继续大涨的钱就与我无关了。也希望特斯拉股东们能够继续大赚。
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    • lil jay seelil jay see
      ·01-26 08:42
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    • kaseakasea
      ·01-26 09:06
    • 冒险岛之旅冒险岛之旅
      ·01-26 09:00
    • 一只踩不到热点的鲸一只踩不到热点的鲸
      ·01-24

      年初至今收益31%,准确率90%+

      $特斯拉(TSLA)$ $Shopify Inc(SHOP)$ $苹果(AAPL)$ $中国海外互联网ETF-KraneShares(KWEB)$ $CrowdStrike Holdings, Inc.(CRWD)$  今年除了做空KWEB止损之外,目前其他的交易都是盈利,准确率超过90%。整体状态比较满意。 美股账户YTD收益31%,跑赢纳指(8.5%)。 每笔交易的思路逻辑和止盈止损,每天的文章里都有详细记录。 --- Shopify 预判到了上调评级但没预判到会到来这么快。 周五刚说完,周一德意志就上调了Shopify评级并将目标价调高到$50,今天高开主要是因为这条消息。 同时今天盘前日内参与了一波Wayfair,因为我发现除了提高评级外它还有逼空这个重要动能。(由于Wayfair最近的现金状况很差,很多人做空了这只,有很高的做空比) 最后提醒一下家人们,大股东增持组合里面中了一个大奖。 HPK盘后的一则大好消息,明天应该会有一个很不错的开盘。 止盈操作: 大股东增持组合里止盈了SRRK。 此外,今天高点止盈了一半CRWD,原因是汰弱留强。最近CRWD的表现有点弱于大盘,今天还再次被下调评级。并且我加了特斯拉和Shopify之后,做多仓位也变得比较重。 --- 免责声明:文中所有内容仅供参考,不构成投资建议。文中提到的所有股票、债券或其他金融产品仅限于学习讨论与经验分享,不作任何推荐。据此进行投资决策,风险自负。 @小虎征文 @爱发红包的虎妞 
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      年初至今收益31%,准确率90%+
    • 贝奇说股贝奇说股
      ·01-25 14:03
      股市惊魂10分钟:纳斯达克早盘大面积停牌,这到底是什么信号?
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    • 牛背上看风景牛背上看风景
      ·01-25 09:22
      $台积电(TSM)$ 昨晚巴的西方石油也是开盘停牌,为什么没有公告呢?
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    • 小虎活动小虎活动
      ·01-22

      【有奖活动】预测特斯拉财报涨跌幅,赢老虎周边

      【小虎活动】参与$特斯拉(TSLA)$ 涨跌大竞猜,精准预测特斯拉1月26日(周四)收盘涨跌幅,就有机会获得心动周边。$特斯拉(TSLA)$ 将于当地时间1月25日(周三)美股盘后发布其2022年第四季度及全年财报。在本月早前,特斯拉宣布了他们的第四季度交付量,同比增长 31.5%,环比增长 18.5%,达到 40.5 万辆,但低于预期的 42 万辆。这也标志着特斯拉交付量连续第二个季度低于预期。在供应链问题和经济不确定性的背景下,汽车需求一直在放缓。 此外,特斯拉还在全球范围内对其汽车进行多次降价,降幅高达 20%,以提高市场份额。点击预约特斯拉电话会议🤖️特斯拉3季报回顾特斯拉2022Q3财报显示报告期内公司实现营业收入 215 亿美元,同比增长 56%;归母净利润 32.92 亿美元,同比增长 140%;归母净利润率为15%。自由现金流为 32.97 亿美元; GAAP 摊薄 EPS 为$0.95,Non-GAAP 摊薄 EPS 为$1.05;同比分别增长 46%和 44%。📓分析师观点根据彭博一致预期,特斯拉2022年第四季度营收为241.8亿美元,调整后净利润为39.8亿美元,调整后EPS为1.1美元。共有46位分析师对特斯拉进行了评级,其中27位给予买入评级,13位给予持有评级,6位给予卖出评级,平均目标价为192.44美元。【特斯拉Q4/22预测,来源彭博】彭博分析师表示,特斯拉第四季度在全球交付了创纪录的 405,000 辆汽车,2022 年的年销量飙升 40%,超过 130 万辆。但由于大幅降价措施,毛利润面临风险。 特斯拉在众多市场大幅降价的决定与行业趋势背道而驰,在美国平均售价接近 50,000 美元,一年内上涨 3,700 美元。【特斯拉盈利趋势,来源彭博】开源证券将特斯拉2023年销量预测下调至174万辆,将2022-2024年营收预测由864/1148/1405亿元下调至816/1000/1214亿美元,同比增速52%/23%/21%。基于中国售价平均下调3万元,将2022-2024年Non-GAAP净利润预测由147/205/276亿美元下调至137/159/202亿美元,对应调整后EPS为4.0/4.4/5.4美元。展望2023年,公司产品周期偏弱,但仍将受益新能源渗透率提升、公司降价策略有利于销量增长。现阶段得益于成本下降及规模效应缓冲其降价影响,后续净利润兑现情况仍需跟踪公司未来降价策略。中长期,受益于Cybertruck产能放量、ModelQ进入下沉市场,我们预计公司销量有望突破300万辆,短期基本面筑底提供中长期布局机会,维持“买入”评级。兴业证券预计特斯拉 2022 年至 2024 年实现营业收入 846\1,399\1,986 亿美元,归母净利润为128\206\313 亿美元,GAAP EPS 为 6.1\6.5\9.7 美元。考虑到 IRA 法案将会对冲特斯拉产品竞争力下滑的不利影响,我们维持公司目标价 355.13 美元,维持审慎增持评级。【参与方式】评论区留言并转发预测特斯拉收盘价的虎友均可获得10虎币分享对于特斯拉财报预测&解读的虎友还有机会获得小虎周边一个活动会持续到1月25日(周三)23点,欢迎大家参与!
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      【有奖活动】预测特斯拉财报涨跌幅,赢老虎周边